ИДЕЯ-ИндексенФонд?????

((Индексен фонд за играчи с кураж

Индекси

Движението на основните борсови индекси е определящо за всички финансови пазари и търговията с различни финансови инструменти върху борсовите индекси е много популярна сред инвеститорите.

Предимства да търгуваш индекси

Възползвате се от промените в състоянието на икономиката на съответната държава, без да е необходимо да правите портфейл от различни ценни книжа или акции на компании, които поотделно трябва да следите;
Инвестиция с малки суми – ползването на договори за разлика върху индекси не изисква големи инвестиции;
Спестяват се транзакционни разходи.
…..

Защо да изберем индексен фонд? 30 юли 2014 | 11:00

Инвестициите във взаимни фондове имат няколко предимства – професионално управление, нисък праг на инвестицията (с възможност за месечни вноски) и шанс за по-висока доходност от банковите депозити (тук обаче трябва да се има предвид и повишения риск).

Определено този род инвестиционни схеми могат да привлекат част от депозитите у нас, предвид на случилото се в банковия сектор на страната в последните месеци.

Изборът на типа фонд е важна част от вложението ни. При него трябва да се съобразим с толерантността ни към риск и в зависимост от това каква потенциална загуба се сме склонни да приемем, да прибегнем към консервативен, балансиран, или рисков фонд.

Освен проверка на миналото представяне на фонда, трябва да прегледаме и в какви активи са инвестициите му.

Индексът на сините чипове SOFIX е добър измерител на това дали инвестиционните фондове са си свършили работата или не.

Портфолио-мениджърите на активно управляваните агресивни фондове (инвестиращи основна част от средствата в акции) ще са изпълнили своята задача, ако доходността на управлявания от тях фонд е по-добра или поне равна на представянето на индекса на сините чипове SOFIX.

Трябва да се има предвид, че повечето фондове получават добра комисиона срещу това да управляват парите на довериниците им. В същото време, в исторически план, много малко фондове успяват да изпреварят по ръст индекса на сините чипове.

И това донякъде е напълно логично, предвид на факта, че дори най-агресивните фондове не са вложили всичките си средства в акции, а често прекомерната диверсификация размива доходността им.

Именно това води до тенденцията активно управляваните фондове често да изостават зад пазара при силен бичи пазар, макар и понякога да се представят по-добре при корекции. Какъв обаче е смисълът да насочвате средства към инвестиционен фонд, ако смятате, че пазарът ще върви надолу (в дългосрочен план)?

Историята сочи, че в дългосрочен аспект инвестициите в акциите са добро решение и традиционно носят по-добра възвращаемост от останалите инвестиционни алтернативи (поне на развитите пазари)./br/brПрочети повече на: http://profit.bg/news/Zashto-da-izberem-indeksen-fond/nid-126429.html

………….

Един специален тип договорни фондове са индексните фондове. При тях портфолиото от финансови инструменти се определя от някой индекс на фондовата борса. В България има няколко такива:

Алфа Индекс Имоти е първият секторен договорен фонд на българския пазар. Фондът инвестира в акции на Дружества, които от своя страна инвестират в недвижими имоти. Алфа Индекс Имоти ви дава възможност да инвестирате в сектора на недвижимите имоти, като можете да разполагате с парите си по всяко време заедно с реализираната до момента доходност. Разходите за управление са ниски, а реализираната печалба е необлагаема.

Инвестиоционен фокус

Фондът инвестира в ценни книжа на компании (включително АДСИЦ и REITs), опериращи в сектора на недвижимите имоти.

Алфа Индекс Имоти е секторен договорен фонд, който инвестира изключително в ценни книжа на компании (включително АДСИЦ и REITs), опериращи в сектора на недвижимите имоти (земеделска земя, жилищни, офисни, търговски и логистични площи), приети за търговия на регулираните пазари в страната и чужбина, които имат висок потенциал за растеж. Фондът може да инвестира и в колективни инвестиционни схеми или други предприятия за колективно инвестиране (включително ETFs), инвестиращи в сектора на недвижимите имоти. Конкретната структура на активите ще зависи от моментните пазарни условия и ще е динамична в рамките на горепосочените ограничения.

За структуриране и поддържане на диверсифициран инвестиционен портфейл и с оглед предпазване на средствата на инвеститорите от неблагоприятни пазарни тенденции, Фондът може да инвестира и в дългови ценни книжа (ипотечни и корпоративни облигации), чиято доходност е обвързана с недвижимите имоти.

Top 5 equity акции

………….

Договорен фонд "Алфа SOFIX Индекс" предлага публично своите дялове от 16.08.2006 г. и е първият индексен фонд на българския пазар. От 01.02.2014 г. портфейлът му следва структурата на борсовия индекс SOFIX, който включва най-ликвидните и с най-висока капитализация компании, търгувани на Българска фондова борса.

Инвестиционен фокус

Фондът следва движението на основния борсов индекс SOFIX чрез пълно репликиране на компаниите и теглата им в него.

Алфа SOFIX Индекс следва пасивна инвестиционна стратегия, която е характерна за индексните фондове. Основната разлика между пасивната и активната стратегия е, че при активно управляваните фондове усилията на портфолио мениджърите са концентрирани върху това да открият правилните акции и подходящото време за тяхната покупка, така че да победят пазара, докато индексният фонд просто "купува пазара". Така се получават абсолютна прозрачност и ниски разходи при максимално ефективно управление. При индексния фонд цената на дяловете се определя не от уменията на мениджъра, а от движението на пазара като цяло. Така може да сте сигурен, че няма субективни решения, портфейлът на фонда е предварително зададен, а и няма излишни разходи за управление. Алфа SOFIX Индекс инвестира в акции на дружества, търгувани на Българската фондова борса, включени в борсовия индекс SOFIX. Той се изчислява ежедневно и включва водещите 15 публични дружества, класирани според тяхната ликвидност и пазарна капитализация. Делът на този тип акции е до 100% от активите. Инвестиционната стратегия на Алфа SOFIX Индекс НЕ включва скъпоструващи анализи на компании в опит да се открият подценени акции в подходящ момент, за да се победи пазара. Алфа SOFIX Индекс просто следва движението на пазара и печели, като разходите за инвеститорите са най-ниските, а прозрачността е най-голяма. Дали обаче следването на пазара носи по-добри резултати? Изследвания, сравняващи ръста на широките пазарни индекси в САЩ и Европа със средния ръст на портфейлите на активно управляваните фондове, показват, че в дългосрочен период ръстът на индексите изпреварва значително ръста на активно управляваните портфейли, като разходите за управление допълнително увеличават разликата. Разбира се, в краткосрочен период, обикновено победител е някой активно управляван фонд. Лидерите обаче често се сменят и никой не може да ви обещае, че ще е винаги сред първите.

………………

Договорен фонд „Златен лев Индекс 30” е колективна инвестиционна схема от отворен тип. Това е първият индексен фонд в България, базиран на официален индекс на БФБ. Той инвестира в акции на дружествата, включени в индекса BG TotalReturn30 (BG TR30). 30-те дружествата, попадащи в индекса, са сред най-добрите и водещите компании на БФБ, и се подбират по показатели като пазарна капитализация, ликвидност и оборот.Фондът има за цел да следва движението на индекса на фондовия пазар. По този начин индексният фонд осигурява ефективност на инвестицията чрез най-точно отражение на пазара и постига основната си инвестиционна цел – да предлага на инвеститорите устойчиво нарастване на стойността на притежаваните от тях акции във фонда в съответствие с развитието на пазара.

ДФ „Златен лев Индекс 30” се организира и управлява от УД „Златен лев Капитал” АД, дружеството с най-дълъг професионален опит в управляването на колективни инвестиционни схеми в България. Книжата са професионално управлявани за сметка на инвеститорите и всеки от тях, закупувайки дялове на ДФ „Златен лев Индекс 30”, става притежател на пропорционален дял от портфейла на фонда.

Акции и права заемат 88.65% от активите на фонда, 10.58% са в парични средства, а останалите са вземания.

Фондът инвестира основно в следните категории активи: акции и влогове в банки.

Фондът прилага “пасивно управление” – инвестиционен подход, който следва развитието на избрания индекс “BG TR30”.

Фондът стартира емитирането и обратното изкупуване на дялове на 01.06.2009г

…………….

Необлагаем доход. Печалбите за инвеститорите, получени от инвестицията във фонда, не подлежат на облагане с данък, както за физически, така и за юридически лица.

Ниски разходи. ДФ „Златен лев Индекс 30” се управлява с по-малко разходи в сравнение с активно управляваните фондове.

Простота и липса на специфичен риск. Разпределението на активите e базиранно на широкия индекс BG TR30 и отразява движението на целия пазар.
Разнообразие на инвестициите. ДФ „Златен лев Индекс 30” по правило инвестира в акции на компании от различни сектори на икономиката.

Качество на управлението. Пасивната природа на индексирането елиминира индивидуалните грешки при управлението.

……………

Как да изберете индексен фонд?

26 юни 2012 | 15:04 5272

Обикновеният инвеститор най-вероятно никога не е чувал името Джон Богъл, който е основател на групата Vanguard Group и създател на първия индексен фонд. Основаната от него компания управлява активи в размер на 1.7 трилиона долара към днешна дата.

Дори и след принудителното си пенсиониране на 70-годишна възраст, той остава един от най-върлите критици на взаимните фондове заради значителните такси, които те събират от своите акционери.

Високите комисиони и липса на прозрачност при взаимните фондове, както и огромният брой сделки, които те правят, натоварвайки допълнително акционерите, са сред основните критики към взаимните фондове.

Според Богъл това да се опитваш да биеш пазара посредством индивидуален подбор на акции в правилен момент, е математически невъзможно. Всеки се опитва да бие пазара, но всички заедно са пазара. Така един вид се получава, че всеки се опитва да надхитри себе си според Богъл.

Богъл е създал индексните фондове в усилието да премахне многото променливи, свързани с подбор на индивидуални акции. Според него индексните фондове са тук, за да елиминират рисковете от подбора на индивидуални компании, пазарните сектори и грешките на мениджърите. Така остава само пазарният риск.

Дори и подборът на индексен фонд обаче е свързано с променливи, като подборът на неправилен фонд може да има същите негативни ефекти, както подборът на индивидуални компании. Ако инвеститорите планират да направят портфейл от индексни фондове, то те трябва да търсят такива с високо качество.

Ето и някои съвети как да се подбират индексни фондове, дадени от специалистите от Investopedia.com.

1. Ниски разходи

Въпреки че до голяма степен тези фондове са създадени, за да пестят значителните разходи на инвеститорите за такси и комисиони, разлика в комисионните има дори и при тях.

Те могат да варират от 0.05% при някои фондове на Vanguard до 0.5% от инвестираната сума за други фондове от същата група.

И макар входните такси да не бива да се приемат като критерий за избор на фонд, то е добре инвеститорите да подбират фондове с ниски комисиони, което да е предпоставка за по-висок доход.

2. Корелация с индекса, върху който са базирани

Какъв би бил смисълът от подобни фондове, ако нямат корелация с пазара и индекса, към който са обвързани. Така например при ръст на широкия индекс S&P 500 с 1% за последните шест месеца, повишение на индексния фонд, базиран върху широкия индикатор от 0.7%, не е особено добро постижение.

Явно високите такси и комисиони в тези фондове влошават значително връзката между доходността му и резултата на индекса. Разбира се, не може да има 100% корелация, но разликата не бива да е толкова голяма. Сравнете корелацията между представянето на базовия индекс и индексния фонд за един по-продължителен период.

3. Не се фокусирайте върху специализирани фондове

Големият брой индексни фондове, които се предлагат, е следствие от голямото разнообразие на активи и пазари, върху които те са базирани. Ако можете да прецените достатъчно добре представянето на тясно специализиран фонд, то най-вероятно нямате нужда от индексен фонд, а можете сами да подберете позициите, които да запълнят портфейла ви.

Подобни фондове изискват задълбочени познания на съответния пазар или актив, върху който са базирани.

Вместо това насочете вниманието си към по-широки индексни фондове, базирани на индекси с голямо разнообразие на секторите в тях.

4. Насочете се към индекс, който е лесно да разберете

Повечето инвеститори имат визия за развитието и посоката на пазара. В тази насока на тях би им било много по-лесно да прогнозират движението на един индекс, който се възприема като барометър, какъвто е широкият S&P 500, Russell 2000, или Nasdaq.

Добре е инвеститорите да се насочват към фондове, базирани върху индекси, които разбират и имат представа за тяхното поведение в различна среда.