Търговците на суровини в най-големите банки на глобуса приключват най-слабата година в тази сфера на търговия отпреди пандемията от КОВИД-19 след охлаждането на доходоносните пазарни колебания. Повече от 250 фирми, между които “Голдмън Сакс груп”, “Ситигруп” и “Джей Пи Моргън Чейз”, се очаква да отчетат нетни приходи от 10.6 млрд. щ. долара през 2024-а – с почти 20% по-ниски от миналогодишните, по информация на Coalition Greenwich – един от водещите доставчици на данни на Уолстрийт.
Пазарните турбуленции затихнаха след наложените по време на пандемията от КОВИД-19 рестрикции и след като руското нахлуване в Украйна проби дупки в продоволствените вериги и предизвика сериозни ценови колебания.
Търговският бум “в момента затихва”, коментира шефът на звеното за глобални макропазари в Coalition Greenwich, който смята, че печалбите ще намалеят с още 3% през 2025-а. Той допълва, че наблюдаваният след пандемията “суперцикъл на приходите” за търговците на суровини в банките е започнал да се снишава през последните шест-осем тримесечия.
Къщи за търговия на суровини от ранга на “Гънвор груп”, “Гленкор” и “Трафигура груп” отчетоха по-ниски търговски печалби през първото полугодие. Все пак, равнищата в по-широкия индустриален сектор са по-високи отколкото в периода 2012-2019-а когато нетните приходи са се движили в диапазона 5-8 млрд. щ. долара, по информация на Coalition Greenwich.
Банките, подобно на търговските къщи и хеджинговите фондове, засилиха звената си за търговия на суровини, за да се възползват от високите пазарни колебания и след като клиентите се пренасочиха от борсите към сделки на извънборсовия пазар, за да не получават предупреждения за увеличение на внесените лични средства при ценови обрати.
Подобни маневри са се отплатили на някои играчи. Например, “Банк ъф Америка” остави зад себе си съперниците в сферата на суровините и през третото тримесечие приходите й от този бизнес се увеличиха в хармония с печалбите от трансакциите с инструменти с фиксиран доход, валути и борсови стоки, нараснали с 12%, по данни на ръководителя на поделението за глобална търговия на суровини. Той отдава факта отчасти на банковите инвестиции в Азия и на хеджинговия й бизнес в Съединените щати, Европа, Близкия изток и Африка.
“Банк ъф Америка” е спечелила от турбуленциите на пазара на природен газ и суров петрол от юли до септември в Европа и в САЩ. В момента банкерите възнамеряват да продължат да инвестират в Азиатско-Тихоокеанския регион и Европа, разширявайки възможностите си в глобалните газови сделки и металите.
“Ситигруп” е добавила шестима членове в звеното си за търговия на суровини в Северна Америка през последните 12 месеца и остава ангажирана с тази дейност, твърди запознато с въпроса лице. Назначенията включват търговци и стратези от водещи фирми, включително “Голдмън Сакс”, “Морган Стенли” и “Банк ъф Америка”.
Инвестиционната компания на Кен Грифин Citadel е успяла да игнорира спада и да спечели около 4 млрд. щ. долара през тази година, което й позволява да атакува миналогодишния й резултат.
