Въпреки строгите финансови регулации, които Европейският съюз въведе през последните пет години в отговор на икономическата криза, банковите институции в еврозоната все още не са напълно здрави. Това става ясно от последния доклад на Международния валутен фонд за финансовата стабилност (Global Financial Stability Report), публикуван в сряда, 8 октомври.
“Банките от еврозоната се нуждаят от фундаментални промени на своите бизнес модели”, посочва МВФ в анализа си и подчертава, че кредиторите на Стария континент все още не са в позиция да подкрепят активно икономическото възстановяване.
Според Фонда, финансовите институции в 18-те страни от валутния блок продължават да бъдат недостатъчно добре капитализирани и неспособни да кредитират икономиката на равнищата, необходими за възстановяване на устойчив растеж. Докладът на базираната във Вашингтон институция включва и анализ на 300 от най-големите банки в развитите икономики в света, включително и на финансовите институции от еврозоната, които управляват близо 70% от общата сума на активите на планетата.
МВФ констатира, че една четвърт от всички разгледани банки не разполагат с адекватни капиталови буфери или доходност, за да подкрепят ръст на кредитирането от 5 на сто годишно. Повечето от тези банки са в еврозоната, където делът на кредиторите, които не са в състояние да подпомагат възстановяването, възлиза на 46 на сто.
“Цялостна оценка на балансите от Европейската централна банка и стрес-тестовете на Европейския банков орган са добър повод да се обърне внимание на тези много належащи промени в бизнес модела на банките”, коментира Хосе Виналс, финансов съветник и директор на департамента за парични и капиталови пазари в МВФ. Според него по-слабите кредитори ще трябва да намерят достатъчно капитал, за да оцелеят. “Имаме нужда банките да бъдат “атлети”, които могат енергично да подкрепят възстановяването”, казва Виналс.
В продължение на години Фондът се опитва да убеди европейските политици да рекапитализират адекватно банките, да консолидират по-слабите институции и да приложат стъпките за присъединяване към банковия съюз.
Предупреждението на МВФ за финансовото здраве на банките идва на фона на рекордно ниските лихвени проценти в еврозоната, които обаче се оказаха недостатъчни, за да съживят икономическия растеж. Според Фонда обаче това може да предизвика създаването на финансови уязвимости.
В доклада си МВФ посочва, че светът се нуждае от ниски лихвени проценти в подкрепа на растежа, но ниските разходи по заемите рискуват да доведат от натрупването на допълнителни дисбаланси.
“Банките са по-безопасни, но не могат да бъдат достатъчно силни, за да кредитират. А това измества рисковете към сенчестото банкиране под формата на нарастващи пазарни и ликвидни рискове. Ако не обърнем внимание на това, тези рискове биха могли да застрашат световната финансова стабилност”, прогнозира Виналс.
