Месеци наред се носеше мълва, че Корпоративна търговска банка (КТБ) на Цветан Василев, заедно с партньорите си от руската Внешторгбанк(ВТБ), ще купят сегашната модификация на Българска телекомуникационна компания (оперираща на пазара под търговската марка Виваком). В края на седмицата новината за сделката бе официално потвърдена.
В съобщение на телекома до БФБ-София, оповестено късно вечерта в четвъртък (19 юли), се казва: Главният координационен съвет на старшите обезпечени кредитори на БТК и нейната компания майка принципно са се споразумели относно условията за продажба на БТК на двама финансови инвеститори. Предложението им е за 93.99% от акциите. За момента не е ясно каква ще е цената на сделката, но според някои източници тя е около 800 млн. евро в брой.
Самият Цветан Василев също призна публично, че е постигнато подобно споразумение, но с уговорката, че все още не може да се каже има ли сделка или не, тъй като има много подробности за уточняване.
В уведомлението се казва още, че финансовите инвеститори предлагат две опции, като цената на акция за тях варира между 0.81 и 1.92 лева. От документацията на комуникационното дружество става ясно, че капиталът му е разпределен в 288 764 840 акции, всяка от които е с номинал 1 лев. Според интернет страницата на борсата за последния месец ценните книжа са варирали между 2.51 и 3.49 лева. Последната им котировка от 19 юли е точно 3 лв., което според изчисленията на борсата прави пазарната капитализация на дружеството 866 294 520 лева.
В случай че всички предварителни условия по преструктурирането на задълженията са спазени, мениджмънтът на Виваком очаква продажбата да бъде приключена през септември 2012 година. Тя обаче подлежи на одобрение от страна на инвеститорите, на някои компании от групата на собствениците и на старшите обезпечени кредитори, които в момента уточняват и одобряват споразумение за основните условия на сделката.
Съгласно предложените параметри за преструктуриране инвеститорите ще платят 130 млн. евро кеш на старшите обезпечени кредитори, срещу което ще получат мажоритарния дял. А дългът на Виваком ще бъде намален от 1.65 млрд. до 588 млн. евро. т.е. с 64 на сто. Големите кредитори на телекома ще трябва да отпишат около 50% от вземанията си.
Офертата включва и възможности старшите обезпечени кредитори да продадат остатъчния си дял на КТБ и ВТБ по време на приключването на сделката, съобщават от БТК. Така че, ако бъдат използвани всички възможни опции, кредиторите ще могат да се освободят напълно от участие в дружеството срещу общата сума от 617 млн. евро.
Ефективната цена при продажбата ще зависи и от степента, в която кредиторите ще използват различните опции и се очаква в крайна сметка тя да варира в рамките между 0.81 и 1.92 лв. на акция.
Според данните в Търговския регистър 69.3% от капитала на БТК държи Неф Телеком България ООД, която от своя страна е собственост на две офшорни компании – НЕФ Телеком Къмпани Б.В. и НЕФ Телеком Къмпани II Б.В. Зад тях според известната информация стои хонконгският бизнесмен Ричард Ли, чието участие олицетворява инвестиционната компания PineBridge Investments LLC.
За да стане собственик на БТК, през 2007 г. Ли е ползвал кредит в размер на 1.65 млрд. евро, но през 2010-а е спрял да го изплаща. По тази причина е задействана клаузата за продажба на компанията. Общо 20 са банките, които са отпуснали заема, и сред тях са най-големите в Европа – германската Deutsche Bank, швейцарската UBS, италианската UniCredit и британската Royal Bank of Scotland, австрийската Raiffeisen Zentralbank, Европейската инвестиционна банка.
Приключването на сделката зависи и от други условия, включително и тя да получи одобрение от съответните регулаторни органи. Освен това след покупката и при спазване на българското законодателство новият мажоритарен собственик на БТК ще направи търгово предложение за изкупуване и на останалите акции на телекома, пише още в съобщението.
Интересното е, че през месец май консорциумът между КТБ и ВТБ не успя да се класира в търга за продажбата на БТК, организиран от лондонския офис на инвестиционната банка Морган Стенли. Тогава като фаворит се очертаваше единственият стратегически инвеститор – турският мобилен оператор Тюрксел, но кредиторите не одобриха предложената от него схема за преструктуриране на задълженията на телекома и сделката не стана.
Печалбата на Виваком расте с над 43% за първите шест месеца на 2012 г. (в сравнение със същия период на миналата година). В края на юни тя е 27.56 млн. лева. Добрите резултати са следствие от продължаващото увеличение на приходите от мобилни, телевизионни и пакетни услуги. Запазва се тенденцията от началото на годината ръстът в мобилния сегмент (с повече от 15%) да компенсира изцяло спада на приходите от фиксираните линии, който вече е само 4.1%, съобщиха от телекома.
