Застрахователна компания "Надежда", която е собственост на холдинга "Ви Веста" на Виктор Серов, напуска българския и италианския пазар. Комисията за финансов надзор взе решение да й отнеме лиценза и да й забрани сключването на нови застрахователни договори и да се разпорежда с активите на дружеството. Управлението им е поверено на квестора Розалина Йорданова Градинарова-Стоянова. Тя ще ръководи застрахователната компания с отнет лиценз до назначаването на синдик, ако срещу дружеството бъде открита процедура по несъстоятелност, или до назначаването на ликвидатор, ако се окаже, че срещу дружеството не са предявени искове, които то да не може да плати.
Основният аргумент на КФН за отнемането на лиценза на ЗК "Надежда" ,е че тя не разполага с достатъчно капитал. Според анализите на одиторската компания "Мазарс", която извърши преглед на балансите на дружеството в рамките на общия преглед на качеството на балансите на застрахователните компании, приключил през февруари 2017-а, собствените средства на ЗК "Надежда" за покритие на капиталовото изискване за платежоспособност (КИП) са 3 277 851 лв., а се изискват минимум 6 904 766 лева. Допустимите собствени средства на ЗК "Надежда" за покриване на минималното капиталово изискване (МКИ) са 3 277 851 лв. при изискван минимум от 7.4 млн. лева. При тези равнища на собствените средства коефициентът на ЗК "Надежда" за КИП е 47%, а за МКИ – 43 процента. Но според регулативните изисквания на "Платежоспособност ІІ" се изисква минимална стойност и за двата коефициента от 100 процента. Констатациите, направени от "Мазарс" в хода на прегледа на качеството на балансите на ЗК "Надежда", са утвърдени от специалния комитет, следящ за точното изпълнение на прегледа на качеството на балансите на застрахователните дружества. В него, както е известно, участваха представители на европейския орган за надзор над застрахователите и пенсионните компании – EIOPA, констатациите са приети и от КФН. На базата на тези заключения комисията предписва на ЗК "Надежда" да представи план за увеличение на капитала и за достигане на минимално изискуемите според "Платежоспособност ІІ" коефициенти по КИП и МКИ от 100 процента. Застрахователят е представил такъв план, но според КФН не изпълнява всички заложени в него мерки, а това не позволява на дружеството да достигне изисквания размер на капитала си. Това бе причината преди повече от месец КФН да вкара в него квестор, а на основа на негов доклад отне и лиценза на компанията.
Един от основните аргументи за това решение е, че подчиненият срочен дълг от 2.7 млн. лв., който "Ви Веста" предоставя на ЗК "Надежда", не отговаря на регулаторните изисквания, за да бъдат признати тези средства като част от собствените средства на компанията. Най-важният мотив обаче е, че ЗК "Надежда" не е заделила необходимите технически резерви по застраховките "Гаранция", които предлага в Италия. Става дума за резерви за настъпили, но непредявени искове в размер на 3.2 млн. лева. Всъщност именно бизнесът на ЗК "Надежда" в Италия е почти единственият й източник за приходи, той е и причината за бързия ръст на активите й, но както се оказва – той ще е и мината, която ще я взриви.
Собственикът на холдинга "Ви Веста" и на ЗК "Надежда" Виктор Серов твърди, че решението на КФН за налагането на принудителните административни мерки срещу компанията и за отнемането на лиценза й е неаргументирано и незаконосъобразно. Той обжалва всички тези актове на КФН в съда, но това не спира решенията на надзора. Серов посочва, че застрахователното дружество е пълно с пари и ще продължи да плаща, ако по сключените застраховки настъпят щети. В това отношение служителите на Министерството на отбраната, на АЕЦ "Козлодуй", на ЧЕЗ и на НЕК, с които на ЗК "Надежда" има сключени договори за застраховки, могат да бъдат спокойни, уверява Серов. Според него до констатацията за недостиг на собствени средства в ЗК "Надежда" се стига поради следните факти: "Одиторът "Мазарс", който провери дружеството през юни, го одитира и година по-рано. И в двата случая той не ни призна активи за 5 млн. лв., и то активи, за които ние сме платили реална пазарна цена, платили сме данъци, имаме оценки. И като не ги признаха, собствените ни средства намаляха с 5 млн. лв. От другата страна в пасивите има увеличение благодарение на тези 3.2 млн. лв. допълнителни технически резерви, които искат да заделим за застраховките "Гаранция" в Италия. И разликата между активи и пасиви, вместо да бъде по-голяма от изискуемия капиталов минимум от 7.4 млн. лв., стана по-малко от 7.4 млн. лв.", обясни Серов.. Той смята, че изискването на КФН за заделяне на допълнителни технически резерви в размер на 3.2 млн. лв. е прекомерно заради спецификата, по която ЗК "Надежда сключва застраховката "Гаранция" в Италия. По думите му това е продукт, който е свързан с изпълнението на договори по обществени поръчки. С тази застраховка ЗК "Надежда" гарантира пред възложителя на поръчката, че застрахованият изпълнител ще я изпълни качествено и в срок съгласно договора. "Ние сме във всекидневен контакт с възложителите и при това положение не може да възникне ситуация за предявени претенции, за които не знаем", твърди Серов.
В случая със ЗК "Надежда" има две важни обстоятелства, които винаги трябва да се имат предвид. Това, че една компания разполага с големи суми пари, не значи, че разполага с необходимия капитал. Това правило важи за всички търговски дружества, особено за финансовите. В този смисъл обясненията на Серов, че ЗК "Надежда" е пълна с пари, не водят автоматично до заключението, че тя разполага с нужния капитал. Ако след изтичане на срока на застраховките и след плащането на евентуално възникнали претенции се окаже, че по сметките на ЗК "Надежда" има по-малко от 7.4 млн. лв., това ще означава, че тя наистина не разполага със средствата, съответстващи на определения капиталов минимум, и КФН е права, като й отнема лиценза. Що се отнася до резервите, за които Серов спори – след като експертите от "Мазарс" са казали, че те трябва да бъдат заделени в този размер, ЕIOPA е приела това заключение, и КФН като надзорен орган е поставила изискването тези резерви да бъдат осигурени. При това положение застрахователното дружества трябва да изпълни предписанието и да ги задели, а след това – да спори в съда. В противен случай с него се случва това, което му се случва сега.
