BNP Paribas („БНП Париба“) прехвърля част от кредитния риск от портфейла си от от заеми за 2 млрд. щ. долара на нидерландския мениджър на пенсионни фондове PGGM, посочват в официално изявление двете страни. Значителна част от въпросните задължения е свързана с проекти за възобновяема енергия в Европа, Северна Америка и Азия, които допринасят за ограничаване на зависимостта от изкопаеми горива.
Кредитните институции използват все по-често финансови инструменти, наречени „Синтетични трансфери на риска“ (SRTs), за да управляват по-ефективно кредитирането и балансите си. Въпреки че звучи сложно, концепцията е ясна: банките прехвърлят част от риска, произтичащ от някои заеми, на други инвеститори и същевременно оставят тези задължения в счетоводните си книги, което им позволява да запазят добрите отношения с ценните клиенти и същевременно да намалят балансовите ограничения.
SRTs позволяват на банките да застраховат заемите срещу прекратяване на обслужването им като продават свързани с тях книжа на мениджъри на пенсионни, държавни и хеджингови фондове. Ползата за кредиторите е, че тези трансакции им позволяват да използват по-малка част от собствения си капитал за провизии, за да изпълнят регулаторните изисквания. В замяна, инвеститорите в инструментите получават щедра доходност, която в много случаи надхвърля 10% в зависимост от степента на риска.
Сделката „ни позволява да ускорим оборота на капитала“ и „да разширим финансовата подкрепа за проектите за енергиен преход на нашите клиенти“, посочват от „БНП Париба“. И подчертават, че „трансакцията облекчава съществено капиталовата позиция“ на банката.
Въпреки че френският кредитор е редовен емитент на SRTs, това е първата операция, обвързана с финансирането на проекти за възобновяема енергия, по информация на институцията. Трансакцията, наречена Atlas, е деветата сделка между „БНП Париба“ и PGGM. Нидерландският мениджър на пенсионни фондове, който управлява активи за близо 249 млрд. евро, инвестира в тези синтетични трансфери на риска от 2006-а насам.
Банките продължават да емитират бълват SRTs, които по правило се продават в частни сделки, продължаващи със седмици, дори на фона на нарастващата нестабилност на публичните финансови пазари.
През април италианската „Уникредит“ е работила по прехвърлянето на значителен риск, произтичащ от портфейл от задължения в размер на 1.2 млрд. от контракти за факторинг. Също през миналия месец PGGM заедно с шведската пенсионна група Alecta е договорила с испанския кредитор „Банко Билбао Биская Аргентария“ SRTs за корпоративни заеми за 6 млрд. евро. Над 30% от този портфейл е обвързан с индикатори за екологично, социално и отговорно управление (ESG).
