Проблемните емисии от облигации са много, но се оказа, че договорните фондове, които инвестират в дългови книжа, са подбрали от най-читавите и са донесли на своите акционери много добра доходност. Показателен е фактът, че активите, които са им поверени за управление, са нараснали почти двойно спрямо края на миналата година.
През периода от януари до юни единадесетте колективни инвестиционни схеми от типа Облигационен пазар са спечелили допълнително над 31 млн. лв., показва проучване на в. БАНКЕРЪ. Към 1 юли в портфейлите им вече има 76.784 млн. лева. Десет от лицензираните у нас управляващи дружества имат по една такава схема, а ОББ асет мениджмънт управлява две.
Най-добре през периода е работила колективната схема – ДСК Стандарт, организирана от банката на народа. Тя е увеличила повече от два пъти нетната стойност на активите си, които в края на юни са 38.955 млн. лева. Това пък й осигурява дял от 50.73% от пазара на този тип взаимни фондове. С привлечените нови клиенти и суми за управление дружеството добави няколко процента към пазарното присъствие на фонда.
Експертите на Елана Фонд Свободни пари също са си направили проучванията и сметките добре и от началото на тази година се отчитат пред акционерите си с най-добра доходност – 5.48 на сто. Това важи и за целия период на публично предлагане на дялове от тази схема (6.53%). Освен това на договорния фонд са доверени още 5 млн. лв. и в портфейла му вече се съхраняват 18.637 млн. лева.
И третият най-заможен взаимен фонд е организиран от банков фонд мениджър. ОББ Платинум Облигации добавя 2 млн. лв. към портфейла си, а брокерите му вече се грижат за умножаването на акумулираните 6.95 млн. лева. Стратегията му се опира върху вложения предимно в дългосрочни и средносрочни ДЦК, в общински, корпоративни и ипотечни облигации, търгувани на пазарите у нас и в чужбина. За последните дванадесет месеца тези дялове носят още по-висока печалба за вложителите (+ 5.68%).
Две от колективните инвестиционни схеми от този сегмент не са успели да подберат печеливши дългови книжа и завършват първото полугодие на загуба. Най-висока е тя при Райфайзен (България) фонд Облигации (минус 5.75%), който е част от групата на Райфайзенбанк (България). От това се свива и нетната стойност на активите – с около 100 хил. лева.
Вложенията на облигационния пазар са донесли загуба и на инвеститорите в Компас Евростабилност (минус 0.87%).
Взаимните фондове от типа Облигационен пазар осигуряват по-ниска доходност в сравнение с банковите депозити, но все още са алтернатива за вложение, най-вече за диверсифициране на спестяванията – и за индивидуалните инвеститори, и за фирмите.
