Общият публичен дълг на Гърция е около 350 млрд. евро, като близо 209 млрд. евро от него са притежание на частни инвеститори. На 9 март стана известно, че собствениците само на 95.7% от гръцките държавни облигации (формиращи номинала от 209 млрд. евро) ще участват в най-голямата в историята операция по преструктуриране на правителствен дълг. Този процент е достигнат, след като гръцкият кабинет заяви, че ще задейства клаузата за колективно действие в контрактите за книжата, емитирани съгласно гръцкото законодателство, която принуждава и противниците на сделката да участват в нея.
От намиращите се в обращение дългови книжа за приблизително 177 млрд. евро, емитирани съгласно гръцката правна уредба до полунощ на 8 март, Атина е получила съгласие за замяна на облигации с общ номинал 152 млрд. евро, или 85.8 процента. Заменени са и облигации с общ номинал 20 млрд. евро, емитирани по законите на други държави, което представлява 69% от общия номинал на този вид книжа. Собствениците на останалите дългови инструменти от тази категория имат краен срок до 23 март да преценят дали да заменят облигациите си за нови по договорената на 20 февруари схема със стимулите към нея.
Така в ранното утро на 9 март финансовото министерство на Гърция информира, че до този момент притежателите на облигации за близо 172 млрд. евро номинална стойност, емитирани или гарантирани от гръцката държава, са заменили старите си книжа с нови.
Гръцкият финансов министър Евангелос Венизелос е очарован от резултатите от замяната, които били надхвърлили очакванията му. Той благодари на всички кредитори, подкрепили амбициозната програма за реформи и корекции и споделили жертвите на гръцкия народ в тази историческа промяна.
Гръцкият премиер Лукас Пападимос, който нееднократно увери, че предпочита доброволно участие на частните инвеститори в сделката по замяната, пък удържа на обещанието си да задейства принудителната клауза. Всъщност сред тези, които не приемат сделката, са шест контролирани от държавата гръцки пенсионни фонда, които притежават правителствени облигации за общо 3.3 млрд. евро. Според официален правителствен представител те били изнудвани от профсъюзни активисти в бордовете им, които искали да злепоставят кабинета, защото преструктурирането ставало под зоркия поглед на международната общност. Шестте фонда управляват пенсионните отчисления на по-добре платените работници, включително и държавни чиновници, служители на полицията и на други органи за сигурност, работещи в медиите и самоосигуряващи се лица. Всички те ще бъдат порязани жестоко при новия рунд намаления на пенсиите, които Атина договори миналата седмица с международните кредитори.
Сред доброволните участници в дълговата замяна са най-големите гръцки банки и повече от 30 европейски кредитни институции и застрахователи, включително и Националната банка на Гърция, Алфа банк, Алианц, АКСА, БНП Париба, Дойче банк, Ейч Ес Би Си холдингс, Роял бенк ъф Скотлънд, Интеза Санпаоло и Комерцбанк. Те отписват 53.5% от номинала на вложенията си в гръцки дълг, което се равнява на около 74% загуба от инвестицията им. Срещу старите си книжа частните кредитори ще получат нови облигации с общ номинал в размер на 31.5% от старите плюс още 15% под формата на краткосрочни книжа, емитирани от Европейския фонд за финансова стабилност. Новият дълг е подвластен на английското право и е придружен от гаранции за допълнителен доход от него през годините, в които гръцкият икономически растеж надхвърли планираните стойности. Сделката по дълговата замяна трябва да помогне за редуцирането на гръцките публични задължения до 120.5% от БВП до 2020-а.
Годишната доходност на новите гръцки облигации може да скочи до 20%, според анализатори на Моргън Стенли. Търговците вече предлагали да купуват и продават дълга с 22% доходност за 11-годишните книжа, според пожелал анонимност източник. За 15-годишните пък доходността клоняла към 20 процента. Ако няма изненади, цената на новите гръцки облигации (които са със средна срочност от 20 години), може да се стабилизира до около 25 цента за един щатски долар, смятат експертите на Моргън Стенли.
