Бавно и полека чакането пред банковите офиси отстъпва място на по-практични начини за кредитиране на фирмите – например чрез облигации или със собствени средства, акумулирани в резервите на дружеството. Някои по-решителни мениджъри продължават да търсят по този начин сполуката за своята компания. А опитът им до момента дава увереност, че биха могли и сами да си осигурят финансиране – чрез нови ценни книжа. Прави впечатление обаче, че последните, които предприемат тази стъпка, не са производствени предприятия, а холдингови компании. Но чрез тях парите биха се прелели и в дъщерните им фирми.
След като укрепи кешовите си наличности през миналата година с печалбата си, един от бившите приватизационни фондове – „ТК-холд“ АД, пристъпи към увеличение на капитала си, като ползва вътрешни парични резервни фондове. Той беше удвоен със собствени средства чрез разпределяне на дивидент в акции до 8 539 384 лв. чрез издаването на нови 4 269 692 книжа с номинал 1 лв. всяка. Увеличението на капитала на бившия приватизационен фонд „Труд и капитал“ вече е вписано и в Търговския регистър. По този начин „ТК-холд“ раздава дивидент – по една нова акция за инвеститорите, предпочели неговите книжа. Сред тях обаче няма голям акционер, а капиталът е разпределен сред множество фирми с малки дялове.
За целта холдингът използва печалбата за миналата година (неконсолидирана) в размер на 528 хил. лв., плюс неразпределена печалба от минали години от 3.742 млн. лв. (от общо 6.268 млн. лв.). Новите акции се разпределят между акционерите съразмерно на участието им в капитала преди увеличаването му, а именно срещу всяка стара акция по една нова. Желаещите имат още няколко дни, за да се включат в процедурата, ако си купят от книжата на холдинговото дружество на борсата (преди 21 юли).
Управлението на холдинга в момента е поверено в ръцете на трима директори – Пламен Димитров, Юри Жак Аройо – изпълнителен директор, и Иван Ревалски, които получават само постоянно месечно възнаграждение от по три средни работни заплати за страната.
Други две дружества също потърсиха парите на инвеститорите, като им предлагат нови емисии от облигации. В момента тече процедура за записване на дългови книжа, издадени от специализираната в областта на недвижимите имоти компания „Би Джи Ай груп“ АД – София. Още през миналата година мениджърите й обявиха, в проспекта за публично предлагане на новите акции, одобрен от Комисията за финансов надзор през август миналата година, че акумулират паричен ресурс за покупки на проблемни и подценени активи. Дружеството планира покупка на урегулиран поземлен имот за изграждане на офис сграда, иска да инвестира и във фотоволтаичен парк, и в земеделска земя. Дружеството не успя да привлече нужното финансиране чрез увеличението на капитала си и затова прибегна и до този облигационен заем.
Първата му емисия от корпоративни необезпечени, неконвертируеми облигации е на стойност от 5 млн. лв., като номиналната и емисионната стойност на всяка една от тях е 1000 лева. Дружеството поема ангажимент да върне парите за пет години от датата на сключване на заема при лихва от 7% на годишна база. Главницата ще се изплаща еднократно на падежа на емисията, но има възможност и за предсрочно погасяване на заема по искане на емитента с едномесечно предизвестие до облигационерите.
Изпълнителен директор на „Би Джи Ай груп“ е Николай Майстер, а той е и най-голям собственик на акции към момента. Предприемачът е познат на капиталовия пазар покрай инвестиционния посредник „Интеркапитал маркетс“, на който той е изпълнителен директор. Той е основен акционер в „Тератрейдинг“, който пък контролира 58.71% от капитала на „Би Джи Ай груп“. „БГ инвест пропъртис“ държи 28.75% от акциите, а физически лица притежават 12.45% от капитала на публичната компания.
Дружеството вече изпрати покана до акционерите си да се съберат в края на юли, за да овластят директорите да сключат сделка за покупка на 100% от дяловете на „Транс еър“ ЕООД. То е собственик на недвижим имот и на сгради в непосредствена близост до „Летище София“. В момента са обект на висящ съдебен спор. Плащането ще стане именно с пари от облигационния заем и със свободни средства от резервите.
Софийският „Индустриален капитал холдинг“ АД ще трупа кешови запаси и чрез обезпечен облигационен заем. Положителният финансов резултат за миналата година (548 хил. лв.) попълни фонд „Неразпределена печалба от минали години“. В портфейла на холдинга са няколко от големите ни машиностроителни предприятия – „М+С хидравлик“, „Емка“, „ЗАИ“, „Руболт“ и „Силома“. Очаква се те също да вдигнат приходите си през тази година.
Акционерите на бившия приватизационен фонд вече гласуваха за издаването на емисия от дългови книжа в размер от 3 млн. евро до 5 млн. евро с лихвено плащане за срок до десет години при лихва от 3 до 7 процента. Тя ще се плаща на шестмесечие. Всяка облигация ще е с номинална и с емисионна стойност от 1 евро. Мениджърите на компанията пък ще решават според конкретната необходимост и по своя преценка кога да се използва този заем и какви ще бъдат условията по него.
Във връзка с решението за издаване на облигационна емисия „Индустриален капитал холдинг“ ще учреди в полза на банката-довереник залог на ценни книжа или на имущество – собственост на дружеството.
