Акулите от Уолстрийт са оптимистично настроени към перспективите за икономиката на Съединените щати, но са обезпокоени от по-неубедителния растеж на Европа. Такова е усещането на титаните на финансите, които се стекоха на тълпи в Рияд за откритото на 29 октомври осмо издание на Инициативата за бъдещи инвестиции (FII) на Саудитска Арабия (наричана Давос в пустинята). Банкери и финансисти, между които са шефовете на „Ситигруп“ Джейн Фрейзър, на „Блек рок“ Лари Финк, на „Голдмън Сакс груп“ Дейвид Соломон, и няколко други финансови лидери, пристигнаха в столицата на кралството за форума, на който присъстват редовно.
„Икономиката на САЩ се развива много добре и е много стабилна“, заяви Соломон и представи базовия си сценарий за гладък преход от инфлация към растеж без рецесия. Това е коренна промяна от годините след пандемията от КОВИД-19, когато страховете от спад на щатския БВП бяха основният повод за тревога сред присъсктващите на FII. Осъвременената прогноза на международния валутен фонд, представена през миналата седмица, е за 2.8% ръст на щатското стопанство през тази година. Докато предвижданията за еврозоната са за увеличение на БВП с едва 0.8%, а на Великобритания – с 1.1 процента.
Федералният резерв понижи базовата си лихва с 0.5% през миналия месец – изненадващо начало на промяната на паричната политика, целяща да се стимулира пазара на труда в САЩ. Много от мениджърите в Рияд предполагат, че пазарните залози за следващите лихвени редукции на американските централни банкери са надценени.
Нито един от финансовите лидери, участващи в разискванията на панела, включващ шефовете на „Голдмън Сакс“, „Моргън Стенли“, „Стандард чартърд“, „Карлайл“, „Аполо глоубъл мениджмънт“ и „Стейт стрийт корп.“, не са подкрепили предположението за още две орязвания на лихвените проценти до края на 2024-а. Мнозинството присъстващи са се обединили около прогнозата за едно лихвено намаление.
„Смятам, че трябва да дадем на централните банки по света, и най-вече на Федералния резерв, голям кредит на доверие където е необходим“, заявил главният изпълнителен директор на „Карлайл груп“ Харви Шварц.
Финансовите мениджъри нееднократно споделили и ред тревоги, между които слабостта на Европа, изоставащите прогнози за световния растеж и геополитическите рискове. За главния изпълнителен директор на „Стандард чартърд“ Бил Уинтърс „Европа не успява да постигне много бърз подем“. Той допълва, че растежът на европейските корпоративни печалби идва в значителна степен от пазарите извън Стария континент, което, според него, „е структурен проблем“.
Шефът на „Голдмън Сакс“ споделя, че „е малко по-обезпокоен за растежа на Европа, както и за икономическото положение в Китай“.
През миналата седмица МВФ понижи прогнозата си за глобалния икономически растеж през 2025-а и предупреди за ескалиращите рискове – от войните до търговския протекционизъм. Междувременно, конфликтите в Близкия изток ескалират и опустошителната война между Русия и Украйна продължава.
Участниците в конференцията в Рияд посочват и изборите в Съединените щати на 5 ноември като едно от най-големите неизвестни за пазарите. Кандидатът на демократите – Камала Харис, и на републиканците – Доналд Тръмп, водят битка за всеки избирател и са с изравнени щансове да влязат в Белия дом, според последните социологически прогнози.
Главният изпълнителен директор на „Ситадел“ Кен Грифин посочва, че „очакванията днес са за победа на Доналд Тръмп“ на вота на 5 ноември. И допълва, че „това е момент на максимална несигурност и е надпревара, която повечето хора предпочитат да спечели Тръмп, но е също и почти ези-тура“.
Не е за пренебрегване и липсата на яснота за политиките, които ще се провеждат след изборите. И, според Соломон, „е трудно да се мисли за паричната политика през 2025-а в Съединените щати докато не мине вота и не се получи ясна представа за политическите действия“.
Инициативата за бъдещи инвестиции на Саудитска Арабия дебютира през 2017-а като поле за изява на саудитския престолонаследник принц Мохамед бин Салман и на мечтата му за диверсификация на стопанството на най-едрия световен износител на суров петрол извън черното злато, залегнала във „Визия 2030“.
Основният двигател на програмата е държавният фонд на кралството – публичният инвестиционен фонд (PIF), който управлява активи за над 900 млрд. щ. долара. Управителят на дружеството Ясер ал-Румаян съобщи на 29 октомври, че ще намали дела на задграничните инвестиции след годините на лъскави и пищни сделки, включително в областта на спорта и на развлекателния бизнес. Румаян обясни, че през последните десетина години делът на интернационалните вложения на PIF е скочил от малко под 2% на 30 процента. И че „сега целта е той да слезе в диапазона между 18 и 20 процента“.
