Прокопиевци опънаха докрай нервите на Комисията за финансов надзор, след като КФН им разпореди да стигнат до разлъка с банката довереник на емисията си облигации поради законови нарушения, а от бизнес групата се направиха на разсеяни.
Преди дни Николай Попов, заместник-председател на КФН, ръководещ Управление Надзор на инвестиционната дейност, задължи Алфа Финанс Холдинг АД на Иво Прокопиев, в качеството му на емитент на облигации, да прекрати сключения на 11 май 2009 г. договор с банката довереник Райфайзенбанк (България) ЕАД. Решението е от 1 ноември тази година, а на Прокопиев бяха дадени само два дни да изпълни заповедта.
Попов също така задължи Алфа Финанс Холдинг АД в срок от 15 работни дни от получаване на решението да представи в КФН и на Райфайзенбанк най-малко две предложения за банка довереник.
Решението за прилагане на принудителна административна мярка подлежи на незабавно изпълнение, независимо дали е обжалвано, изтъкна Попов пред БАНКЕРЪ.
Да припомним историята, за която БАНКЕРЪ първи писа.
Алфата е емитент на емисия облигации, проспектът е потвърден от КФН на 9 ноември 2011 година. Одобрено е допускане до търговия на регулиран пазар на емисия корпоративни облигации в размер на 8 000 000 евро, емитирани от Алфа Финанс Холдинг АД, разпределени в 8000 броя обикновени, неконвертируеми, безналични, поименни, свободно-прехвърляеми, лихвоносни и обезпечени облигации с номинална стойност 1000 евро всяка. Съгласно потвърдения от КФН проспект и въз основа на сключен договор за банка довереник на облигационерите е избрана Райфайзенбанк (България) ЕАД. Законът обаче забранява довереник на облигационери да бъде търговска банка в случаите, в които е налице или може да възникне значителен конфликт между интереса на банката и интереса на облигационерите. Забраната да бъде довереник на облигационерите се отнася също така и за банка, към която емитентът има условно или безусловно задължение по договор за кредит.
По закон довереникът на облигационерите трябва да действа в техен интерес. И да не допуска конфликт на интереси, при който на банката ще се наложи да прави избор между защита на емитента, тъй като е негов кредитор, и облигационерите, чиито довереник е, коментира Попов. Това a priori изключва възможността самата банка довереник на облигационерите, която по закон следва да защитава интересите им, да бъде кредитор на емитента, тъй като конкуриращите се интереси биха могли да повлияят на способността за обективно изпълнение на функциите й.
Предвид горното, с писмо от февруари тази година Райфайзенбанк абсолютно навреме уведомява КФН за констатирано от нея несъответствие на взаимоотношенията им с Алфа Финанс.
Чрез единната система за предоставяне на информация на КФН – е-Register, от годишния финансов отчет за дейността на Алфа за 2012 г. е видно, че емитентът е поел ангажимент като съдлъжник/поръчител по договор за кредит между Лендмарк Холдингс ЕАД (100% дъщерно дружество на Алфа Финанс Холдинг АД, предишно наименование Алфа Дивелъпмънтс ЕАД) и Райфайзенбанк (България)ЕАД за сумата от 7. 9 млн. евро със срок на издължаване до 5 октомври 2013 година.
Нарушението е в това, че довереник на облигационерите е банката, към която икономически свързано с емитента лице има задължение по договор за кредит. В двете й качества – банка довереник на облигационерите и същевременно кредитор на свързано с емитента лице, за банката е налице конфликт на интереси, който би могъл да накърни пряко интересите на облигационерите.
След като е отчетена тази възможност, с решение от 18 юли тази година Попов е приложил принудителна административна мярка, задължаваща Алфа Финанс Холдинг АД в 35-дневен срок от получаване на решението за нея да предприеме всички необходими действия, за да преодолее нарушението. Срокът, до който емитентът е следвало да се съобрази с приложената административна мярка и да предприеме всички действия, в резултат на които да бъде отстранено допуснатото несъответствие, е изтекъл на 27 август. Попов е проявил разбиране за сезона на отпуските, но на 11 септември се е обърнал към банката довереник. Той е попитал Райфайзенбанк какво е направено за отстраняване на несъответствието със закона.
От банката бързо и надлежно отговарят, че договорът за кредит е от 13 февруари 2007 г. между Райфайзенбанк (България) ЕАД и Лендмарк Холдингс ЕАД (предишно наименование Алфа Дивелъпмънтс ЕАД) и емитента Алфа Финанс Холдинг АД, в качеството им на кредитополучатели. Посочено е, че падежът на задължението по договора за банков кредит е 5 октомври 2013 г. и към договора има сключени двадесет и шест анекса. В писмото до КФН е декларирано, че Райфайзенбанк (България) ЕАД, като банка довереник по емисията облигации, периодично е настоявала пред емитента за отстраняване на несъответствието, но емитентът не е изпълнил условията на закона, а именно сключване на нов договор с друго лице.
Кореспонденцията на КФН е продължила с изискване на всички договори, сключвани между банката и Алфа Финанс Холдинг АД. По информация от последния сключен анекс между Райфайзен и холдинга с дата 24 януари 2013 г., представен в КФН, вземанията на банката от двете дружества – кредитополучатели по договора за кредит и анексите към него са: просрочена главница в размер на 6 101 397.32 евро и наказателна лихва върху просрочена главница в размер на 43 794.47 евро, начислена за периода 07.01.2013 г. до 23.01.2013 година.
Банката е потвърдила официално размера на задълженията от кредитополучателите – 6 139 487.02 евро, включващи просрочена главница и съответната дължима лихва. Освен това, в писмото си до КФН, банката посочва, че съгласно разпоредбите на договора за банков кредит и анексите към него неплащането на падеж на дължимо парично задължение от кредитополучателите съставлява случай на неизпълнение и банката има правото да предприеме всички действия по събиране на дължимата от емитента парична сума. В допълнение банката уведомява, че се водят преговори с кредитополучателите за преструктуриране на кредитната експозиция към нея.
Независимо от изхода на преговорите – дали кредитът ще бъде преструктуриран, или банката ще пристъпи към незабавното му отстраняване, то отново ще е налице конфликт на интереси – между банката и нейните облигационери. Имайки предвид подобни случаи, законодателят е предвидил нарочен ред, чрез който максимално да бъдат защитени интересите на инвеститорите в облигации, а именно процедура по замяна на довереника на облигационерите.
Прокопиев обаче е продължил да бездейства. Като е отчетено неизпълнението на императивни разпоредби, което би могло да доведе до застрашаване на интересите на облигационерите, спрямо емитента Алфа Финанс Холдинг АД открих производство по прилагане на принудителна административна мярка в спешни срокове, коментира за БАНКЕРЪ Попов.
До редакционното приключване на броя реакция на Прокопиев по заповедите нямаше.
