Българите са известни със своето "умение" да губят парите си – защото не могат да ги управляват добре или защото пък вземат грешни решения. Статистиката очертава не особено розовата картина – традиционно те държат само около 2% от спестяванията си в активи на фондовите пазари (ценни книжа). Пак традиционно най-предпочитани са спестяванията в банкови депозити, което няма как да доведе до съществено повишение на благосъстоянието им.
В очерталата се у нас среда на рекордно ниски лихви по депозитите няма как инвеститорите да не се замислят и за други варианти – как да спрат да губят от покупателната сила на своите спестявания.
В тази ситуация инвестирането във взаимни фондове предлага някои предимства – професионално управление на парите, нисък праг на вложението (с възможност и за месечни вноски), както и шанс за по-висока доходност, в сравнение например с банковите депозити (тук обаче трябва да се има предвид и по-високият риск). Така че изборът на типа взаимен фонд е важна част от вложението.
Индексните фондове са един специален тип колективни инвестиционни схеми. Те осигуряват диверсификация. Чрез тях инвеститорът получава възможност за избор от "кошница" от най-ликвидни акции от някой индекс на фондовата борса. Така се осигурява лесен и прозрачен начин за инвестиране, като вече не е необходимо да анализирате и следите всяка акция. Тези книжа са без данък върху капиталовите печалби. Съгласно българското законодателство печалбата от инструменти, търгувани на регулиран пазар, е освободена от данък, както за индивидуални инвеститори, така и за фирми.
Притежаването на дялове от договорен фонд е свързано и с по-ниски разходи в сравнение с инвестиране в няколко на брой отделни акции.
В България има няколко индексни фонда, като тези, които са базирани върху представянето на SOFIX (-0.57% от началото на годината) и на BG REIT (+4.20% за първите четири месеца) се представят по-зле от бенчмарка си в края на юни. Фондът, който следи показателя BG TotalReturn30 (BG TR30, +1.03%) също губи двубоя с индекса.
Засега Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF е единственият в България борсово търгуван фонд. Той следва представянето на основния индекс на БФБ, като се придържа към метода на пълно физическо репликиране. Той се търгува на "БФБ-София" и на Frankfurt Stock Exchange (XETRA). Борсово търгуваните фондове (ETF, Exchange-Traded Funds) инвестират средствата в акции на компании от определен индекс, сектор, цена на суровина и др., но за разлика от традиционните колективни схеми са регистрирани на борсата и акциите им се търгуват свободно на нея. При последната сделка на 1 юли дяловете на Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF се разменяха при 1.018 лева за един брой.
Договорният фонд "Алфа SOFIX Индекс" е на пазара от август 2006 г. и е първият индексен фонд на българския пазар. През февруари 2014 г. той бе преобразуван и сега портфейлът му следи структурата на основния борсов индекс SOFIX, който включва най-ликвидните и с най-висока капитализация компании, търгувани на "БФБ-София", т.н. "сини чипове". Към момента Алфа SOFIX Индекс, който следва пасивна инвестиционна стратегия, която е характерна за индексните фондове, е на загуба от 2.16 на сто, а като следствие от това са намалели и нетните му активи. При тази схема цената на дяловете се определя не от уменията на мениджъра, а от движението на пазара като цяло. А това означава, че няма субективни решения, като портфейлът на фонда е предварително зададен, а и няма излишни разходи за управление.Този фонд е на загуба и през последните дванадесет месеца, както и от началото на публичното му предлагане (16 август 2008 г.).
"Златен лев Индекс 30" е първият индексен фонд в България, базиран върху един от официалните измерители на "БФБ-София". Той инвестира в акции на дружествата, включени в BG TotalReturn30 (BG TR30). Тридесетте фирми, попадащи в индекса, са сред най-добрите и водещите компании на БФБ. Те се подбират по показатели като пазарна капитализация, ликвидност и оборот, като фондът следва движението на индекса на фондовия пазар. От началото на годината до момента вложението в "Златен лев Индекс 30" носи загуба от 0.11 на сто. Този фонд е на загуба и през последните дванадесет месеца, но от началото на публичното му предлагане (1 юни 2009 г.) е на печалба.
На пазара се предлагат дялове и на "Алфа Индекс Имоти" – първият секторен договорен фонд на българския пазар. Той инвестира в акции на дружества (включително АДСИЦ и REITs), които имат дейност в сектора на недвижимите имоти. Неговите клиенти също не могат да са много доволни, тъй като схемата е на загуба от 0.98 на сто. Фондът е с отрицателна доходност и за последните дванадесет месеца и от началото на публичното предлагане на негови дялове (17 април 2006 г.).
Макар и на загуба от началото на тази година, трябва да отбележим, че тези индексни фондове все пак подобряват представянето си през изминалите месеци, тъй като намаляват този отрицателен резултат.
