Всеки дълг трябва да се връща. С това основно правило в бизнеса се сблъскват немалко от българските компании, които издадоха облигационни емисии в края на миналата и в началото на тази година. Продължават и опитите им да предизвикат благосклонността на кредиторите си заради трудностите, които изпитват в условията на продължаваща криза, и да се договорят за преструктуриране на задълженията си. Най-важното в случая, разбира се, е интересите на едните да не ощетяват другите.
Това ще се опитат да направят и мениджърите на
Артекс Инженеринг АД – София
Българската строителна компания строи луксозни жилищни сгради, административни комплекси, частни домове, хотели и църкви и реконструира паметници на културата. Акционери във фирмата са двамата архитекти – Пламен Мирянов – с дял от 99.99%, и Весела Мирянова. Притежателите на книжа от първата емисия облигации, издадени от дружеството, с ISIN BG2100016083, ще се съберат на 22 април. Общото събрание е свикано от банката довереник ОББ. То ще разгледа предложението за промени в условията на облигационна й емисия. Това е поредната фирма от строителния сектор с финансови затруднения, която прибягва до такъв ход.
Компанията успяваше досега да си плаща лихвените вноски по заема от 6 млн. евро. Влошаването на финансовото й състояние в края на миналата година – свитите й приходи и двойно по-ниската й печалба, са причината тя да поиска разсрочване с пет години на дълга, който беше издаден през 2008-а.
По план погасяването му трябваше да стане през юли 2015 г., но хората от Артекс искат срокът да се удължи до 3 април 2020-а. Те предлагат едно плащане по главницата в началото на юли от 250 хил. евро, а после по 125 хил. евро на всеки три месеца до януари 2018 година. След това вноските ще се вдигнат двойно до падежа на последната, когато ще се изплати остатъкът.
Срещу удължаването на крайния срок за връщане на облигационния заем Артекс ще предложи и допълнително обезпечение – ипотека върху няколко имота, които са нейна собственост. Става въпрос за първа ипотека върху няколко магазина в София и върху част от терен в местността Витоша ВЕЦ Симеоново с обща оценка 840 хил. евро. Втора ипотека ще има върху друг магазин, върху част от терен в Симеоново и върху друг парцел в софийския квартал Младост.
Компанията пък ще има право да погасява предсрочно част или цялата главница на облигационния заем (минимум 100 хил. евро) на всяко плащане, като не дължи такса за това. Промените по емисията не са обвързани с нова лихва. В момента тя е равна на тримесечния Euribor плюс 3% годишна надбавка, като минимумът е 7.5 на сто.
Емисията от дългови книжа, за която става дума, беше издадена през 2008 г., когато едва ли не всеки предприемач имаше и развиваше проекти в строителството. С 2.325 млн. евро от заема са погасени два кредита към банка EFG – Люксембург, и част от друго задължение към дъщерната й в България – Юробанк И Еф Джи (Пощенска банка). Останалите 3.66 млн. евро са вложени в проекти на компанията.
Въпреки че списъкът с проблемни облигационни заеми се удължава, все още се намират фирми, които смятат този начин за финансиране като достатъчно ефективен. Първият си облигационен заем ще издаде
дружеството София Комерс-Заложни къщи АД
което е специализирано в отпускане на бързи кредити срещу залог на движими вещи. Това решиха акционерите му на проведеното на 15 април общо събрание. Става въпрос за първично публично предлагане на емисия от необезпечени конвертируеми облигации с обща стойност до 5 млн. лева.
Средствата от емисията ще се използват за закупуване на конкурентни вериги от заложни къщи и за осигуряване на по-голяма ликвидност на съществуващите обекти, уточняват от фирмата. В началото на 2013 г. дружеството има над 155 обекта из цялата страна.
Книжата ще са с лихва от 10-12% годишно, а директорите бяха овластени да определят конкретния й годишен размер. Срокът за връщане на заема е 36 месеца, лихвените плащания ще са на всеки шест месеца. Номиналната и емисионната стойност на една облигация ще е 100 лв., а общо издадените книжа ще бъдат до 50 хил. броя.
Облигационният заем ще е успешен, ако бъдат пласирани облигации на обща стойност, не по-малко от 2 млн. лева. По-късно емисията ще бъде регистрирана за търговия на БФБ-София, казаха от дружеството.
Мениджърите ще изберат и инвестиционния посредник, който ще изготви проспекта, и ще помага при записване на дълговите книжа. Всеки облигационер ще има право вместо изплащане на притежаваните от него облигации да ги замени (конвертира) за определен брой акции, в зависимост от актуалното съотношение в момента.
София Комерс – Заложни къщи АД се отчете пред акционерите си с 25% спад на печалбата в края на миналата година – до 1.85 млн. лева.
