Загуби за 160 млрд. долара застрашават американските банки

След колапса на банката на Силициевата долина SVB през пролетта, Уолстрийт е нащрек за поредния голям системен риск. Начело в списъка на проблемите са големите ангажименти, поети от банките към набъбващия пазар на търговски недвижими имоти. Ново изследване показва какво е заложено на карта: кредиторите могат да загубят 160 млрд. щ. долара при евентуална вълна от спрени обслужвания на отпуснатите заеми за търговски площи, твърдят учени от университетите в Колумбия, Станфорд, Южна Каролина и от Северозападния в Ивънстоун, щата Илинойс, в работен документ, публикуван от Националното бюро за икономически проучвания.

Те пресмятат, че заради спада на пазарните оценки на имотите около 14% от всичките кредити и 44% от заемите за офис-площи, са отрицателни, с други думи – сегашната им стойност е по-ниска от кредитните баланси. В резултат, 10-20 процента от всички кредити за недвижими търговски имоти могат да станат необслужваеми, което все пак е в долната част на диапазона от фалити по време на голямата финансова криза.

По оценка на отделно изследване от тази седмица пък, стойността на търговските недвижими имоти ще падне с над 500 млрд. щ. долара през 2024 година. А “Моргън Стенли” изчислява, че кредиторите ще трябва да предоговорят заеми за над 1.5 трлн. долара от портфейлите си за сектора до края на 2025-а, за да не допуснат да спре обслужването им.

Потенциалното цунами от загуби може да постави банките в опасност. Анализаторите посочват в работния документ на Националното бюро за икономически проучвания, че “изследванията, отразяващи пазарните условия до третото тримесечие на 2023-а, показват, че рискът, произтичащ от търговските недвижими имоти, може да включи над 300 най-вече по-дребни регионални кредитори в редиците на застрашените от несъстоятелност банкови играчи”.

Учените са пресметнали, че при сценарий, в който половината необезпечени депозанти изпразнят сметките си, загубите, свързани с търговски площи, могат да вкарат в несъстоятелност от 31 до 67 по-дребни вестни кредитори. А други 340 е напълно възможно да изпаднат в такова положение заради по-високите лихвени проценти.

Тези заключения определено са тревожни, защото секторът е кръвоносната система на кредитния бизнес на мнозинството банки – пазар, оценяван на грубо 20 трлн. щ. долара.

Проблемите са предизвикани от смъртоносния коктейл от освободените по време на пандемията офис-пространства, тенденцията за работа от домовете, най-високите за последните няколко десетилетия лихвени проценти и забавящата се икономическа активност.

Регулаторите също са нащрек. В годишния си доклад, публикуван през миналата седмица, Съветът за надзор на финансовата стабилност, създаден след банковата криза от 2008-а, определя търговските недвижими имоти като най-големия финансов риск за икономиката, който може да принуди банките да ограничат кредитирането на всички области.

Facebook
Twitter
LinkedIn
Telegram
WhatsApp

Още от категорията..

Последни новини

Осезаема ли е разликата в битовите сметки спрямо миналогодишните ви разходи?

Подкаст