"ИНВЕСТИЦИОНЕН ПОСРЕДНИК"
Октомври – декември 2021 г.
От 2006 г. в. "БАНКЕРЪ" всяко тримесечие представя две свои уникални класации: за "Инвестиционен посредник" и за "Управляващо дружество". На тази база отличава най-добре представилите се през годината дружества от двата сектора. "Елана Трейдинг" оглави подреждането като най-добър инвестиционен посредник у нас за 2020 година.
Сега публикуваме поредната г класация за пазарното представяне на дружествата – инвестиционни посредници през четвъртото тримесечие на 2021 година. Данните, на основата на които е направено подреждането на отделните фирми, са предоставени от самите тях, от "БФБ-София" АД, използвани са и собствени изчисления на редакцията.
Класацията обхваща периода от 1 октомври 2021 до 30 декември същата година.
Инвеститорите търгуваха много активно през четвъртото тримесечие на миналата година. На „Българска фондова борса“ видяхме оборот от над 434 млн. лева, което е ръст от 207 процента. Ръст имаше в почти всички сегменти на борсовата търговия, като най-значим е при акциите (без дружествата със специална инвестиционна цел). Спад се наблюдаваше единствено в оборота с борсово търгувани продукти. Най-нисък е бил оборотът през октомври – само 44 млн. лв., а най-висок – през декември: 325 млн. лева. Много повече бяха и сключените сделки.
Специалният пазар за растеж на МСП beam, организиран от БФБ, продължи да поддържа интереса на инвеститорите. Освен че е възможност за финансиране на малките и средни компании у нас, пазарът beam е и междинно звено по пътя на една компания към същинското листване на Основния пазар на "БФБ-София".
В края на четвърто тримесечие бе отбелязан ръст в стойностите на всички измерители спрямо началото на периода. Най-голямо в процентно отношение бе повишението в стойността на SOFIX (+9.46%) като индексът на "сините чипове" стигна до кота 635.68 пункта.
Компаниите продължиха да търсят финансиране през фондовата борса чрез нови емисии облигации и акции. Инвеститорите могат да избират за сдвоите портфейли измежду 89 емисии акции и 82 на облигации, както и дялове от борсово търгувани фондове. Има и емисии държавни ценни книжа.
В края на миналата година на БФБ отново има компания, която е с над един милиард лева пазарна капитализация. Борсовите играчи оцениха "Чайкафарма Висококачествените лекарства" АД на 1 259 050 000 лева.
Три първични публични предлагания имаше на пазара ВЕАМ. "Смарт Органик" набра максималните почти 6 млн. лева. Близо 2 пъти бяха презаписани акциите на водещия производител на биохрани. Това е първата компания от програмата beamUp lab, която прави IPO на пазара за растеж на малки и средни компании beam на "БФБ-София". Специално създаденото дружество "Дронамикс Кепитъл", което ще инвестира в компанията за карго дронове Dronamics, акумулира почти 6 млн. лева, като постигна близо 4.5 пъти презаписване на акциите му. Инвестиционната компания HR Capital събра близо 1.5 млн. лева. Почти 11 пъти бяха презаписани акциите й по време на аукциона.
През четвърто тримесечие бе прекратено членството на един инвестиционен посредник. Така броят членове на БФБ стана 45.
Изчисленията по данните от инвестиционните посредници за дейността им през четвъртото тримесечие не показаха съществени промени в подреждането на дружествата в сравнение с класацията на в. "Банкеръ" от третата четвърт на 2021-а. Между октомври и декември три от тези брокери спечелиха точки и по четирите показатели, което естествено ги постави в първата половина на класацията.
Общо седемнадесет от инвестиционните посредници взеха точки по отделните критерии през този период, но само девет от тях получиха номинация (съгласно правилата) и участваха в разпределението на местата в крайното подреждане. "Централна коооперативна банка" излезе от Топ 10, където беше през третото тримесечие, но нямаше дружество, което да заеме мястото й.
Малките вътрешни размествания в класацията са неизбежни, както във всяко състезание. На върха нещата обаче са спокойни. "Карол" запазва първото място от края на септември. Логично след номинациите по всички критерии (и трите първи места) на класацията. Събраните 36 точки (от 40 максимално възможни) бяха достатъчни на дружеството, за да стане
"Най-добър инвестиционен посредник"
на четвъртото тримесечие. "Елана Трейдинг" също има четири номинации и остава на второто стъпало с 31 точки. Борбата за третото място се изостри. В резултат "Капман" слезе от почетната стълбица, а мястото му зае "Първа ФБК", която изскочи напред от петото място в края на септември.
Въпреки активността на банковите инвестиционни посредници – четири от тях взеха точки по отделните критерии, в крайна сметка нито един от тях не попадна в крайното класиране.
КРАЙНО КЛАСИРАНЕ
МЯСТО ДРУЖЕСТВО ТОЧКИ
1. "Карол" АД 36
2. "Елана Трейдинг" АД 31
3. "Първа ФБК" ООД 23
4. "БенчМарк Финанс" АД 21
5. "Евро-Финанс" ЕАД 18
6. "АБВ Инвестиции" ЕООД 14
7. "Капман" АД 13
8 "Реал Финанс" АД 12
"София Интернешънъл Секюритиз" АД 12
Забележка: Максималният брой точки е 40.
Инвеститорите търгува в„Българска фондова борса“ АД изпрати едно много силно четвърто тримесечие. В резултат
оборот на "БФБ-София"
на регулирания пазар на финансови инструменти и на пазара за растеж beam достигна 434 333 665 лева. За сравнение, през третата четвърт на 2021 г. той бе 141 449 234 лева, което представлява ръст с 207 процента.
Прави впечатление, че три банки инвестиционни посредници се наредиха сред номинираните по този показател.
Имаме и брокер, който е превъртял над 100 млн. лева оборот. Това е "Първа ФБК", на чиято сметка се водят 103.38 млн. лева при покупко-продажби на над 60 млн. броя ценни книжа. "АБВ Инвестиции" и "Реал Финанс" са най-близо до него, с договори съответно за по 95.87 млн. лева и 90.14 млн. лева.
"Централна кооперативна банка" е най-добре представилият се инвестиционен посредник от групата на банките, като заема четвъртото място с оборот от 88.74 млн. лева.
Активността на фондовата борса донесе и повече сделки на регулирания пазар на финансови инструменти и на пазара за растеж beam между октомври и декември и достигна 30 041. За сравнение, през трето тримесечие броят им беше 20 199. Небанковите инвестиционни посредници за поредно тримесечие се представят много добре по показателя
сключени сделки на "БФБ-София"
Брокерите и на десетте дружествата са направили по над 1000 контракта за деветмесечието. А изтъргуваните от тях книжа са 299 997 102 броя.
"Карол" е безпорният лидер по този показател. Брокерите му са сключили 25 970 сделки между октомври и декември като са изтъргували над 34 млн. броя ценни книжа. "Елана Трейдинг" е следващия брокер с 12 688 покупко-продажби, а "БенчМарк Финанс" трети – с 4958 договора.
Традиционно в Топ 10 влизат и два от регионалните брокери. Варненският "Реал Финанс" е направил 1303 сделки, а пловдивският "Юг Маркет" е с 1241 договора.
Нито един от банковите инвестиционни посредници не успя да се намеси в разпределението на местата по този показател.
И през четвъртото тримесечие на миналата година фирмите продължиха да ползват възможността за финансиране през фондовата борса с нови акции и облигации. Между октомври и декември седем от инвестиционните посредници работили по подготвката на проспекти за различен тип ценни книжа. Експертите от "Карол" подготвили документите по три проекта. Затова са начело в подреждането по показателя
брой емисии на акции и облигации
"Елана Трейдинг" и "Евро-Финанс" са били ангажирани с проспектите на по две публични компании. Останалите номинирани по този показател имат по един проект. През четвъртото тримесечие има и няколко инвестиционни посредници, които са работили по такима документи, но те тепърва ще се одобряват от КФН и ще стигат до фондовата борса. Други пък са продължили процедурите по обратно изкупуване на акции в полза на различни компании. А трети са били маркет-мейкъри по някои емисии*.
Онлайн търговията продължава да привлича нови инвеститори. Интернет платформите, които някои инвестиционни посредници създадоха, продължават да разширяват своята дейност. Клиентите им пък се възползват от атрактивността и на този канал за връзка за покупко-продажби. Тези платформи са търсени заради добрите условия, които осигуряват за сключване на сделки, показва проучването на в. "БАНКЕРЪ". Тъй като няма публични данни за дейността от всички алтернативни web базирани системи, то и подреждането по показателя
електронна търговия на "БФБ-София
е малко условно. Но и достатъчно представително, тъй като следим някои от най-големите инвестиционни посредници на фондовата борса у нас. Данни за търговията на този пазар получихме от няколко платформи: Elana BG Trader (на "Елана Трейдинг"), Karoll Broker (на "Карол"), BenchMark BG Trader (на "Бенчмарк Финанс"), CTrader (на "Капман") и EFOCS (на "Евро-Финанс"). Първата платформа вече има 7773 клиенти, на втората са регистрирани 4021 човека, а през третата са търгували 2820 абонати. От услугите на четвъртата са се възползвали 628 клиенти. За 404 абонати съобщават от EFOCS. Данните от "София Интернешънъл Секюритиз" са за 60 клиенти, а от "Първа ФБК" – за 51 абонати.
Според правилата на класацията ни, подреждането по показателя "електронна търговия на БФБ-София“ е сборна оценка от три подкритерия: клиенти в различните електронни системи, брой на сключените сделки и реализиран в тях оборот.
Според изчисленията ни първо място в края на декември е "Карол". През четвъртото тримесечие дружеството от едноименната финансова група е с най-много сключени сделки при онлайн търговията и съответно с най-висок оборот. "Елана Трейдинг" пък е традиционно с най-много клиенти в онлайн търговията.
* Маркет-мейкър е борсов член (инвестиционен посредник или банка), който се е задължил да обезпечава минимална ликвидност посредством поддържане на котировки за определени емисии финансови инструменти, допуснати до търговия на БФБ, с изключение на емисии права. Дейността като маркет-мейкър се осъществява въз основа на писмен договор с фондовата борса.
ПОБЕДИТЕЛЯТ
Инвестиционният посредник "Карол" е небанкова институция с над 20 години история на капиталовите пазари. Основана през 1997-а, компанията е част от водещата в страната финансова група "Карол".
В партньорство със световните лидери CMC Markets (UK) и Interactive Brokers (USD) инвестиционният посредник предлага възможности за търговия с акции, облигации, компенсаторни инструменти, валута, суровини, договори, за разлика и други финансови инструменти както на "БФБ-София", така и на международните капиталови пазари. Компанията осигурява корпоративни консултации и набиране на капитал чрез първично и вторично публично предлагане (IPO/SPO), дългово финансиране чрез частни и публични емисии облигационни емисии, както и посредничество при реализирането на търгови предложения и управление на индивидуални портфейли.
Компанията е трикратен победител в ежегодната класация на в. "БАНКЕРЪ" – "Инвестиционен посредник на годината" (2006-2008 г.).
