Инвестиционният фонд на Абу Даби (ADIA)- най-големият фонд за управление на държавни средства в света, ограничава зависимостта си от външни мениджъри, както и вложенията си в акции на компании от развитите държави. Средствата ще бъдат пренасочени като инвестиции в развиващи се стопанства. През миналата година външни инвеститори са управлявали около 75% от активите на ADIA срещу 80% през 2011-а, става ясно от годишния отчет на дружеството за 2012-а. Той бе публикуван на 27 май. В него е посочено още, че фондът е вложил 55% от авоарите си в стратегии, подобни на борсовите индекси, а са били 60% през 2011-а. Увеличени са инвестициите в алтернативни активи.
Абу Даби – столицата на Обединените арабски емирства, страна, на която принадлежат около 6% от доказаните световни запаси от нефт, полага усилия да разнообрази вложенията си. Създават се екипи за работа в области извън търговията с черно злато, като например сектора за недвижими имоти или в компании за частни инвестиции.
Създаденият през 1976-а фонд ADIA, в който работят около 1400 служители, не разкрива точния размер на активите си. Но анализаторите ги оценяват в диапазона между 400 и 600 млрд. щ. долара, или около 1% от пазарната оценка на най-големите фондови борси в света. Отчетът за 2012-а обаче открехва завесата пред стратегията на фондовите мениджъри, ръководени от управителния директор шейх Хамад бен Зайед Ал Нахян (през 2010-а той наследи на този пост по-големия си брат, който пък бе открит мъртъв в Мароко). Документът показва, че се променя наборът от активи в портфейла на дружеството. Балансът изпраща и недвусмислен сигнал към фирмите за управление на активи, които точат зъби за бизнеса на ADIA, че по-голяма част от инвестициите се управляват отвътре.
От финансовия отчет става ясно, че през 2012-а фондът е намалил вложенията си в акции на развитите стопанства до 32-42% (срещу 35-45% през 2011-а). Минималният размер на европейските му инвестиции пък е слязъл до 20% – от 25% през 2011-а. Вложенията в ценни книжа на развиващите се пазари са се запазили в рамките на 10-20% (колкото бяха и през 2011-а), но тенденцията е те да се увеличат. Например през третото тримесечие на 2012-а ADIA е повишил от 200 млн. на 500 млн. щ. долара тавана за инвестиции в акции на китайски компании след съответното разрешение от китайския пазарен регулатор. Мениджмънтът на фонда подчертава бързия ръст на международната употреба на китайския юан в световната търговия и на финансовите пазари, което ще създаде повече възможности за инвеститорите в глобален план през следващите години.
Според финансовия отчет ADIA е имал 7.6% средна годишна доходност през последните две десетилетия и средно 8.2% през последните 30 години. Освен в акции на компании от развиващите се и развитите пазари дружеството е вложило средства и във фирми с малка капитализация, в книжа с фиксиран доход, в инфраструктура, в хеджингови фондове и в групи за управление на частни капитали.
През този месец ADIA назначи за шеф на международното си поделение за инфраструктура бившия мениджър на Дойче Банк Джон Макарти. Няколко месеца по-рано (на 15 януари) инвестиционният банкер Грегъри Екерсли оглави вътрешното звено за ценни книжа, което контролира портфейлите, управлението на риска и процеса за вътрешен надзор.
