На 5 декември през 1949 г. Йерусалим е провъзгласен за столица на новата държава Израел.
На иврит името на града се произнася Йерушалайм, на арабски – ал-Кудс или Ерусалим. В библейски контекст Йерусалим, е древен град в Близкия Изток от ключово значение за монотеистичните религии (Авраамически религии) – юдейство, християнство и ислям.
Съгласно конституцията на държавата Израел, Йерусалим е нейната единна и неделима столица. Палестинските автономни власти претендират Източен Йерусалим да стане тяхна столица. Повечето държави членки на ООН смятат за столица на Израел град Тел Авив и затова техните посолства са там.
Йерусалим се намира на около 60 км източно от Тел Авив и Средиземно море. В източна посока на около 35 км се намира Мъртво море, най-ниско разположеният воден басейн в света.
Исторически погледнато икономиката на Йерусалим е била подкрепена единствено от религиозните поклонници, тъй като градът е разположен далече от големите пристанища в Яфо и Газа. Религиозните забележителности на града и до днес се посещават от много чужденци. Най-често те отиват до Стената на плача и Стария град, но през последите 50 години става ясно, че Йерусалим не може да се издържа единствено от религиозната си значимост.
Въпреки че Тел Авив остава финансовият център на Израел, голям брой компании се местят в Йерусалим. Индустриалният парк Хар Хотцвим в северен Йерусалим е дом на някои от най-големите корпорации в Израел ката Интел, TEVA, Офир Оптроникс и ECI Телеком. Плановете за разширяване на парка предвиждат сто предприятия, пожарна и училище, които обхващат площ от 530 000 кв. метра.
От създаването на Израел досега правителство остава основният играч в икономиката на Йерусалим. То генерира голям брой работни места и предлага субсидии и стимули за нови бизнес инициативи.
В Йерусалим са родени редица видни личности, сред които Ясер Арафат (1929-2004 г.), водач на палестинците в борбата им за независима държава. Градът е родно място и на ген. Ицхак Рабин – израелски политик и военен деец. Той е бил министър-председател на Израел от 1974-1977 и от 1992 г. до убийството му през 1995-а. Рабин е първият израелски премиер, роден в Палестина. Носител е на Нобелова награда за мир от 1994 г. заедно с Ясер Арафат и Шимон Перес.
В Йерусалим е родена е Натали Портман (Natalie Portman), кино актриса, жител на САЩ от 1984 година. През 2011-а Портман печели Оскар, Златен глобус, Наградата на гилдията на киноактьорите и наградата БАФТА за главна роля във филма Черният лебед.
В Йерусалим е починал Исус Христос (4 пр. Хр. – 30 г.), Син Божий за християните.
