Как германските кредитни институции използват евтините заеми от Европейската централна банка? С такова разследване се зае местният банков надзор заради опасения, че притокът на средства може евентуално да предизвика нов балон.
ЕЦБ наводни финансовите пазари с тригодишни кредити за над 1 трлн. евро с 1% годишна лихва, за да предотврати колапс на европейските кредитни пазари. По данни на банковия председател Марио Драги 460 германски банки са се възползвали от изгодните заеми. Комерцбанк например е заела 16.2 млрд. евро, съобщи на 9 май главният й финансов директор Щефан Енгелс.
Банките, които са взели прекалено големи суми трябва да обяснят как планират да използват парите, заяви Раймунд Рьозлер, шеф на банковия надзор в германския финансов регулатор BaFin. Европейските законодатели пък вече поискаха от кредитните институции да съобщават печалбите си от сделките carry trades, извлечени от дългосрочните операции по рефинансиране и да не включват тези резултати при формиране на премиите на служителите си.
В краткосрочен план основният проблем е европейската криза на държавния дълг; в средносрочен възниква въпросът какво се случва с цялата тази ликвидност. Ако открия огромен брой банки да оперират в един и същи сектор, бих се изплашил от нов балон, споделил в интервю за агенция Блумбърг Рьозлер. Той уверил, че BaFin ще проконтролира дали отпуснатите заеми отговарят на нуждите от рефинансиране.
Рьозлер признава, че BaFin не може да принуди банките да се въздържат от някои инвестиции, но би могъл да използва редица регулаторни инструменти, включително и да се заделя допълнителен капитал, да се изискват периодични отчети и дори стартиране на специални одити. След фалита на щатската инвестиционна банка Лиймън брадърс холдингс през 2008-а германският финансов контролен орган следи по-внимателно управлението на риска и управленската стратегия на кредиторите, включително и техните бизнес модели.
Рьозлер подчертава, че банковият сектор не може да стане стабилен единствено чрез изпълнение на новите капиталови изисквания на Базел III. BaFin е създала ново звено, което проучва финансовото развитие на банките спрямо техните конкуренти. Тези анализи помагат за откриване на аномалии.
По оценка на Рьозлер засега германските банки са в добро състояние и нямат проблеми с рефинансирането си. Те печелят от върховия инвестиционен рейтинг на страната си и от доверието на финансовите пазари в германското стопанство. Германските кредитори по-скоро срещали трудности при намиране на достатъчно клиенти, които търсят заеми.
Рьозлер е убеден, че всички местни банки ще оцелеят при евентуален фалит на Гърция, въпреки че за някои от тях той ще е болезнен.
