От началото на тази година недвижимите имоти се опитват да "изчистят" името си като алтернатива за инвестиции. Такова намерение мениджърите им заявиха още през 2015-а, а някои от анализаторите ги обявиха за "завърналия се актив". И има основания за това – част от изтеглените депозити от Корпоративна търговска банка бяха насочени именно към този пазар и го раздвижиха. Статистиката даже отчете и ръст между 7 и 13% в цените на различните типове имоти в София и в големите градове. Положителни сигнали идват и от сектора на индустриалните и логистичните площи. Отварят се нови предприятия, а технологичният бранш е двигател при търсенето на офиси. Стабилизирането на пазара се отрази и върху наемите, които тръгнаха нагоре. Това пък повишава доходността от подобно вложение.
И цената на земеделската земя показва склонност да расте. А някои експерти прогнозират, че тя ще добави още около 10-15% върху стойността си. Неслучайно инвестицията в ниви остава една от най-стабилните, с дългосрочен характер и с изключително добри перспективи. С ръста на цените на земята и на арендата тези фондове започнаха да показват и много добри финансови резултати. От което безспорно ще се увеличава богатството на тези, които предпочетат техните акции.
От това се възползваха и някои от договорните фондове, които влагат средства в такива активи. Това дава възможност на широк кръг от хора да участват на пазара на недвижимите имоти и с малки суми. При това могат да разполагат с парите си по всяко време заедно с реализираната до момента доходност.
Четири са секторните взаимни фонда у нас, които са избрали да инвестират в акции на дружества със специална инвестиционна цел (АДСИЦ). Според проучване на в. "БАНКЕРЪ" към 17 май с най-висока възвръщаемост от началото на годината – 3.61%, е най-младият измежду тези фондове
"ОББ Патримониум Земя"
И за последните дванадесет месеца тя също е положителна (5.44%). Повечето привлечени клиенти увеличават и активите на тази високорискова колективна инвестиционна схема – до 15 916 471 лева. Успех й носи купуването на книжа на дружества със специална инвестиционна цел в страната и в чужбина, които са специализирани в развитието на проекти, свързани със земеделска земя, на офисни и логистични площи. В портфейла му намират място и акции на фирми от аграрния сектор, от хранително-вкусовата промишленост. Тази колективна схема е организирана от "ОББ асет мениджмънт" и се представя най-добре от всички останали в групата през тази година. И доказва, че инвестицията в земя е едно от най-стабилните вложения с дългосрочен характер и изключително добри перспективи.
Договорният фонд от семейството на "ДСК Управление на активи" –
"ДСК Имоти"
също се представя добре до момента, като осигурява доходност от 0.44 на сто. Тя е следствие от влагане на парични средства основно в акции на български и чуждестранни АДСИЦ, както и в дялове на колективни схеми, инвестиращи в дружества със специална инвестиционна цел. Малка част от активите му са в дългови ценни книжа и в инструменти на паричния пазар.
Другите два подобни секторни взаимни фонда не успяха да зарадват притежателите на техни дялове. Най-старият измежду тях
"Алфа Индекс Имоти"
е на загуба от началото на годината (-0.74%). Фондът инвестира изключително в ценни книжа на компании, работещи в сектора на недвижимите имоти (земеделска земя, жилищни, офисни, търговски и логистични площи), приети за търговия на регулираните пазари в страната и в чужбина. Стратегията позволява да се купуват и дялове в колективни схеми или други предприятия за колективно инвестиране (включително и ETFs) с интереси към този пазар.
Клиентите на
"Конкорд фонд 3 Недвижими имоти"
който е с балансиран профил, също изпитаха горчивина от своето вложение (-0.64%). Активите му са основно в акции на дружества със специална инвестиционна цел за секюритизация на недвижими имоти, както и в акции на такива международни акционерни дружества. Портфейлът по подсектори съдържа бизнес имоти, а също жилищни и ваканционни постройки, както и земеделска земя.
Тези, които все още предпочитат неособено доходоносния инструмент, какъвто е банковият депозит, който им носи лихва вече под 1% годишно, могат само да съжаляват за пропуснатите възможности. Всъщност невинаги лихвите са основният мотив за хората да държат парите си на влог. По-скоро мотивът за това е липсата на по-добри инвестиционни алтернативи.
Напълно е възможно през тази година повечето от тях да се преориентират към вложения в имоти като източник на по-висока доходност. Инвестицията в секторен фонд дава възможност да се печели от възхода на един отрасъл, който в даден момент осигурява диверсификация и по-нисък риск за вложенията.
