Парите, въпреки спада на лихвите по депозити, от доста време не припознават "БФБ-София" като уютно място за своето пребиваване. Много малка част от тях се закотвят тук, повечето предпочитат да обикалят по широкия свят и да търсят по-разнообразни алтернативи. Слабостта на фондовия пазар у нас е известна и постоянно е обект на коментари. Така че едва ли някой се учуди, че индексът на сините чипове – SOFIX, приключи миналата година със загуба от 11.70% – до 460.90 пункта. Само две от компаниите, които участват в изчисляването му, отчетоха повишение през миналата година. Това са "Холдинг Варна" и "Неохим", добавили съответно по 28.74 и 19.13% до 24.395 и 46.40 лв. за един брой.
Взаимните фондове обаче бяха сред активите, които се представяха успешно през 2015-а. Проучване на в. "БАНКЕРЪ" показва, че само единадесет от анализираните 110 колективни инвестиционни схеми у нас отчитат по-голяма загуба от най-стария борсов индекс. А това означава, че те пазят потенциала си да бъдат добра алтернатива за вложение, когато фондовият пазар губи, прогнозират повечето от анализаторите ни. Случилото се обаче е логично. Индексът просто "следи" представянето на петнадесет компании, докато един договорен фонд може да влага парите си в различни инструменти. Така може да "обира" печалбите от някои от тях, с които да компенсира загубата от други.
Четири от колективните схеми "бият" доходността на SOFIX. Най-печеливш е "ПФБК Восток", който е успял да донесе на инвеститорите си печалба от 17.75% за дванадесетте месеца на миналата година. Първият български договорен фонд, който инвестира в Русия и в страните от бившия Съветски съюз, притежава диверсифициран портфейл от руски акции. А вследствие на сравнително силното представяне на тези пазари активите на фонда са нараснали и вече са над 525 хил. лева. Той е първата "собствена" схема за "ПФБК асет мениджмънт" АД. Компанията управлява и три фонда на Първа инвестиционна банка.
Печалбата на "Селект Дивидент" е 7.76% за миналата година. Вложенията му са в акции, допуснати до или търгувани на регулирани пазари в чужбина, в акции/дялове на други колективни инвестиционни схеми и в по-малка степен в дългови ценни книжа и инструменти с фиксирана доходност. Фондът не се ограничава по географски или секторен признак. Активите му са предимно в акции на компании с голяма пазарна капитализация и с доходност от дивиденти над средните за съответния пазар. Потенциални инвестиции за фонда са фирми с пазарна капитализация над 500 млн. долара, които през последните пет години са реализирали печалба и са изплащали дивидент. Фондът е организиран от управляващото дружество "Селект асет мениджмънт" ЕАД.
"ОББ Глобал фарм инвест" донесе на клиентите си печалба от 7.25 процента. Инвестициите му са в дялови книжа на компании в сектора на здравеопазването, основно във фармацевтичния отрасъл, в биотехнологиите и в сегмента "медицинска апаратура", приети за търговия на регулираните пазари в страната и в чужбина. Всички те са подбрани заради високия потенциал за растеж, който имат в този високотехнологичен бранш. И това се вижда от резултата на фонда, който удвоява стойността на активите си до над 14 млн. лева.
"ОББ Патримониум Земя" е високорискова колективна инвестиционна схема. Печалбата й се измерва с 5.98%, а общата стойност на портфейла, който управлява, е в размер на 15.29 млн. лева. Средствата на фонда се инвестират предимно в акции на дружества със специална инвестиционна цел в страната и чужбина, преимуществено насочени към земеделска земя, офисни и логистични площи, както и в книжа на емитенти от аграрния сектор и фирми от хранително-вкусовата промишленост. А печалбата и на този фонд доказва, че инвестицията в земя е едно от най-стабилните вложения с дългосрочен характер и изключително добри перспективи.
Повечето анализатори смятат, че и в следващите месеци ще преобладават предпочитанията към вложения в депозити. Но спадащите лихви по тях запазват шансовете на договорните фондове за по-добро представяне. Инвеститорите ще поглеждат и към варианта за купуване на такива дялове, макар че представянето им е силно зависимо от настроенията на фондовия пазар. А движението на парите ще е силно зависимо и от търсенето на един премерен риск.
Единственият фонд, базиран върху представянето на SOFIX – "Алфа SOFIX Индекс", също е губещ с отрицателен резултат от 15.85% в края на 2015-а. Освен това активите му са намалели и вече са под един милион. Това е първият индексен фонд на българския пазар. От февруари 2014 г. портфейлът му следва движението на най-стария борсов измерител, който включва най-ликвидните и с най-висока капитализация компании, търгувани на "БФБ-София".
