Една трета от всички български договорни фондове, организирани от банкови управляващи дружества (13 на брой), са донесли загуба на клиентите си от началото на 2015-а. А това пък е свило нетната стойност на активите им, която те са акумулирали в портфейлите си. Тези схеми не са сред най-рисковите, но явно ниската ликвидност на капиталовия пазар и не им позволява да постигнат по-високи резултати. Очакванията ниските лихви да извадят парите от банковата система не се сбъднаха, а и гарантираните в "Корпоративна търговска банка" АД депозити си останаха там. Алтернативата – колективните инвестиционни схеми, също остана встрани от тези финансови потоци.
Общо 33 от взаимните фондове в България (при 109 лицензирани) се управляват от осем дружества, които са част от някоя от банковите групи. За разлика от компаниите майки, които продължават да събират свободните пари на българите без проблеми, продуктите на техните дъщерни дружества не са така привлекателни. Повечето от вложенията им са в акции, а тези инструменти са тези, които "потапят" предпочелите ги инвеститори. Вложенията навън също издърпват надолу доходността на колективните схеми. Въпреки това имиджът на банките, които са ги организирали, работи и за тези дружества. В края на януари в портфейлите им се съхраняват над половината от парите в сектора (413.176 млн. лева).
Най-ниска възвръщаемост на клиентите си е донесъл "Тексим Комодити Стратеджи", организиран от "Тексим асет мениджмънт" ЕАД, което пък е еднолична собственост на ТЕКСИМбанк. Парите му са в акции и в дялове на търгувани на борсата фондове и в по-малка степен – в дългови финансови инструменти и в инструменти на паричния пазар. Тази е и причината да е сред губещите (-4.68%) и да е намалил стойността на активите си. На червено са и останалите, организирани от този фондмениджър схеми.
Двата фонда на Централна кооперативна банка – "Лидер" и "Актив", са най-близо до тази загуба. Първият е привличал инвеститори, търсещи по-висок доход за спестяванията си при поемането на умерен до висок риск. Основните му вложения са предимно в акции, приети за търговия на регулирани пазари в страната и в други държави. Фондът може да инвестира и в дългови финансови инструменти, и в инструменти на паричния пазар най-вече с цел да поддържа ликвидност и в моменти на пазарни сътресения. През януари той е донесъл на клиентите си загуба 3.13 на сто.
"ЦКБ Актив" е инвестирал спестявания при умерен риск. Фондът е реализирал през периода капиталови печалби от акции, приходи от дивиденти, както и текущи доходи от дългови ценни книжа, инструменти на паричния пазар и други финансови инструменти. Набраните средства могат да се инвестират и на регулирани пазари в страната и в други държави. В крайна сметка този фонд отчита загуба от 3.07 на сто.
За някои от фондовете все още има надежди да обърнат тренда. Това успяват да постигнат най-вече "Тексим Парични пазари" (-0.02%) и "КТБ Парични пазари" (0.14%). Те са на загуба, но тъй като тя е малка, биха могли да преминат в групата на печелившите схеми в следващите месеци.
