„ИНВЕСТИЦИОНЕН ПОСРЕДНИК“
Октомври – Декември 2022 г.
От 2006 г. в. „БАНКЕРЪ“ всяко тримесечие представя две свои уникални класации: за „Инвестиционен посредник“ и за „Управляващо дружество“. На тази база отличава най-добре представилите се през годината дружества от двата сектора. „Карол“ оглави подреждането като най-добър инвестиционен посредник у нас за 2021 година.
Сега публикуваме поредната класация за пазарното представяне на дружествата – инвестиционни посредници през четвъртото тримесечие на 2022 година. Данните, на основата на които е направено подреждането на отделните фирми, са предоставени от самите тях, от „БФБ-София“ АД, използвани са и собствени изчисления на редакцията.
Класацията обхваща периода от 1 октомври до 31 декември миналата година.
Борсовата активност на „Българска фондова борса“ през четвъртото тримесечие не беше така висока, както е била обикновено през други години. Свиването на цените на някои финансови инструменти, прогнозите за евентуална рецесия намират отзвук в анализите на брокерите и инвеститорите.
Разбира се, има отрасли и компании, които и в тази ситуация се развиват добре, има и други, които изпитват затруднения. На БФБ са сключени по-малко сделки, но оборотът е бил по-висок, като се прехвърлени и повече ценни книжа.
Все пак борсовите индекси очертават картината „в зелено“. И четирите измерителя са на печалба. Движението на индексите бе сходно, единствено изменението на BGREIT е с различна форма, което се дължи на типа дружества, които влизат в изчисляването на показателя – от сектора на недвижимите имоти. Най-голямо в процентно отношение бе повишението от 2.90 на сто в стойността на BGTR30. Широкият BGBX40 се повиши с 1.69 на сто. Стойността на индексa SOFIX се повиши с 2.44% и завърши годината при 612 пункта. При BGREIT ръстът за периода е с 2.24 процента.
Една компания – „Феърплей Пропъртис“ АДСИЦ направи две увеличения на капитала чрез преобразуване на емисия варанти. „Елана Агрокредит“ пък приключи една и издаде втора емисия облигации.
През четвърто тримесечие броят на новите емисии финансови инструменти, допуснати до търговия е 208, като през същото тримесечие на 2021 г. той e 118. Новите емисии са – една облигационна емисия, една емисия ДЦК, една емисия акции на пазар beam Акции, четири емисии beam IPO, една емисия права на beam и 200 емисии на нови компании на пазар BSE International.
Седем емисии бяха отписани от публичния регистър, воден от Комисията за финансов надзор. Така броят на емисиите финансови инструменти, допуснати до търговия на пазарите на БФБ към края на декември 2021 г., от 571 се увеличи до 775 към края на четвърто тримесечие на миналата година. Промяната се дължи основно на включването на нови компании на пазарен сегмент MTF BSE International през 2022 г. и нарастването на броя им до 394 към края на миналата година.
В края на декември най-скъпата българска компания, която е с над един милиард лева пазарна капитализация, е „Чайкафарма Висококачествените лекарства“ АД. Тя е оценена на 1 360 450 000 лева.
През четвъртото тримесечие 38 от членовете на БФБ са сключвали сделки на фондовия пазар, в т.ч. и 12 банки инвестиционни посредници. Иначе броят на членовете на БФБ, остана непроменен и към края на декември той е 45.
Според данните, които получихме от инвестиционните посредници за дейността им през четвъртото тримесечие, не настъпиха промени в подреждането на дружествата в сравнение с класацията на в. „Банкеръ“ от третата четвърт на 2022-а. Общо тринадесет от тези дружества успяха да вземат точки по отделните критерии през този период, а девет от тях получиха номинация (съгласно правилата) и участваха в разпределението на местата в крайното подреждане.
В резултат на това „София Интернешънъл Секюритиз“ и „Трейдгейт“ АГ не попаднаха сред номинираните във финалното класиране. Сред тях обаче е „Юг Маркет“. Отбелязваме и малки вътрешни размествания в подреждането. Първите три компании от третото тримесечие остават на върха, но с корекция на позициите. „Карол“ отстъпи челното място. Със събраните 31 точки „Елана Трейдинг“ (от 40 максимално възможни) си осигури приза за
„Най-добър инвестиционен посредник“
през четвъртото тримесечие. „Бенч Марк Финанс“ се изкачи едно мяста нагоре и е втори с 25 точки. „Карол“ този път слезе на третата позиция с 24 точки.
„Реал Финанс“ направи скок нагоре и се изкачи до петото място.
От банковите инвестиционни посредници сред номинираните са „Централна кооперативна банка“ и „Обединена българска банка“, които взеха точки по критериите „оборот“ и „брой сделки“, но не попаднаха във финалното подреждане.
КРАЙНО КЛАСИРАНЕ
МЯСТО ДРУЖЕСТВО ТОЧКИ
1. „Елана Трейдинг“ АД 31
2. „БенчМарк Финанс“ АД 25
3. „Карол“ АД 24
4. „ПФБК“ ООД 19
5. „Реал Финанс“ ЕАД 14
„АБВ Инвестиции“ ЕООД 14
7. „Евро-Финанс“ АД 13
8. „Капман“ АД 11
9. „Юг Маркет“ АД 6
Забележка: Максималният брой точки е 40.
Оборотът на „БФБ-София“
Оборотът на пазарите, организирани от БФБ, през четвърто тримесечие е 313 002 271 лева. За сравнение, през същия период на 2021 г. той е бил 434 333 665 лв., което представлява спад от 28 на сто. Това се дължи главно на намаляването на оборота на Основен пазар (с 39%), както и на пазара за растеж beam (с 34%). Ръст от 228 процента обаче се наблюдава на MTF BSE International, където се търгуват акциите на топ световни компании, и 142 на сто на Алтернативен пазар. Най-нисък е бил оборотът през октомври – 63 млн. лв., а най-висок през ноември – 162 млн. лева.
Най-висок оборот са реализирали брокерите на „БенчМарк Финанс“, които са изтъргували над дванадесет милиона книжа за над 165.19 млн. лева. Покупко-продажби за 67.24 млн. лева са отчели от „АБВ Инвестиции“. „Реал Финанс“ са третият най-печеливш брокер по този показател, като е изпълнил поръчки за над 51.31 млн. лева.
„Централна кооперативна банка“ отново е сред брокерите с най-високо оборот. Експертите й са сключили сделки за 27.82 млн. лева.
Небанковите инвестиционни посредници за поредно тримесечие затвърждават доминацията си по показателя
сключени сделки на „БФБ-София“
Изтъргуваните общо от брокерите книжа за периода са 81 890 692 броя. Броят сделки на пазарите, организирани от БФБ, през четвърто тримесечие достигна 18 694. За сравнение, в последната четвърт на 2021 г. той е 30 041, което представлява спад от 38 на сто. Това се дължи предимно на спад в броя сделки на Основен пазар (с 45%), както и на пазар beam (с 55%). Ръстове при сделките се наблюдават на пазар MTF BSE International (със 114%), както и на Алтернативен пазар (със 74%). Броят сделки е най-висок през ноември: 7033, а най-нисък през декември: 5112.
„Карол“ остава лидер с най-много сделки. Брокерите му са изпълнили 8578 договора през четвъртото тримесечие и са изтъргували в тях над четири милиона броя ценни книжа. „Елана Трейдинг“ е най-близо до лидера – с 5141 покупко-продажби, а „ПФБК“ е трета – с 2630 сделки.
Сред номинираните между октомври и декември са и два от регионалните брокери. Варненският „Реал Финанс“ е сключил 1289 контракта, а пловдивският „Юг Маркет“ е с 975 договора.
Нито една от банките инвестиционни посредници не е сред номинираните по този показател.
През четвъртото тримесечие два от инвестиционните посредници са работили проспекти за издаване на различен тип ценни книжа, които са листнати на БФБ, и са сред номинираните по показателя
брой емисии на акции и облигации
„Елана Трейдинг“ и „Фоукал Пойнт инвестмънтс“ имат по един проспект.
Други инвестиционни посредници са подготвяли такива документи, но предстои да бъдат одобрени от КФН и да стигат до фондовата борса. Някои от тези дружества са продължили процедурите по обратно изкупуване на акции в полза на различни компании. А трети пък са били маркет-мейкъри по някои емисии*.
Онлайн търговията продължава да печели привърженици. И естествено интернет платформите, които имат някои от инвестиционните посредници, разширяват дейността си. По-добрите условия и по-бързия начин за сключване на сделки са причините за този интерес, показва проучването на в. „БАНКЕРЪ“. Тъй като няма публични данни за дейността от всички алтернативни web базирани системи, то и подреждането по показателя
електронна търговия на „БФБ-София
е малко условно. Но то пък дава информация и възможност да проследим някои от най-големите инвестиционни посредници на фондовата борса у нас. Данни за търговията на този пазар получихме от няколко платформи: Elana BG Trader (на „Елана Трейдинг“), Karoll Broker (на „Карол“), BenchMark BG Trader (на „Бенчмарк Финанс“), CTrader (на „Капман“) и EFOCS (на „Евро-Финанс“), които увеличават клиентите си. Първата платформа вече има 8244 клиенти, на втората са се регистрирали 5099 човека, а през третата са търгували 2955 абонати. От услугите на четвъртата са се възползвали 617 клиенти. За 393 абонати съобщават от EFOCS. Данните от „София Интернешънъл Секюритиз“ са за 139 клиенти, а от „Първа ФБК“ – за 63 абонати.
Според правилата на класацията ни, подреждането по показателя „електронна търговия на БФБ-София“ е сборна оценка от три подкритерия: клиенти в различните електронни системи, брой на сключените сделки и реализиран в тях оборот.
Изчисленията ни поставиха на първо място в края на юни „Карол“. През второто тримесечие дружеството от едноименната финансова група е с най-много сключени сделки при онлайн търговията и съответно с най-висок оборот. „Елана Трейдинг“ пък е традиционно с най-много клиенти в онлайн търговията.
* Маркет-мейкър е борсов член (инвестиционен посредник или банка), който се е задължил да обезпечава минимална ликвидност посредством поддържане на котировки за определени емисии финансови инструменти, допуснати до търговия на БФБ, с изключение на емисии права. Дейността като маркет-мейкър се осъществява въз основа на писмен договор с фондовата борса.
ПОБЕДИТЕЛЯТ
Създадената през 1991-а „Елана Трейдинг“ АД е един от първите инвестиционни посредници у нас, получили пълен лиценз от Комисията за финансов надзор за извършване на търговия с ценни книжа на местния и международните пазари, и инвестиционно банкиране. Над 20 години компанията е сред водещите в тази сфера. Тя е ексклузивен партньор за България на американската брокерска фирма Auerbach Grayson&Co и е част от международната й мрежа в 130 страни.
„Елана Трейдинг“ си сътрудничи със Saxo Bank за предлагане на онлайн търговия на международните финансови пазари. А също и с авторитетни дружества за финансова информация като Thomson Reuters, Bloomberg, Standard & Poor’s Capital IQ, Factset Research Systems и др., които публикуват и ползват анализите й за нуждите на клиентите си по света.
Инвестиционният посредник предлага три платформи за електронна търговия: ELANA BG Trader (на „БФБ-София“), ELANA MetaTrader и ELANA Global Trader – на международните финансови пазари. Той се представлява от председателя на съвета на директорите Радослава Масларска и изпълнителния директор Момчил Тиков. Негов мажоритарен собственик е „Елана финансов холдинг“ АД.
