Още един приватизационен фонд ще бъде погълнат и ще престане да съществува. Комисията за финансов контрол вече даде зелена светлина за вливането на "Албена инвест холдинг" АД в "Албена" АД. Комисията за защита на конкуренцията също не видя причини за спиране на процедурата и каза, че сделката няма да окаже въздействие върху пазара на хотелиерски услуги.
Сега на ход са акционерите на двете компании. Те ще се съберат извънредно през октомври, за да обсъдят предложението за преобразуване.
Новината за това намерение на бившия приватизационен фонд и на туристическото дружество, което управлява едноименния черноморски курорт, идва след бурните събития от последните месеци. През април Огнян Донев влезе в туристическия бизнес, след като "Телекомплект инвест" – дружество, близко до фармацевтичната му компания "Софарма", купи дела на "Албена" от 6.40% в "Албена инвест". Различията в мениджърските виждания за бъдещето на бизнеса доведоха до това Ивелина Гроздева да бъде освободена от състава му. Тя е един от създателите на "Албена" и непряк голям собственик чрез дела й в бившето РМД "Албена холдинг" и финансов директор на туристическото дружество. Но… повечето от акциите й в РМД-то са без право на глас.
След всички тези събития изпълнителният директор на "Албена" Красимир Станев държи контрола и в двете дружества. Акции в тях имат и множество други инвеститори. Общо 58.01% от книжата с право на глас в бившия приватизационен фонд са собственост на физически лица и на институционални инвеститори. Красимир Станев, чрез бившето РМД "Албена холдинг", обаче контролира 41.99% от капитала.
В момента "Албена инвест" държи 20.57% в курортния комплекс. "Албена холдинг" е с дял от 54.05%, а "Албена" е събрала в портфейла си 3% собствени акции. Общо 22.38% притежават индивидуални и институционални инвеститори.
Предвид акционерната структура едва ли ще има някакви изненади. Водещата обединителна фигура в бившия приватизационен фонд и "Албена" е Красимир Станев. В първото дружество той е шеф на надзорния съвет, а във второто е изпълнителен директор и представляващ.
В резултат на вливането цялото имущество на преобразуващото се дружество "Албена инвест" преминава към приемащата го фирма "Албена", която става негов правоприемник, а първото се прекратява без ликвидация.
След приключване на операцията всички собственици на бившия приватизационен фонд ще придобият книжа на туристическото дружество и ще станат негови акционери.
КАРЕ
Кой как влиза в преобразуването
Чрез дъщерните си дружества (14) "Албена инвест холдинг" оперира в четири основни бизнес сегмента – финансова дейност, автомобилни превози по вътрешни и международни линии, управление и стопанисване на недвижимима собственост и туризъм и хотелиерство. Основният източник на приходи в групата са автомобилните привози, генерирани от единственото дъщерно дружество в този бранш – "Албена Автотранс" АД. На второ място са паричните постъпления от недвижимите имоти, в който сектор работят повечето от дружествата на "Албена инвест". Туризмът и финансовата дейност са с най-малка значимост в приходите на холдинга. Акционери в бившия приватизационен фонд са 117 фирми, сред тях УПФ "Доверие" АД (с 6.84%) и "Телекомкомплект инвест" АД (с 6.36%) и още 76 428 индивидуални инвеститори.
Дружествата от групата "Албена" АД образуват най-голямата хотелиерска компания в България, която управлява черноморския курорт "Албена", ваканционното селище "Приморско клуб" и комплекса "Бялата лагуна". "Албена" притежава и управлява 14 дъщерни фирми у нас и в чужбина в различни индустрии, като летища и авиация, селско стопанство, производство на енергия от биомаса, медицина и балнеология, туристическа дейност, строителство. Те са подбрани така че да допълват туристическия бизнес на компанията майка. Най-голямо за групата е значението на курорта "Албена", който генерира над 79% от приходите през последната година. Общо 76 фирми и 2 971 дребни инвеститори са акционери в туристическата фирма.
КАРЕ
Ефекти от преобразуването
Основната причина за преобразуването е подобряването на дейността на "Албена инвест холдинг" и "Албена". Чрез него се очаква да се постигнат по-добри икономически резултати, пазарни позиции и конкурентоспособност.
Вливането ще доведе до опростяване на структурата, елиминиране на дублиращите се дейности и функции и до скъсяване на времето за реакция към пазара. Заедно с това ще се улесни както ежедневното им извършване, така и стратегическото планиране, а също така процеса на вземане на решения и тяхното осъществяване.
Обединяването на различните отдели, както и висшия мениджмънт, ще освободи допълнителен финансов и човешки ресурс, като последният ще може да се фокусира върху управлението на една, а не на две компании. В крайна сметка синергията би довела до по-добро пазарно позициониране поради по-големия си капацитет и възможности за увеличаване на пазарния дял.
Консолидацията ще доведе до концентриране на дейността в една компания и консолидиране на собствеността на отделните дружества.
Като дългосрочен ефект може да се очаква и значително подобряване положението на акционерите и в двете дружества. На преобразуващата се компания. "Албена инвест" притежава в момента дял от капитала на "Албена" и голяма част от печалбата на бившия приватизационен фонд се формира от дивидентите, които получава от "Албена" и от другите дъщерни дружества от групата. След вливането тази опосредственост ще изчезне и акционерите на холдинга ще получават такива плащания директно от основния източник на печалбата на икономическата група, а именно приемащото дружество – "Албена". Освен това собствениците ще могат да участват и директно при вземането на важни решения в общото събрание "Албена". На приемащото дружество. Акционерите ще продължат да бъдат такива в компания, в която са се влели значителни на стойност активи, които след консолидацията и в резултат на по-ефективното им използване, ще допринесат за повишаване на печалбите и съответно размера на дивидентите.
В крайна сметка след вливането ще се осигури по-строг контрол върху дейността на дъщерните фирми, получаване на пряка информация за изпълнението на бизнес плановете, а и по-ефективно управление на паричните потоци. Ще се увеличат и наличните финансови средства в групата и няма да има нужда от външно кредитиране при реализацията на проекти в курорта "Албена".
…………….
……………
Албена инвест и Албена се намират под контрола на едно и също предприятие – Албена холдинг АД.
(((Албена поглъща приватизационен фонд Албена инвест
(((Още един приватизационен фонд ще бъде погълнат и ще престане да съществува. Комисията за финансов контрол вече даде зелена светлина за вливането на „Албена инвест-холдинг“ АД в „Албена“ АД. Комисията за защита на конкуренцията също не видя причини за спиране на процедурата.
Сега на ход са акционерите на двете компании. Те ще се съберат извънредно през октомври, за да обсъдят предложението за преобразуване.
Новината за това намерение на бившия приватизационен фонд и на туристическото дружество, което управлява едноименния черноморски курорт, идва след бурните събития от последните месеци. През април Огнян Донев влезе в туристическия бизнес, след като "Телекомплект инвест" – дружество, близко до фармацевтичната му компания "Софарма", купи дела на "Албена" от 6.40% в "Албена инвест". Различията в мениджърските виждания за бъдещето на бизнеса доведоха до това Ивелина Гроздева да бъде освободена от състава му. Тя е един от създателите на "Албена" и непряк голям собственик чрез дела й в бившето РМД "Албена холдинг" и финансов директор на туристическото дружество. Но повечето от акциите й в РМД-то са без право на глас.
След всички тези събития изпълнителният директор на "Албена" Красимир Станев държи контрола и в двете дружества. Акции в тях имат и множество други инвеститори. Общо 58.01% от книжата с право на глас в бившия приватизационен фонд са собственост на физически лица и на институционални инвеститори. Красимир Станев, чрез бившето РМД "Албена холдинг", обаче контролира 41.99% от капитала.
В момента "Албена инвест" държи 20.57% в курортния комплекс. "Албена холдинг" е с дял от 54.05%, а "Албена" държи в портфейла си 3% собствени акции. Общо 22.38% притежават индивидуални и институционални инвеститори. От съобщението на регулатора става ясно, че от КЗК се иска да извърши оценка на концентрацията и да се произнесе с решение за въздействието на сделката върху пазара на хотелиерски услуги.
Предвид акционерната структура едва ли ще има някакви изненади. Водещата обединителна фигура в бившия приватизационен фонд и Албена е Красимир Станев. В първото дружество той е шеф на надзорния съвет, а във второто е изпълнителен директор и представляващ.
В резултат на вливането цялото имущество на преобразуващото се дружество „Албена инвест-холдинг“ АД преминава към приемащото дружество „Албена“ АД, което става правоприемник на това имущество, а „Албена инвест-холдинг“ – АД се прекратява без ликвидация.
След приключване на операцията всички акционери на Албена инвест ще придобият акции в приемащото дружество и ще станат негови акционери.
((В резултат на вливането акционерите на Албена инвест ще имат право да получат акции от Албена. ((Една акция на Албена инвест ще се заменя за 0.1728 броя акции на Албена АД. А това означава, че на база на описаното съотношение общият брой акции на преобрезуващото се дружество – 5 500 000, се заменят с 950 400 книжа на приемащата компания.
Поради големия брой акционери в преобразуващото се дружество – 76 545, и законовото ограничение – до 10% от номиналната стойност на придобитите акции (95 040 лв.), парично плащане за компенсиране на акционерите не е възможно. Допълнителният брой акции, които акционерите на Албена инвест трябва да получат в резултат на закръглянето нагоре до следващото цяло число, е приблизително 43 872 акции на Албена. При това положение туристическата фирма ще „отброи“ тези акции от изкупените до момента 128 000 броя собствени акции.
Така общият брой акции, необходими за преобразуването, които ще получат акционерите на Албена инвест, е 994 272.
Албена инвест притежава 879 131 акции на Албена. Акции, които Албена ще предостави като част от собствените си 128 000 акци, е 115 141. Общо брой акции които ще бъдат предоставени на акционерите не Албена инвест в резултат на преобразуването е 994 272.
Тъй като приемащото дружесто притежава 128 000 собствени акции, а преобразуващото се – 879 131 акции на приемащото дружество и те са изцяло изплатени , то няма основание да се увеличава капитала на Албена АД, а вместо това приемащото дружество ще предостави на акционерите на Албена инвест необходимия брой акции от собствените 128 000 броя.
Предложение за решение: На основание чл.262о от ТЗ Общото събрание на акционерите взема решение за преобразуване чрез вливане по смисъла на чл.262 ал.1 от ТЗ на „Албена инвест-холдинг“ – АД, ЕИК: 124044376, в „Албена“ – АД, ЕИК: 834025872, в резултат на което цялото имущество на преобразуващото се дружество „Албена инвест-холдинг“ – АД преминава към приемащото дружество „Албена“ – АД, което става правоприемник на това имущество, а „Албена инвест-холдинг“ – АД се прекратява без ликвидация.
след всичко това акционерите трябва да вземат решение за прекратяване на „Албена инвест-холдинг“ – АД без ликвидация поради преобразуването му чрез вливане в „Албена“ – АД.
…
КАРЕ
Кой какво притежава
Чрез дъщерните си дружества Албена инвест оперира в четири основни бизнес сегмента – финансова дейност, автомобилни превози по вътрешни и международни линии, управление и стопанисване на недвижимима собственост и туризъм и хотелиарство. Основният източник на приходи в групата са автомобилните привози, генерирани от единственото дъщерно дружество в този сектор – Албена Автотранс АД. На второ място са паричните постъпления от недвижимите имоти, в който сектор опирарат повечето от дружествата на Албена инвест. Туризмът и финансовата дейност са с най-малка значимост в приходите на холдинга.
Портфейлът на Албена Инвест Холдинг АД се състои от 14 фирми +20.57% от капитала на Албена АД.
Към насотящия момент основните дейности на албена инвест са в сферата на недвижимите имоти, туризъм и транспортни услуги.
Към 30 април акциотери в холдинга са 117 фирми и още 76 428 индивидуални инвеститори. Най-големите са Албена холдинг АД с 41.99%, УПФ Доверие АД с 6.84% и Телекомкомплект инвест АД с 6.36%.
Днес в бзинсе групата влизат 14 дружества плюс Албена АД, в което се влева и има 20.57% от акциите на туристическата фирма.
…..
Дружествата от групата Албена АД образуват най-голямата хотелиарска компания в България, която управлява черноморския курорт Албена, ваканционното селище Приморско клуб и комплекса Бялата лагуна. За да подпомогне основния си бизнес и да предложи завършен туристически продукт,
Албена притежава и управлява 14 дъщерни фирми у нас и в чужбина, опериращи в в различни индустрии, като летища и авиация, селско стопанство, производтво на енергия от биомаса, медицина и балнеология, туристическа дейност, строителство. Те са подбрани така че да допълват туристическия бизнес на компанията майка. Най –голямо за групата е значението на курорта Албена, който генерира над 79% от приходите през последната година.
((общо 76 фирми и 2 971 дребни инвеститори са акционери в Албена АД. Най-големите са Албена холдинг АД с 51.05% и Албена инвест АД с 20.57% от капитала.
………….
КАРЕ
Ефект и отПричини за преобразуването
Основната причина за преобразуването е подобряването на дейността на Албена инвест и Албена. Чрез него се очаква да се постигнат по-добри икономически резултати, пазарни позиции и конкурентоспособност.
Вливането ще доведе до опростяване на структурата, елиминиране на дублиращите се дейности и функции и до скъсяване на времето за реакция към пазара. Заедно с това ще се улесни както ежедневното им извършване, така и стратегическото планиране, процеса на вземане на решения и тяхното осъществяване.
Обединяването на различните отдели, както и висшия мениджмънт, ще освободи допълнителен финансов и човешки ресурс, като последният ще може да се фокусира върху управлението на една, а не на две компании. В крайна сметка синергията би довела до по-добро пазарно позициониране поради по-големия си капацитет и възможности за увеличаване на пазарния дял.
Консолидацията ще доведе до елиминиране на дублиращите се функции, до концентриране на дейността в една компания и консолидиране на собствеността на отделните дружества.
Като дългосрочен ефект може да се очакват и по-добри печалби за акционерите вследствие на нарастване на стойността на дружеството.
Значително подобряване положението на акционерите и в двете дружества.
На преобразуващото се дружество: доколкото Албена инвест притежава в момента дял от капитала на Албена и голяма част от печалбата на бившия приватизационен фонд се формират от дивидентите, които получава от Албена, наред с дивиднетите и от другите дъщерни дружедтва от групата, то след вливането тази опосредственост ще изчезне и акционерите на холдинга ще получават дивиденти директно от основния източник на печалбата на икономическата група, а именно приемащото дружество – Албена. Освен това акционерите ще могат да участват и директно при вземането на важни решения в общото събрание на акционерите на Албена.
На приемащото дружество: акционерите ще продължат да бъдат такива в дружество, в което са се влели значитени на сотйност активи, които след консолидацията им и в резултат на по-ефективното им използване ще допринесат за повишаване на печалбите и съответно размер ана дивидентите.
В крайна сметка след вливането ще се получи окрупняване на дъщерните дружества в компанията майка, което ще доведе до по-строг контрол върху дейността им от всички акционери, получаване на пряка и непосредствена информация за изпълнението на бизнес плановете, а и по-ефективно управление на паричните потоци. Ще се увеличат и наличните финансови средства в групата и няма да има нужда от външно кредитиране при реализацията на проекти в курорта Албена.
Албена инвест и Албена се намират под контрола на едно и също предприятие – Албена холдинг АД.
Албена се намира под едноличния контрол на Албена холдинг, който държи 54.04% от акциите с право на глас.
Албена инвест има разпокъсана акционерна структура, при която акциите са разпределени мужду един мажоритарен собственик, притежаващ 41.99% от акциите (Албена холдинг) и значителен брой миноритарни акционери.
