Всеки мечтае да вложи парите си в нещо, което би ги умножило. За някои тя се оказа непостижима през миналата година. Заради проявена алчност или заради недобре направени анализи на част от инвеститорите им се наложи даже по празниците да отделят време за пресмятане на загубите си от вложения в договорни фондове през миналата година. Това се случи с притежателите на дялове в 28 от лицензираните дружества, които приключиха със загуба изминалата 2011 година. Пресмятанията ни, направени на основа на данни от Българската асоциация на управляващите дружества, показват, че в тези схеми се съхраняват и управляват общо 70.685 млн. лв. (към 31 декември).
Трябва веднага да кажем, че очакванията на анализаторите се оправдаха и в групата на губещите се озоваха най-вече фондове, които инвестират в акции на публични дружества (и български, и чуждестранни). Общо 21 от тези колективни схеми следват такава стратегия, а сривът по всички фондови борси причини доста болезнени дупки в инвестиционните портфейли на доста дружества.
Според данните от края на декември най-голяма загуба – 33.62%, са натрупали вложителите в дялове на
Стандарт Инв. Международен фонд
Фондът, който е на пазара от април 2008 г., е организиран от управляващото дружество Стандарт асет мениджмънт АД. Инвестиционният му фокус е поставен върху развиващите се пазари от региона на Централна и Източна Европа (ЦИЕ), Латинска Америка и Азия. Справката в портфейла на фонда показва, че 73.82% са вложени в акции на български фирми, а в книжа на чуждестранни компании -21.67 на сто. А това напълно обяснява резултата, отчетен в края на 2011-а.
Още два от фондовете на този фонд мениджър са попаднали между най-губещите.
Стандарт Инвестмънт Високодоходен Фонд
nbsp;
е колективна схема за вложения в акции, в дългови ценни книжа и инструменти на паричния пазар (краткосрочни ДЦК, банкови депозити и др.). Инвестициите й са донесли загуба от 28.26%, което е логично от гледна точка на политиката на фонда да се инвестират до 90% от активите му в акции. А освен това българските акции, които бяха сред най-губещите, заемат дял от 81.53% в активите му и присъствието им там е натежало за постигане на негативния резултат в края на 2011-а.
Стандарт Инв. Балансиран фонд
nbsp;
пък е понижил стойността на активите си с 23.69 на сто. Той е структуриран и управляван така, че да постигне доходност, която да надхвърля тази на сравними държавни ценни книжа на годишна база. И при тази схема обаче вложенията в акции преобладават и заемат 77.45% от всички парични средства на фонда и са натиснали надолу финансовия му резултат.
Стандарт асет мениджмънт е част от Стандарт инвестмънт Груп, в която влизат още лицензираният инвестиционен посредник Стандарт инвестмънт и платформата Стандарт Инвестмънт Валутни Пазари.
Активите на
Статус Финанси
nbsp;
са се свили с 27.36%в края на декември. Фондът оперира предимно с акции на финансови компании, търгувани на борсите в ЦИЕ, както и с акции на водещи европейски банки. Инвестициите му са насочени към дружества от финансовия сектор, тъй като според анализите на експертите му те ще са сред най-бързоразвиващите се в региона. Фокусът е както към присъединилите се към Евросъюза България и Румъния, така и към държавите, които се очаква да влязат в елитния клуб -Хърватска, Сърбия, Македония, както и Черна гора, Босна и Херцеговина, Русия, Украйна и Турция. Фондът, който започна публично да предлага дялове от май 2007 г., е организиран от управляващото дружество Статус Капитал АД.
Стратегията на
Адванс IPO Фонд
nbsp;
е да инвестира в акции на новорегистрирани компании от Централна и Източна Европа. Капиталовите пазари в тези страни от ЦИЕ са в ранен етап на развитие, а практиката за набавяне на капитал чрез борсата тепърва ще се утвърждава. Очакванията, че повишаващата се инвестиционна култура в тези страни, нарастващите активи на институционалните инвеститори и утвърждаването на колективните схеми ще създават силно търсене на качествени акции, след 2008 г. не се оправдаха. Заради кризата интересът на компаниите към излизане на борсата секна, а с това намаляха и възможностите за реализиране на висока доходност. Но тази причина и активите на фонда загубиха 23.69% от стойността си в края на 2011-а.
Адванс IPO Фонде първият български фонд за инвестиции в IPO сделки, един от малкото такива и в света. Той е и единственият в страните от Централна и Източна Европа, фокусиран в такива активи.
Емитирането на дяловете на тези фондове съвпадна с началото на финансовата криза, което пък коренно промени всички прогнози и направи резултатите им силно зависими от настроенията на фондовия пазар. А заради спадналата атрактивност на акциите вероятно инвеститорите ще останат предпазливи към този тип вложения и ще търсят сигурността на консервативните взаимни фондове.
