Делът на фалшивите финансови отчети сред частните компании може да бъде добър предсказател за рецесия. Това съобщиха от университета в Мисури.
В САЩ всички компании, чиито акции се търгуват на пазара, са задължени да отчитат своите финансови резултати, както добри, така и лоши. Тези доклади са от изключително значение за инвеститори, анализатори и държавни агенции.
Редовно обаче се разкриват случаи на фалшифициране на тези отчети или манипулиране на данни и цифри въпреки усилията на Комисията по ценните книжа и правоприлагащите органи.
Матю Гленденинг, Кен Шоу от Университета на Мисури и техните колеги проведоха проучване и предложиха нов модел за прогнозиране на бъдеща рецесия, която в САЩ се определя като „значителен спад в икономическата активност на целия пазар за няколко месеца, обикновено забележим в нива на реален БВП, реален доход, заетост, промишлено производство и продажби на едро и дребно. Оказа се, че високото ниво на потенциална манипулация във финансовите отчети може да подобри точността на прогнозата за рецесия за 5-8 тримесечия напред, а също така може да предскаже спад в растежа на БВП през същия период. Тези изчисления се основават на индикатора M-Score, който се определя за всяка отделна компания и оценява вероятността от фалшифицирани отчети. Общо са необходими 8 променливи, за да се определи, включително индикатор за това колко бързо нарастват продажбите на компанията в сравнение с нейните вземания. „Когато компаниите докладват погрешно, може да минат години, преди да бъдат разкрити, ако изобщо не бъдат разкрити“, обяснява Гленденинг. „Моделът, който разработихме, показва, че оценката на вероятността от манипулиране на финансовите отчети помага да се предвидят перспективите за икономиката като цяло.“
Общият извод от изследването е следният: колкото по-голям е делът на фалшивите и подвеждащи отчети в икономиката, толкова по-голяма е вероятността от рецесия и икономическо забавяне.
