Три банки от еврозоната не отговарят на задължителните капиталови изисквания, показват резултатите от последните стрес тестове, публикувани на 28 юли. От тях става ясно, че 496 млрд. евро ще бъдат заличени от буферите им при най-негативния сценарий, съобщава Европейският банков орган (ЕБО) – банковият надзорник на еврозоната.
Банковите стрес тестове се превърнаха в традиция от двете страни на Атлантически океан след глобалната финансова криза през 2008-а когато данъкоплатците трябваше да спасяват ред недостатъчно капитализирани кредитори. В момента те са част от рутинна надзорна процедура, която трябва да гарантира, че банките могат да продължат да подкрепят широката икономика дори в условията на пазарни турбуленции.
ЕБО информира, че на проверки са били подложени 70 банки – с 20 повече отколкото през 2021-а. 57 от тях са били от еврозоната, чиито тестове са под прекия контрол на Европейската централна банка и чиито активи имат около 80% дял от общия размер на банковите активи на еврозоната. Резултатите насочват вниманието към няколко германски кредитори, които са „взели изпитите“ със скромни капиталови буфери.
От тестваните 14 германски банки, коефициентите на първичния капитал CET1 и на задлъжнялостта на осем от тях са били под средните стойности за блока на еврото, а на шест – над тях. Онези, които са над средното равнище, са основно поделения на американски банкови гиганти като „Джей Пи Моргън Чейз“ и „Голдмън Сакс груп“, или на компании като „Фолксваген банк“.
Френската „Банк постал“, чийто капитал почти напълно се изчерпва при най-тежкия сценарий, протестира, че тестът не отчита промяната на новите счетоводни правила, която ще намали влиянието на пазарните шокове.
ЕБО не посочва имената на трите банки, които са се провалили на тестовете. Надзорникът обаче описва изпитите като най-тежките досега, в които са били изследвани въздействията на рисковете за тригодишен период (до 2025-а) от кредитни, пазарни и оперативни загуби върху задължителните банкови буфери. В сценариите са били включени 6% кумулативен спад на икономическия растеж и големи сривове на цените на недвижимите имоти.
Банките са започнали тестовете срещу теоретичните шокове със среден буфер в размер на 15% от перетеглените съобразно риска активи и са понесли загуби от 496 млрд. евро в рамките на изпитите, което е опразнило капиталовите им буфери с 459 базови пункта – до средно 10.4% до края на тестовия перод през третата година.
Това е по-слаба редукция отколкото през предишните проверки (през 2021-а) благодарение на по-високата рентабилност, на благотворното влияние на регулаторните реформи след глобалната финансова криза и на по-доброто качество на активите в началото на теста, отбелязва ЕБО. Европейската банкова федерация пък посочва, че резултатите потвърждават устойчивостта на банковия сектор на общността.
Въпреки че не поставят оценки на издържали или „скъсани“ на изпитите, банковите надзорници използват резултатите, за да оценят дали кредиторите трябва да заделят допълнителен капитал към задължителния си базов буфер (TSCR). В случая, само три от тях не отговарят на него.
ЕБО информира, че четири банки не покриват нормативните изисквания на коефициента на задлъжнялост. Надзорникът отбелязва още, че в последната трета година от теста 37 кредитори попадат под капиталовите равнища, задействащи забрана на плащанията към акционерите или за обратно изкупуване на акции.
Deutsche Kreditwirtschaft – асоциацията шапка на германския финансов сектор – смята, че резултатите потвърждават, че германските банки са „стабилни“, но критикува подхода на ЕЦБ. Според организацията, „резултатите на много европейски банки са били влошени от маркери, въведени от ЕЦБ в по-късни етапи на процеса и свързаните със стрес тестовете капиталови загуби са били завишени значително“ – „подход, който подронва доверието на пазарните участници“.
Анализ на банковите вложения на облигации в условията на бързо нарастващи лихвени проценти показва нереализирани загуби за общо 73 млрд. евро през февруари – сума, която може да скочи повече от три пъти, ако икономиката на блока бъде подложена на мощни трусове.
