Пазарен стимул за фондовете
традиционно активите на чуждестранните фондове в България са повече. Все пак те имат колективни схеми с много по-разнообразен профил, а и се предлагат от различни банки, които са с широка мрежа клиенти. В същото време някои български управляващи дружества също са техни дистрибутори.
УД януари-март 2019 г.
SOFIX регистрира понижение от 1,78%, а широкият BGBX40 добави минималните 0,3% към стойността си за първите три месеца на т.г. Индексът, отразяващ движението на цените на акциите на дружествата със специална инвестиционна цел – BGREIT изгуби минималните 0,35%. Всичко това се случи на фона на двуцифрените ръстове на основните международни борсови индекси за същия период.
((Тихият бум на взаимните фондове
((въпреки рекордно ниските лихви – вече около нулата, депозитите у нас продължават да растат и вече са над 51.5 млрд. лева. Домакинствата остават най-големият вложител. Потокът към спестовните сметки в банките през миналата година е бил около 3.7 млрд. лева. Вероятно българите предпочитат тази форма на спестовност заради държавната гаранция по влоговете (до 200 000 лева). Не бива да пропускаме и това, че домакинствата остават консервативни към алтернативните възможности за инвестиции. Повечето анализатори са категорични, че българите предпочитат сигурността за своите пари пред дохода. Но, има още една изненада – депозитите над 200 000 лева, за които няма държавна защита, също растат. От друга страна, най-малките депозити намаляват и като обем и като брой, което може би означава, че се теглят срадства за покриване на текущи нужди или за харчене. А това и в двата случая не е добре.
Тихомир Каунджиев: Дивидентите могат да променят сентимента на инвеститорите на БФБ
29.3.2019 Инвестор, Според портфейлния мениджър в Карол Капитал Мениджмънт най-силен импулс на повишение на цените на акциите има при компаниите от финансовия сектор
След раздвижването на борсата покрай преструктурирането на SOFX сме свидетели на нов спад в борсовите цени и в активността на търговията. Според мен тази ситуация на липса на инвеститорски интерес е следствие на геополитическа ситуация в региона и липсата на значими икономически събития, свързани с местната икономика, които да събудят интереса за нови инвестиции.
За съжаление, редица събития в региона са свързани с икономическата и политическа нестабилност в Турция, а Румъния и Гърция също продължават да оказват негативно влияние върху сантимента на инвеститорите с интерес в региона. От друга страна, повечето борсови компании от БФБ показват относително добри финансови резултати, при които обаче липсват силно позитивни изненади.
В края на януари българският капиталов пазар отбеляза средносрочно дъно, показателно за това е траекторията на индекса SOFIX, който се отблъсна от зоната на подкрепа около 560 пункта. Най-силен импулс на повишение в цените забелязвам в акциите на компании от финансовия сектор.
Най-значително поскъпване през първото тримесечие отчетохме при акциите на „Доверие Обединен Холдинг“ вследствие на оповестените намерения за придобиване на банка в Молдова, след тях се наредиха акциите на „Еврохолд България“ която нейният застрахователен подхолдинг придоби застрахователни дружества в три европейски страни – Румъния, Чехия и Беларус. Банковите акции на „Централна кооперативна банка“ и „Първа инвестиционна банка“ също бяха обект на засилен интерес, предпоставка за който можем да потърсим по линия на очакванията за влизане във валутния механизъм (ERM 2) на еврозоната.
Личните ми очаквания за следващите месеци са свързани с евентуална промяна в сантимента на инвеститорите, породена от предстоящите плащания на годишни дивиденти от страна на публичните компании и евентуално повишение на корпоративните печалби при банките и експортните компании. Според мен пазарните участници ще раздвижат котировките на водещите акции на БФБ, след като имаме резултатите от стрес тестовете на банките и бъдем поканени да се присъединим към „чакалнята на еврото“ .
………….
SOFIX изпраща първото тримесечие 2019 със спад от 1,78%
Инвестор, Три от индексите на Българската фондова борса успяха да нараснат с по над 1% в последната сесия за седмицата (и на март), но оборотът едва премина 300 хил. лв.
Водещият бенчмарк SOFIX прибави 1,65% към стойността си в петък до 583,87 пункта. Показателят се разписа с три печеливши и две губещи сесии през седмицата, което в крайна сметка му осигури лека преднина от 0,26% спрямо резултата му от предходната седмица. SOFIX изпраща март със спад от 0,25%, а първото тримесечие е на минус с 1,78%.
По-широкият показател BGBX40 днес се повиши с 1,15% до 116,27 пункта. Равнопретегленият BGTR30 се придвижи в зелената зона с 1,01% до 506,03 пункта. Секторният измерител BGREIT също беше нагоре, макар и с по-скромните 0,37% до 120,64 пункта.
………….
Депозитите с рекорд-минаха 52 млрд. лв.
26.03.2019 22:49; 24 часа
Ръст на кредити и депозити към февруари отчете БНБ.
Нов ръст на депозитите отчете БНБ към февруари. Спестяванията на домакинствата прескочиха с 43 млн.лв. летвата от 52 млрд.лв. Годишният прираст на всички депозити е 9,1%, а общата сума – 78,7 млрд. лв.
Кредитирането също расте – с 8,7% за година. Раздадените заеми на бизнеса и на домакинствата вече са 57,66 млрд.лв. Потребителските заеми отбелязват най-внушителния си ръст от години- с цели 17,7% до 9,20 млрд.лв. Малко по-бавно, с 11,3% спрямо миналия февруари са се увеличили и ипотечните кредити и така общата им сума е 10,6 млрд.лв. През февруари са продадени кредити за 298,6 млн. лв., а обратно изкупените са 2,3 млн. лв., отчете още централната банка.
10,4% е ръстът на парите в оборот. Към края на февруари разплащанията на граждани и фирми се обслужват от 94,614 млрд.лв.
Към същата дата, 57,325 млрд. лв. са нетните чуждестранни активи, а годишното им увеличението е 9,9%. Чуждестранните пасиви са 9,5 млрд. лв. и растат по-бавно- със 7,9% .(24 часа)
Как да инвестирате малка сума пари?
Автор:Теодор Минчев 24.02.2019 09:15:29
Един от основните доводи на много хора да не инвестират на финансовите пазари е – че не разполагат с достатъчен по размер капитал. Истината обаче е друга – по-скоро им липсва желание и мотивация да го правят, или пък смятат, че финансовите пазари не са подходящи за тях.
Трябва да сте наясно, че според експертите по поведенчески финанси, както мислите и управлявате малка сума пари, така ще се отнасяте и към по-значителни по размер средства, ако разполагате с такава. Тоест – добре е да тренирате мозъка си непрестанно как да мисли по отношение на спестяванията и инвестирането, за да е подготвен, ако му се наложи да разпределя по-значителен по размер капитал.Според редица експерти ключът към изграждането на богатство е развитието на добри навици – като например редовно да пестите, да ограничавате разходите си и да инвестирате спестяванията си. Ако превърнете инвестирането в навик сега, ще бъдете в много по-силна финансова позиция в бъдеще.
Инвестирането, дори на много малки суми, може да има много и различни положителни ефекти. Първо – защото получавате сериозна тренировка за света и функционирането на финансовите пазари; второ – защото го правите с реални пари, потенциалната загубата на които няма да Ви донесе сериозни неприятности; и трето – защото с времето и сложното олихвяване, тази малка сума може да се превърне в една далеч не толкова лоша сума след много години.
Българите трупат парите си в банките
Фактът, че сумата на депозитите расте по-бързо от тази на заемите в банковата система, оказва натиск върху нетният приход от лихвения марж на финансовите институции. В резултат цената на кредита пада по-бавно, а банките търсят по-големи приходи от имплицитните разходи, свързани с предлаганите от тях услуги.
Българите ще насочат инвестициите си в нови посоки, очаква анализатор
Ниските лихви ще повишат интереса към земеделската земя, смята Христо Христов
На заседанието си на 14.02.2019 г. КФН реши:
1. Одобрява устава на „Български фонд за вземания“ АДСИЦ, гр. София, приет на извънредно общо събрание на акционерите, проведено на 30.01.2019 г.
2. Издава одобрение на Управляващо дружество (УД) „Алфа Асет Мениджмънт” ЕАД за промени в Правилата по чл. 13, ал. 2 от ЗДКИСДПКИ, Правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите и Правилата за управление на риска на управлявания от него договорен фонд (ДФ) „Смарт Тех” (с предишно наименование „Алфа Избрани Акции“).
3. Отписва емисия дялове на управлявания от управляващо дружество „Алфа Асет Мениджмънт” ЕАД договорен фонд „Дигитална Трансформация”, както и договорен фонд „Дигитална Трансформация”, от водения от Комисията за финансов надзор регистър.
9. Приема отчета за касово изпълнение на бюджета на Комисията за финансов надзор за 2018 г.
………
На заседанието си на 17.01.2019 г. КФН реши:
7. Уведомява Белгийския надзорен орган за финансови услуги и пазари (Financial Services and Markets Authority – FSMA), че инвестиционното дружество HORIZON, управлявано от KBC Asset Management NV, Белгия, може да извършва публично предлагане на територията на Република България на 3 класа ценни книжа на подфондове KBC ExpertEase Defensive Tolerant, KBC ExpertEase Dynamic Tolerant и KBC ExpertEase Highly Dynamic Tolerant.
…………
На заседанието си на 15.01.2019 г. КФН реши:
5. Уведомява Белгийския надзорен орган за финансови услуги и пазари (Financial Services and Markets Authority – FSMA), че инвестиционният фонд IN.focus, управляван от KBC Asset Management NV, Белгия, може да извършва публично предлагане на територията на Република България на 2 класа ценни книжа на подфондове KBC ExpertEase Defensive Balanced и KBC ExpertEase Dynamic Balanced.
…………..
На заседанието си на 10.01.2019 г. КФН реши:
4. Одобрява Мая Евгениева Янкова за член на съвета на директорите на управляващото дружество „Алфа Асет Мениджмънт” ЕАД.
………….
На заседанието си на 04.01.2019 г. КФН реши:
7. Изпраща писмо до управляващо дружество „Алфа Асет Мениджмънт” ЕАД с искане за допълнителна информация и документи във връзка с одобрение на промени в Правилата по чл. 13, ал. 2 от ЗДКИСДПКИ, Правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите и Правилата за управление на риска на управлявания от него договорен фонд (ДФ) „Смарт Тех” (с предишно наименование „Алфа Избрани Акции“).
………….
Как взаимните фондове печелят сърцето на Иван Петров
22.3.2019 Инвестор, Професионално управление, висока ликвидност, икономии от мащаба – само част от предимствата на професионалните фондове
Съвместен проект на Investor.bg и управляващото дружество „Компас Инвест“ АД
Днес ще ви запознаем с Иван Петров – средностатистически пловдивчанин на 36 години, със средни доходи и добро семейство. И с неговия приятел от гимназията – Петър Иванов, също средностатистически пловдивчанин, който, за разлика от Петров, e натрупал наистина не несметни богатства, но сравнително висока сума, която му позволявала да живее спокойно. Петров завиждал благородно на съученика си, защото професията му на учител не му позволявала особено високи доходи, но пък чувал, че на финансовите пазари може да се правят и добри пари.
Инвестиция с висока ликвидност, икономии от мащаба, диверсификация, прозрачност и професионално управление. За тези неща, звучащи му като на мандарин, говорил и приятелят му от училище Петър. И го успокоявал, че това е възможно да се постигне дори от средностатистически гражданин, без особени познания, стига да се довери на специалистите.
Още по темата
Психология на инвеститорите, или как да се спасим от капана на емоциите
Какво представляват акциите и облигациите и как печелим от инвестициите си в тях?
Investor.bg и УД „Компас Инвест“ АД стартират проекта „Азбука за инвеститори“
На чаша бира една вечер Петър цитирал пред Иван мисълта на американския писател Рон Черноу (бел. р. автор на книгата „Животът на Рокфелер“ и др.), че инвестирането във взаимен фонд дава на хората усещането, че инвестират наравно с „големите момчета“. И така Иван започва да се запалва по идеята.
Предимства на инвестициите във взаимни фондове
Едно от най-важните правила, които следват както големите, така и малките инвеститори, е диверсификацията на активите, споменал сякаш мимоходом Петър. „Диверсификацията, Иване, всъщност е разнооборазие – но не на жените, с които излизаш, а на активите, в които инвестираш“, пояснил Петър. И добавил, че се използва за управление на риска и включва различни комбинации от инвестиции в портфейла.
„За да се постигне наистина диверсифициран портфейл, може да се наложи да се купуват акции на компании от различни индустрии и облигации с различен матуритет от различни емитенти. А за отделния инвеститор това може да бъде и доста скъпо начинание“, казал Петър пред мигащия начесто и почесвайки се зад главата Иван. Затова, според натрупалия опит Петър Иванов, е добре по-неопитните играчи да се доверят например на взаимен фонд, който да управлява парите им.
Според финансовия специалист друг фактор, който не бил за подценяване, е осигуряването на икономии от мащаба. Тук Иван разбрал идеята, защото и неговото училище икономисвало от мащаба, като купувало учебници на едро с отстъпка от каталожната цена. Логично е, казал Петър – ако трябва да се създаде самостоятелен диверсифициран портфейл, то това със сигурност би струвало повече. Само си представи колко сделки трябва да се направят, за да се достигне диверсификацията, която предлага даден фонд. Таксите за трансакциите биха било относително големи, като по този начин те ще изядат част от средствата. Разходите ще растат и при всяко желание за промяна на портфейла. Взаимните фондове обаче са в състояние да направят сделки в много по-голям мащаб и това ще ти струва по-малко, казал още Петър.
И стигнал до един от най-големите плюсове на вложенията във взаимен фонд – възможността за възползване от инвестиции на капиталовите пазари с много по-малки суми и редовно, отколкото ако се чака да се задели по-голяма сума, за да се инвестира самостоятелно. Точно това спечелило окончателно Иван – както казахме, с неговата учителска заплата би било направо немислимо да отдели сериозна сума, за да играе с нея на пазара.
Петър му напомнил също така и за важната за всички инвеститори ликвидност и гъвкавост – Иван можел да „влиза или излиза по всяко време от инвестицията“, и, както вече му бе споменал, да прави редовни вложения всеки месец или през друг интервал от време. Така, с всяка заплата или бонус, Иван можел да отделя по стотина лева за своите вложения.
И, разбира се, можел да разчита и на професионалното управление на средствата си от страна на екипа експерти с натрупан сериозен опит във финансите – за разлика от неговия сериозен педагогически опит. А тези експерти биха могли да правят наистина постоянни анализи и проучвания и на тяхната база да взимат наистина най-подходящото решение във всеки конкретен момент.
А на Иван всичко това започва да му звучи все по-интересно от часовете по история в гимназията…
Статията е част от съвместния образователен проект „Азбука за инвеститори“, стартиран от Investor.bg и управляващото дружество „Компас Инвест“ АД. Проектът ще продължи в рамките на шест месеца, а целта му е да се разширяват познанията по отношение на възможностите за инвестиции на пазарите, включително сред хората, които имат интерес към търговията с различни финансови инструменти.
Текстът не е препоръка за взимане на инвестиционно решение.
По статията работи: Екип на Investor.bg
