Бордът на директорите на "Уникредит" реши на извънредното си съвещание на 24 май да търси нов главен изпълнителен директор, след като Федерико Гицони обяви, че ще се оттегли от поста си. Промяната се случва под натиска на акционерите, които загубиха доверие в способностите на Гицони да подобри капиталовите позиции на банката и да повиши печалбите.
Така, в рамките на две десетилетия инвеститорите на най-голямата италианска банка вземат втора ръководна глава. След шест години на кормилото на най-големия италиански кредитор Гицони повтаря съдбата на предшественика си Алесандро Профумо, управлявал "Уникредит" 13 години. Профумо подаде оставка на 21 септември 2010-а заради разногласия с акционерите относно корпоративното управление на институцията и по-специално заради либийското акционерно участие в банката.
Сред греховете на Гицони пък е 40-процентният спад на цените на акциите на "Уникредит" от началото на годината и решението кредиторът да стане едноличен гарант на рисковата публична оферта с номинал 1.5 млрд. евро за увеличение на капитала на регионалната "Банка Пополаре ди Виченца".
Сред потенциалните кандидати за поста на Гицони се спрягат имената на Алберто Наджел – главен изпълнителен директор на "Медиобанка", Жан-Пиер Мюстие – бивш директор в "Сосиете женерал" и в "Уникредит", и Марко Морели – банкер от "Интеза Санпаоло, който в момента работи в "Бенк ъф Америка Мерил Линч".
Който и да наследи Гицони обаче, ще се сблъска с четири огромни предизвикателства в областта на корпоративното управление, капитала, лошите дългове и задграничните операции. Защото проблемите на създадения през ХV век кредитор произтичат от агресивната стратегия за разрастване чрез поредица от поглъщания, започнала в края на 90-те години на миналия век. Нещо повече, Гицони се ползва със симпатиите на повечето си колеги от банковия бранш, които подчертават, че 50% от вината за недостатъците на банката е на борда и на банковия председател Джузепе Вита. Ширят се и спекулации, че 81-годишният Вита, градил кариера в областта на фармацевтиката, също може да бъде подменен скоро. Като една от идеите е неговото място да заеме Гицони. Този вариант обаче е трудно осъществим, защото председателят трябва да контролира процеса по откриването и назначаването на новия главен изпълнителен директор и да му помогне да стъпи на краката си, преди да бъде освободен от поста.
Коефициентът на капиталова адекватност на първичния капитал на "Уникредит" е бил 10.5% към 31 март, което повдига сериозни опасения за здравината на банковите баланси. Като капак кредиторът гарантира публичната емисия на "Банка Пополаре ди Виченца" за 1.5 млрд. евро, която привлече символичен инвеститорски интерес и провокира опасения, че може да се стигне до системен срив и спешна капитализация на самата "Уникредит". Положението спаси италианският фонд "Атланте" (в който италианските финансови институции вкараха 4.25 млрд. евро през миналия месец, като делът на "Уникредит" е 1 млрд. евро), който пое гаранциите върху емисията на "Виченца".
Според анализатори "Уникредит" трябва да привлече между 5 и 10 млрд. евро допълнителен капитал, за да оздрави балансите си, като за начало трябва в най-кратки срокове да качи коефициента си на капиталова адекватност на първокласния капитал на 11.5 процента.
Много банкови експерти смятат, че, за да заздрави капиталовите си позиции и да опрости структурата си, италианският банков лидер трябва да ограничи чуждестранните си операции, като започне с продажбата на полската "Пекао" и турската "Япи кредит". И дори да се оттегли от Германия и Русия.
Необслужваните кредити са критичният проблем на "Уникредит". Размерът им е над 80 млрд. евро, или една пета от всичките потребителски заеми и вземания – своеобразен национален и европейски рекорд. Именно те са накарали анализаторите да посочват по-голям размер на необходимия на "Уникредит" допълнителен капитал.