Европейската централна банка съобщи официално днес, че започва масирани проверки на активи за над 3.72 трлн. евро на 128 кредитори от еврозоната. Целта е да се открие кои от тях са с недостатъчна капитализация. Акцията е част от започналия в средата на февруари "Преглед за оценка на качеството на активите" и инспекторите ще я проведат по специално подготвен наръчник от 285 страници. Всички наложителни корекции на капиталовите коефициенти трябва да са дефинирани до края на юли. От банките, които не са покрили нормативите, няма да се изисква да ревизират сметките си за 2013-а, но те ще трябва да увеличат капитала си веднага след като през октомври се публикуват резултатите от предвидените за провеждане през лятото стресови тестове.
Служители от ЕЦБ, от националните финансови надзорници и от одиторски фирми ще разделят проверките на здравословното състояние на кредитни институции от еврозоната на десет работни зони, за да проучат най-проблемните активи – от заемите за корабния бранш до търговските недвижими имоти, събрани в около 160 хил. индивидуални кредитни файлове. Този сизифовски труд покрива 58% от претеглените съобразно риска активи на включените в упражнението банки, което е част от подготовката на ЕЦБ да поеме надзора на най-големите регионални финансови играчи през ноември. Засега няма коментар нито за бройката на проверяващите, нито за произтичащите от тях разходи за инспектираните институции. Очаква се до края на март да бъде установено дали включените в проучването заеми са класифицирани правилно и дали за тях са заделени необходимите провизии срещу загуби. Един от ключовите фактори на проверката е да се изиска от банките да направят повторна оценка на онези кредити, които не са били остойностени правилно през миналата година.
От това правило обаче вече се появиха първите изключения…с германски адрес. Германските кредитори, включително "Дойче банк" и "Комерцбанк", успяха да се преборят да не подават за проверка заемите, отпуснати за покупка на собствено жилище. Те се обосноваха със стабилността на германския пазар на недвижима собственост и с високата цена, която ще трябва да платят в случай че се наложи ревалоризация на кредитните портфейли.
Собствениците на жилища в Германия имат доста по-малки възможности за маневриране от партньорите си в еврозоната. Местните банки изискват за жилищните заеми по-високи депозити, а лихвените проценти на ипотечните продукти са твърдо определени за период от поне десет години. Проучване на ЕЦБ показва, че едва 44% от германците живеят в собствени жилища – доста след други страни-членки на общността, като например Испания, където делът е 83 процента.
"Дойче банк" и "Комерцбанк" – два от най-едрите ипотечни кредитори на Германия – не са подали портфейлите си от жилищни заеми за инспекция от ЕЦБ, твърдят запознати с процеса източници. А армията от местни спестовни банки (Sparkasse), които доминират германския ипотечен пазар, са прекалено малки, за да бъдат включени в проверките за качество на активите.
През последните месеци Бундесбанк предупреждава, че цените на имотите в най-големите германски градове са надценени с около 25%, защото както местните, така и международните инвеститори насочват пари в този сравнително сигурен клас от активи. Засега обаче германските централни банкери не откриват заплаха за финансовата стабилност на страната от този ценови ръст. Икономисти на "Дойче банк" пък подчертават, че германският пазар на недвижими имоти няма да се превърне в поредния раздут балон, защото ценовият ръст е прекалено скромен по международните стандарти.
