Хеджинговите фондове и други търговски компании, чиито пазарни операции се управляват от мощни компютри, се тревожат все повече от заплахите, които крие изкуствения интелект (AI) за печалбите им след като фалшива снимка на експлозия близо до Пентагона предизвика кратковременни разпродажби на акциите на щатски компании. Щатският индекс S&P 500 падна с 0.3% в рамките на 30 мин. в края на май след като се появи картина на взрив, който никога не се е случвал. Тя се разпространи мигновено в социалните мрежи и много бързо се установи, че е фалшива и вероятно е била генерирана от AI, според разследване на различни сайтове.
Инцидентът разкрива как създадени от изкуствения интелект новини и образи могат да се окажат голям проблем за хеджинговите фондове и за свръхбързите фирми, търгуващи със собствени средства, използващи сложни алгоритми за преглеждане на огромни количества новини и социални медии в търсене на фактори, които да раздвижат пазара и да донесат печалби ако се изтъргуват бързо.
Въпреки че техните компютри са по-добре адаптирани за отсяване на фалшивите новини и постове в социалните медии, изпълнителните директори на тези фирми предупреждават, че генерираната от машина информация е нова фронтова линия. „AI открива врата към всякакви начини на изкривяване на информационната среда, които са по-трудни за управление“, посочва Дъф Грийниг – основател на хеджинговия фонд „Флорин Корт кепитъл“, който залага на дългосрочни тенденции на алтернативните пазари, а не на много кратки пазарни движения.
Най-голямата тревога на търговците е бързо развиващата се способност на AI да създава много убедителни образи и истории и то в огромни количества. Което може да създаде маса капани за фирмите, търгуващи със собствени средства за собствена сметка и за хеджинговите фондове, които от години инвестират ударно в алгоритми, които анализират важна информация, оценяват езика и нагласите на източника и използват данните като сигнал за осъществяване на автоматична сделка.
„Две са основните предизвикателства пред тези фирми: фалшивите изображения, които могат да подведат журналистите, и репортажите на такива снимки, които могат да заблудят самите алгоритми“, посочва Питър Хафез от софтуерната компания „Рейвън пак“, която използва изкуствен интелект за разчитане на огромни количества данни за банки, хеджингови фондове и други фирми.
Мощните алгоритми се научават да разпознават моделите и естествения език по начини, които копират човешкия мозък, но все пак могат да се затруднят от оригинални репортажи за лъжливи новини, например – надеждна новинарска медия, съобщаваща за несъществуваща експлозия в Пентагона. И могат да ги третират като действителни събития и да създават съответстващ анализ. което вещае игра на котка и мишка между страните, разпространяващи фалшиви новини, които движат пазарите и търговците, надяващи се да са крачка преди тях.
Засега инвеститорите вероятно ще разчитат на по-уважавани медии и източници на данни, още повече алгоритмите вече са разработени да сверяват множество източници на новини, за да гарантират достоверността на информацията. Възможно е също навлизането на AI да принуди търговците да използват компании за данни, които обобщават огромен набор от източници в резултати за нагласите. Не е ясно също дали резкият спад на индекса S&P 500 не се дължи на обективни обстоятелства като застоя около дълговия таван на Вашингтон и ефекта от по-високите лихвени проценти. Тези фактори обикновено задействат ордерите за ограничаване на загубите (stop-loss orders), които се изпълняват (бел. ред. – закриват позициите) при достигане на зададените в тях ценови равнища, за да предпазят инвеститорите от по-нататъшни загуби. И всяко необяснимо с макро-показателите движение, което разпознават алгоритмите, ги кара да реагират на него и да осъществяват известни продажби, задълбочавайки пазарната реакция.
Не всички ползващи алгоритми фирми обаче ще се сблъскат с подобни проблеми, защото имат проверки и баланси, предназначени да пречат на опасни данни да предизвикват масови продажби и да свалят още повече цените.
Много играчи от бранша търгуват съобразно пазарни модели, а не по новини или социални медии и често анализират по-дългосрочни тенденции, игнорирайки краткосрочните ценови движения. Освен това мнозинството търговци, които използват мощни компютри за сделките си, правят голям брой дребни залози и по този начин минимизират потенциалните загуби от ценови колебания, предизвикани от ненадеждни източници.
В тази връзка макростратегът на „Сосиете женерал“ Кит Жуке припомня, че лошите данни като цяло са голямо безпокойство открай време, още когато не е имало точни и бързи новини. И че „в момента се прави поредната стъпка по пътя на лесната дезинформация, която е възможна благодарение на технологиите и, до известна степен, на регулациите и на мързела“, но „все пак тя е важна стъпка“. Онези пък, които са изградили бизнеса си въз основа на брак на технологията с търговията са наясно, че им предстои дълъг път и те са на фронтовата линия.
