Щефан Хънт е посветил голяма част от академичната си кариера на това да разбере защо хората вземат безотговорни финансови решения. Днес бившият възпитаник на Харвард и Йейл помага на пазарните регулатори във Великобритания да защитят потребителите от онези, които се опитват да спечелят от склонността, инстинктите и страховете, водещи до лош избор.
Ние не сме напълно ирационални… и правим някои систематични и предвидими грешки, обяснява Хънт, който е член на екип от 25 души в английската Агенция за финансови услуги.
Контролните органи се опитват да използват специалисти по поведенческа икономика (която изучава ефектите от социалните, познавателните и емоционалните фактори върху икономическите решения на индивиди и институции и последствията от това за пазарните цени, за доходите и за разпределянето на средствата), за да разберат по-добре мотивите и за незаконните деяния във финансовото сърце на Острова. А те напоследък са доста чести – от търговеца измамник Квеку Адоболи, който с укритите си сделки ухапа швейцарския банков гигант Ю Би Ес с 2.3 млрд. щ. долара, до неправомерните продажби на кредитни застраховки – английските банки заделиха над 10 млрд. англ. лири, за да обезщетят купувачите им. Тридесет и седем годишният Хънт се надява, че доброто познаване на науката за поведението ще допринесе за съставянето на по-добри наредби и за установяване на по-справедливи пазарни отношения, след като през 2013-а заработи новата Агенция за финансово управление (FCA). Нейната задача е да накара пазарите да работят добре, така че клиентите да получават справедливи сделки. Да припомним, че през 2013-а английската Агенция за финансови услуги бе разделена на две части. Едната структура – Prudential Regulation Authority,ще контролира банковата стабилност, а другата – Financial Conduct Authority, ще защитава потребителите и ще регулира пазарите. Хънт ще работи във FCA по цял набор от въпроси – от наказване на нарушенията до контрол на търговските рискове.
Преди да постъпи на работа в Агенцията за финансови услуги (през януари 2011-а), Хънт е защитил докторат в Харвард. Той е живял 15 месеца в Индия с местни фермери, където е изучавал дали ще се променят и как решенията им, ако имат информация за котировките на фючърсните контракти на борсовите стоки и суровини. Преди това Хънт е работил две години в застрахователната компания Пруденшъл файненшъл в Хонгонг, която напуска през 2002-ра, за да се върне към научната си кариера. Днес той е мениджър на проучванията в екипа на звеното Икономика на финансовата регулация на английската финансова институция за финансов надзор, ръководено от Пийтър Андрюс. За работата му не се знае много, защото нито назначението му, нито повечето от задачите му все още не са публично достояние. Единственото видимо засега е, че финансовият регулатор поставя силен акцент върху дребните финансови услуги – сектор, в който се въртят 1.2 трлн. англ. лири във Великобритания.
През последните две години Хънт се среща с персонала от различни управления на Агенцията за финансови услуги и ги консултира как да се съобразят с особеностите на поведенческата икономика в контролната си дейност. За целта той кани видни учени да представят разработките си пред надзорната институция. Самият Хънт ползва широк набор от проучвания, посветени на факторите за промяна на избора на хората. Например банкови клиенти в Южна Африка приемали с готовност по-високи лихви по кредитите, ако към офертата е прикачена снимка на атрактивна жена, сочи разработка на анализатори от Йеил и на университета в Чикаго. Търсенето на заеми се променяло също, ако те не са обвързани със специфична целева употреба.
Щатската Служба за финансова защита на потребителите също използва изводите от теорията на поведението, когато създава и въвежда в действие наредбите за ипотеките, за кредитните карти и краткосрочните негарантирани заеми. И европейските регулатори са се обърнали към тази специфична научна област, когато са разработвали новите правила за пакетирани инвестиционни продукти (известни като PRIPs)- пазар с оценка от 9 трлн. евро. Това съобщава Finance Watch – неправителствена организация за защита на публичните интереси. Предложението на европейските експерти най-общо е на дребните инвеститори да се показва информационен документ за финансовите продукти, който е ясен и лесноразбираем. Мярката ще бъде подложена на обсъждания и на гласуване в Европейския парламент през тази година.
