Италианската модна къща за луксозно облекло Valentino S.p.A. ще емитира облигации на стойност 512 милиона долара за изплащане на дълг. Според Bloomberg, бордът на директорите е одобрил предлагането в края на юни, като се очаква дълговите книжа да бъдат емитирани през август.
Акционерите на Kering и Mayhoola подкрепят сделката. Те са обещали да внесат до 250 милиона евро, в случай че Valentino изпита затруднения с плащанията. Средствата ще бъдат използвани за предсрочно погасяване на банкови заеми, както и за инвестиции и оборотен капитал. Облигациите няма да бъдат листвани на фондовата борса и няма да получат кредитен рейтинг. Падежът ще започне две години след емитирането, като изплащането трябва да приключи до 2033 година.
Слабите финансови резултати на Valentino я принудиха да се обърне към облигациите.
До края на 2025 г. приходите на марката са спаднали с 15% до 1.12 милиарда евро, с оперативна загуба от 103 милиона евро в сравнение с печалба от 31 милиона евро година по-рано.
Бизнесът е подложен на натиск от спада в търсенето на луксозни стоки (особено в Китай),
спада в продажбите на кожени изделия и обувки, както и инвестиции в нов творчески цикъл: Алесандро Микеле в момента е творчески директор на марката. Нетният дълг на Valentino в края на миналата година е 1.08 милиарда евро.
Година по-рано марката трябваше да набере капитал от акционери и да договори рефинансиране с банки. По това време Valentino не изпълни задълженията си по заемите си, а главният ѝ дълг към банките възлиза на 530 милиона евро.
Valentino не е единствената модна къща, която се обръща към пазара на частни облигации.
По-рано тази година Prada завърши подобна сделка за 300 милиона евро.
Valentino S.p.A., известна още като Maison Valentino, основана през 1960 г. от Валентино Гаравани и част от Valentino Fashion Group. Компанията е с централа в Милано, докато творческото ръководство и фондация Valentino са базирани в Рим, в Palazzo Gabrielli-Mignanelli. Групата отчете приходи от 1.31 милиарда евро през 2024 година.
