Предпазливостта е факторът, който от много месеци насочва инвестиционната активност и повечето играчи търсят сигурност и познати мерки за защита. Именно затова фондовете от типа "Паричен пазар" са сред предпочитаните вложения през тази година – хем пазят парите ти, хем можеш по всяко време да разполагаш с тях, когато ти потрябват. И то без да загубиш спечеленото.
Колективните инвестиционни схеми са осигурили добра печалба за клиентите си от началото на 2015-а – заради ниския риск и следвайки максимално консервативна инвестиционна стратегия. И постигат това, като съчетават предимствата на различните нискорискови финансови инструменти – банкови депозити, репо сделки, ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които се търгуват и в България, и в чужбина. Всеки от тези активи може бързо да се продаде и да се превърне в кеш. Фондовете от този тип са подходяща алтернатива както на една дългосрочна инвестиция за постигане на по-висока доходност от депозити, така и на краткосрочно вложение при налични свободни средства за по-кратки периоди. И то без да се губят акумулираните лихви.
През тази година пет от управляващите дружества у нас са продавали дялове от шест такива взаимни фонда, показва проучване на в. "БАНКЕРЪ". А вложените в тях парични средства показват малък, но стабилен растеж спрямо края на декември 2014-а. Това е характерно за целия сектор за управление на активи у нас. Освен от привличане на нови клиенти (и вноски) паричните суми при тези фондове нарастват и от натрупаната през периода доходност. Процентите не са високи, но както се видя от случващото се по света и у нас, алчността не е най-добрият съветник. Оценявайки атрактивността на тези колективни схеми, "ДСК Управление на активи" атакува пазара с две: в левове и в евро.
Изчисленията показват, че фондовете от типа "Паричен пазар" вече се грижат за 68.823 млн. лв., които са акумулирали в портфейлите си. А сумата е набъбнала с 5.24% спрямо декември миналата година. Вярно е, че тези числа са много малки в сравнение с пазените в банките 70.6 млрд. лв. и са твърде плах опит за нарушаване на депозитното спокойствие на домакинствата и фирмите. Договорните фондове все още са малко позната алтернатива и ще трябват още много усилия, за да привлекат вниманието и повече инвестиции.
С изключение на "КТБ фонд Паричен пазар", вложенията на останалите пет колективни схеми са им осигурили печалба през месеците от януари до момента. "Конкорд Фонд-6 Паричен пазар" е зарадвал клиентите си с най-висока доходност от 1.11 на сто. Нискорисковата схема е организирана от управляващото дружество "Конкорд асет мениджмънт" АД (наследник на "БенчМарк асет мениджмънт") и е едно от най-старите на пазара (от 2008 г.). Договорният фонд е ориентиран към инвестиции единствено в банкови влогове и инструменти на паричен пазар. Загубата, която е натрупана през последните дванайсет месеца, обаче е свила стойността на активите му в средата на юли.
Другите взаимни фондове от този сегмент са спечелили много по-малко за клиентите си. Най-близо до лидера е "Инвест фонд Паричен пазар". Той е част от портфейла на управляващото дружество "Инвест фонд мениджмънт", в което акционери са: Николай Майстер, Мирослав Севлиевски, Цанко Коловски и други. Вложенията на схемата са в инструменти на паричния пазар, в дългови ценни книжа и влогове в кредитни институции. Част от приходите й (в по-малка степен) идват от капиталови печалби от продажби на инструменти на паричния пазар и прехвърляеми ценни книжа.
Най-богатият сред този тип схеми остава "ДСК фонд Паричен пазар в лева". Организиран от банката с най-широката у нас клонова мрежа, логично той е привлякъл и най-много парични средства. Вложенията в ликвидни финансови активи – банкови депозити и други инструменти на паричния пазар, са осигурили на клиентите му от началото на годината доходност от 0.11 на сто. А с управляваните 41.819 млн. лв. делът на схемата расте до 61% от пазара на тези взаимни фондове.
На другия край на скалата е "КТБ фонд Паричен пазар", който поднесе горчив хап на клиентите си – загуба от 0.95%, а и спад в размера на управляваните активи.
Все още малцина от българите оценяват и търсят алтернативите – фонд за втора пенсия, ценни книжа, застраховки, като начин за спестяване и увеличаване на парите си. Ясно е, че лихвите по депозити и спестовни сметки и в следващите месеци ще продължат да се понижават. А това изправя хората пред избор. И печелившите ще са тези играчи, които успеят да разнообразят портфейла си – и с банков депозит, но и с дялове от фондове от типа "Паричен пазар".
