Несекващото спадане на лихвите по депозитите остави спестителите без дъх. Все по-малка възвръщаемост носят тези вложения и на домакинствата, и на бизнес клиентите на банките. Зануляването на печалбите им пък ги принуждава да са по-гъвкави и адаптивни към променящите се условия и да търсят алтернативи за парите си – между тях са и колективните инвестиционни схеми.
Търсенето на по-висока доходност обаче, както се случва и при свързаните съдове, винаги носи и повече риск. Затова схемите с консервативен профил се представят по-добре през тази година.
Може да се каже, че договорните фондове от типа "Паричен пазар" са между печелившите от случващото се. Най-вече с това, че изкушават клиентите си с възможността да се съчетаят предимствата на различни нискорискови и ликвидни финансови активи – депозити, репо сделки, ценни книжа и инструменти на паричния пазар, търгувани в България и в чужбина. Дяловете от тях оформят един консервативен портфейл, с който могат да се оптимизират паричните потоци, като инвестира краткосрочно свободните средства в момента. Неслучайно тази алтернатива използват и някои от играчите на капиталовия пазар, докато изчакват по-добри времена, за да се хвърлят отново в борсовите битки. Най-общо привлекателността на тези фондове е във възможността за висока възвръщаемост на вложените пари при нисък риск.
Така че на този фон всички, които са вложили парите си в дялове на "Конкорд Фонд-6 Паричен пазар" през първите шест месеца на тази година, са получили най-висока печалба в сегмента.
Нискорисковата схема, организирана от управляващото дружество "Конкорд асет мениджмънт" АД, е една от най-старите на пазара (от 2008 г.). Тя е осигурила на клиентите си доходност от 0.49% за периода, а заедно с това, чрез премерени инвестиции, се е увеличила и стойността на активите й.
Още други две схеми – "ДСК Фонд Паричен пазар" и "ДСК Фонд Паричен пазар в евро", също са намерили печелившата формула за инвестиции, макар че са спечелили доста по-малко – по 0.03 на сто.
Въпреки продължаващия спад на лихвените проценти по банковите депозити активите на колективните схеми от типа "Паричен пазар" добавят около 5 млн. лв. към стойността си, показва проучване на в."БАНКЕРЪ". Така към момента в портфейлите им са се натрупали 75.741 млн. лева. Изключението е "ДСК Фонд Паричен пазар в лева", който е привлякъл още около девет милиона. Доходността, която е донесъл на клиентите си, не е висока, но явно те са спокойни за вложението си в дялове на договорен фонд на банката с най-широката клонова мрежа у нас. Те са й доверили за управление общо 51.905 млн. лв., а тя пък увеличава дела си до 68.53% от пазара в този сегмент.
Инвеститорите, предпочели другите четири взаимни фондове от този тип, бяха огорчени от загубата, отчетена от схемите. При "Инвест фонд Паричен пазар – Долари" (старо наименование "Инвест фонд Паричен Пазар – Злоти"), който започна публично предлагане на своите дялове от януари, тя е 4.59 на сто. Стратегията му предвижда реализирането на доходи основно от инструменти на паричния пазар, от дългови ценни книжа и от влогове в кредитни институции, деноминирани в щатски долари (USD). При "Тренд фонд Паричен пазар" загубата е 0.96%, а случващото е извадило още парите в портфейла на схемата. Управлява я дружеството "КТБ асет мениджмънт" АД, което промени наименованието си на "Тренд асет мениджмънт" АД.
Клиентите на "Тексим Парични пазари" и "Инвест фонд Паричен пазар" още таят надежди за обрат. Фондът от групата около ТЕКСИМБАНК вписа загуба по сметката им (от -0.60%), а при втория тя е 0.15 на сто. Тези числа им дават някакви надежди за обръщане на тренда до края на годината.
Въпреки очакванията негативната тенденция при лихвите по депозитите да продължи, повечето от спестителите не се тревожат и увеличават парите си в банките. В тази ситуация шансовете за привличане на повече клиенти и съответно на парични средства е на страната на тези договорни фондове, които имат по-скоро консервативен профил. Както и в такива, които са част от банкови управляващи дружества. В този тип схеми се крият още възможности за печалби дори в следващите няколко месеца.
