Парите от депозитите, които се очакваха след срива на банковите лихви, не припознаха "БФБ-София" като място за трайна спирка. Много малка част от тях останаха тук, а повечето тръгнаха по широкия свят, за да търсят повече и по-разнообразни алтернативи.
Слабостта на фондовия ни пазар е известна и никой не се учуди, че индексът на сините чипове – SOFIX, е загубил 7% от стойността си през първите шест месеца на тази година.
В същото време взаимните фондове се оказаха сред активите, които се представят повече от успешно от началото на 2015-а. Проучване на в. Банкеръ показва, че само десет от анализираните 98 колективни инвестиционни схеми у нас показват по-голяма загуба от най-стария борсов индекс. А това означава, че все още пазят потенциала си като добра алтернатива за вложение, когато фондовия пазар губи.
Пет от колективните схеми са постигнали доходност значително над тази на SOFIX. Най-печеливш е "ПФБК Восток", който е успял да донесе доходност за инвеститорите от 26.12% за шестте месеца. Първият български договорен фонд с фокус Русия и страните от бившия Съветски съюз притежава диверсифициран портфейл от руски акции. А в следствие на силното представяне на тези пазари активите на фонда са нараснали и вече са над 500 хил. лева.
Печалбата на "ОББ Глобал фарм инвест" е 9.4% за полугодието. Инвестициите му са в дялови книжа на компании в сектора на здравеопазването, основно във фармацевтичния отрасъл, биотехнологиите и сегмента "медицинска апаратура", приети за търговия на регулираните пазари в страната и в чужбина. Всички те са подбрани заради високия потенциал за растеж, който имат в този високотехнологичен бранш. И това се вижда от резултата на фонда, който удвоява стойността на активите си до над 12 млн. лева.
Печалбата на "Експат Бондс" се измерва с 8.26%, като инвестициите са му донесли приходи от над два милиона лева, а общата стойност на портфейла, който управлява, е в размер на 4.274 млн. лева. Той е съставен основно от нискорискови и ликвидни инструменти на паричния пазар, както и ценни книжа с фиксирана доходност /ДЦК и облигаци/ и депозити. Фондът е ориентиран към страните от Нова Европа и бившия Съветски съюз.
Договорните фондове са умножили активите на инвеститорите, които пък могат да са доволни от избора си през първата половина на годината. Очакванията на мениджърите на колективните схеми са по-скоро положителни за следващите месеци въпреки сегашното развитие на капиталовия пазар. Тези настроения са свързани и с продължаващата тенденция за намаляване на лихвите, но прогнозите са за умерено нарастване на активите на взаимните фондове. Това е добре, но историята показва, че не винаги останалите шест месеци са огледално копие на случилото се. И понякога нещата се променят неочаквано.
Единственият фонд, базиран върху представянето на SOFIX – "Алфа SOFIX Индекс", също е губещ с отрицателен резултат от 9.90% от началото на 2015-а. Освен това активите му са намалели и вече са под един милион. Това е първият индексен фонд на българския пазар. От началото на миналата година портфейлът му следва движението на най-стария борсов измерител, който включва най-ликвидните и с най-висока капитализация компания, търгувани на "БФБ-София".
