Преди малко повече от месец Комисията за финансов надзор вкара квестор в едно от застрахователните дружества – в ЗК "Надежда", и му наложи принудителни административни мерки. Сега санкционираната компания е оспорила пред Върховния административен съд всички тези решения на надзорния орган. Ще припомним, че на 16 юни 2017-а заради установените нарушения на нормативната уредба, свързани с образуването на техническите резерви, както и поради констатираното неспазване на минималното капиталово изискване, освен че наложи квестура на ЗК "Надежда" надзорът й забрани свободното разпореждане с активи, както и да сключва нови и да удължава срока на старите застрахователни и презастрахователни договори. Мотивите за това решение най-общо бяха, че ЗК "Надежда" няма одобрени тримесечни оздравителни планове, има капиталов недостиг. А част от най-важните мерки, които тя е предложила за покриването на този недостиг, не отговарят на надзорните регулации, не е заделила и нужните технически резерви.
Мажоритарният собственик на ЗК "Надежда" Виктор Серов обаче оспорва, и то в съда, всички тези аргументи. Той твърди, че компанията му е в цветущо финансово здраве. "В депозити и банкови сметки разполагаме с около 6.3 млн. лева. За една година компанията е увеличила премийния си приход 38 пъти, а активите й са нараснали два пъти и половина – до 23 млн. лева. Печалбата ни за 2016 г. е в размер на 702 000 лева. Платили сме два милиона и половина данъци на италианската и на българската държава. От сключените през 2016 г. 292 броя застрахователни договори в Република Италия към момента изтекли по давност са 96 и по тях нямаме нито една щета. И след всичко това изведнъж се оказваме капиталово неадекватни. За мен тази квестура няма друго обяснение, освен желанието на някои хора да ни бъде отнет лицензът, за да може бизнесът и клиентите ни в Италия да преминат в чужди ръце. „Жалкото е, че в този недостоен сценарий е въвлечена и Комисията за финансов надзор, която на практика прекрати дейността ни и сега се опитва всячески да намери законосъобразни доводи, за да обоснове това свое неправилно, незаконосъобразно и несправедливо решение. За пореден път за одитор на дружеството, който да определи финансовото ни състояние вече към 30 юни 2017-а, КФН назначи Mazars S.A. – Франция, същите, които ни одитираха и към 30 юни 2016-а. Същевременно официалните одитори на ЗК "Надежда" АД – БДО „България“ ООД, които завериха финансовият ни отчет за 2016 г. без забележки, бяха подложени на проверка, отново по инициатива на КФН. В резултат на това се стигна до безпрецедентната ситуация четири месеца след 31 март 2017 г. БДО „България“ ООД да се откажат от собствената си заверка, като единственото посочено пред нас основание за това беше писмо на КФН от 11.05.2017 г., изпратено до тях. При такива обстоятелства ми е много трудно да повярвам в обективността и безпристрастността както на КФН, така и на т.нар. независими одитори“, заяви Серов за в. "БАНКЕРЪ".
Експертите от КФН обаче са убедени, че решението им е правилно и обосновано. И твърдят, че наложените на ЗК "Надежда" мерки са в резултат от текущия надзор на дейността й, както и в резултат от прегледа на балансите им, извършен от независими външни оценители. Според КФН предприетите мерки са в съответствие с Кодекса за застраховането и европейското законодателство, което се прилага еднакво за всички лицензирани в България застрахователи.
„Убеден съм, че истината за финансовото състояние на ЗК „Надежда“ АД ще излезе наяве, но дано тогава не е твърде късно, тъй като докато нас ни „скъсват“ от проверки и сме поставени в позиция да доказваме, че „нямаме сестра“, компанията понася тежки репутационни и финансови вреди. Прекратяват се действащи договори и се увеличават претенциите за изплащане на щети, включително и опитите за злоупотреба, а също и за връщане на застрахователни премии. Разпада се изграждан с години професионален екип, тъй като хората не са сигурни за бъдещето на компанията. Отстранени сме от няколко вече спечелени от нас обществени поръчки на основание решението на КФН. Към момента претенциите за възстановяване на вече изплатена застрахователна премия възлизат на 449 690 лева. Не можем да се разплащаме с важни наши контрагенти, като например фирмата, която изгради и обслужва информационната ни система, което всеки момент може да доведе до тежък срив в дейността ни. Всичко това, ако продължи достатъчно дълго, неминуемо ще предизвика фалита на компанията, като за последствията от него виновните ще трябва да поемат своята отговорност.
Аз вярвам в българския съд, но няма да се спра да търся справедливост само дотук. Ще защитавам правата и доброто име на компанията докрай, включително и в EIOPA – Европейския надзорен орган и Европейския съд“, заключава Серов
При такива остри различия между надзорния орган и поднадзорната му компания е ясно, че споровете ще се решават в съда.
Капиталовият недостиг
Капиталовият недостиг, който КФН твърди, че има в ЗК "Надежда", а Серов отрича, че съществува такъв, е констатиран вследствие на прегледа на баланса на дружеството, извършен от "Мазарс".
Самият Виктор Серов обяснява механизма, по който е формиран този недостиг по следния начин: "Базирайки се само на констатациите на Mazars S.A. – Франция, направени към 30 юни 2016-а, КФН отписва от активите на компанията ни 4 388 705 лв. под формата на корекции в стойността на активите на дружеството, независимо че тази стойност е формирана на базата на валидни пазарни оценки, изготвени от лицензирани експерт-оценители. Същата стойност е декларирана многократно пред КФН, а също и пред Националната агенция за приходите и върху нея са платени и съответните данъци.
На следващо място, КФН упорито отказва да признае като собствени средства на дружеството сумата от 2 700 000 лв., предоставени ефективно от акционерите на ЗК „Надежда“ АД под формата на подчинен срочен дълг с оправданието, че, виждате ли, договорите за подчинен срочен дълг не съответстват на европейските изисквания. Ако това е наистина така, не беше ли редно да ни се каже какво точно трябва да променим в тези договори и ние щяхме да го направим, вместо да не се признава предоставеният подчинен срочен дълг, който се намира по сметките на дружеството? Още по-необясним за мен е и въпросът с изискваните от КФН допълнителни технически резерви в размер на 3.2 млн. лв. по италианските полици, по които ние вече сме заделили други 3.8 млн. лева Ако възприемем становището на КФН безусловно, то тогава общият размер на техническите резерви на дружеството би надхвърлил значително размера на спечелените премии, което автоматично ще направи дейността ни губеща и ние ще бъдем принудени да я прекратим, което може би и се цели. Ето по този начин, като отписва от активите ни 4 388 705 лв. плюс 2 700 000 лв., или 7 088 705 лв., а ни добавя в пасива нови 3 200 000 лв., КФН лишава компанията от общо 10 288 705 лв. собствени средства. Като следствие от описаното по-горе разликата между активите и пасивите на ЗК „Надежда“ АД намалява до 5 706 511 лв. при необходими минимум 7 400 000 лв. и дружеството изведнъж се оказва с недостиг на собствен капитал от 1 693 486 лв.", твърди Серов.
Отписването на активи
По отношение на отписването на активи хората от КФН се базират изцяло на прегледа, извършен от "Мазарс". Един от аргументите на надзорниците е, че констатацията на въпросния одитор и на всички други одитори, работили по оценката на балансите на застрахователните компании, са контролирани и одобрени от европейския надзорен орган на застрахователите и пенсионните фондове EIOPA. Коректността на данните е контролирана на най-високо експертно европейско равнище и в тях съмнение не може да има. Само че Серов дава следния пример: "Когато "Мазарс" оценяваше един от активите ни – имот с право на строеж, заяви, че не може да остойности правото на строеж и намали оценката на имота. След което ние го продадохме за по-голяма сума, но това не бе отразено в заключението", твърди Серов.
Неизпълненият оздравителен план
Що се отнася до неизпълнения оздравителен план там, споровете също са големи и по тези две теми ЗК "Надежда" води съдебни дела срещу решението на КФН. От комисията твърдят, че са отхвърлили предоставения им от ЗК "Надежда" тримесечен оздравителен план като неприложим. Виктор Серов обаче заявява, че в предложения оздравителен план мерките са били напълно реалистични и че повечето от тях са изпълнени. "На компанията е предоставен подчинен срочен дълг на стойност 2 700 000 лева. Увеличен е капиталът на дружеството от 7.4 млн. лв. на 8.1 млн. лв. с реализираната за 2016 г. счетоводна печалба. Ефективно са събрани вземания с изтекъл падеж в размер на 2 000 000 лева. Реализирани са парични депозити в банка в размер на 3 911 660 лева", твърди Серов.
Неизпълнени остават обаче две важни изисквания. Едното е за увеличаване на капитала, а второто е за намаляване на застрахователния риск и заделянето на допълнителни технически резерви.
Договор за хеджиране на риска
Още по-остра е реакцията на Серов по отношение на констатациите на КФН за проваления договор за хеджиране на риска.
В аргументите на КФН за налагане на квестурата се казва, че ЗК "Надежда" е водела преговори с Capital Growth Fund за хеджиране на риска на дружеството по застрахователните договори – гаранции, които то сключва на пазара в Италия. От надзорния орган заявяват, че Capital Growth Fund сключва предварителен договор със ЗК "Надежда", но отказват подписването на окончателен договор, след като са извършили "дю дилиджънс" на застрахователя.
Виктор Серов обаче описва по-друга картина. "В България по принцип се работи с презастрахователи, като при презастрахователните договори презастрахователят е този, който определя условията. Ето защо потърсихме друго, по-добро според нас решение, а именно да хеджираме риска чрез специална схема за прехвърляне на застрахователен риск. Подписахме предварителен договор и този договор беше изпратен в КФН с молба да дадат своето компетентно становище дали да бъде сключен окончателен договор. КФН ни отговориха, че по принцип това е възможно, но фондът трябва да бъде предварително лицензиран от тях, преди да се сключи окончателен договор. Когато им съобщихме за това, Capital Growth Fund се отдръпнаха и така не стигнахме до окончателен договор. Никакъв "дю дилиджънс" на компанията не е правен", коментира Серов.
Допълнителни технически резерви
И накрая за проблема с изискваните от КФН допълнителни технически резерви.
Както вече казахме, КФН твърди в аргументите си за налагане на квестурата на ЗК "Надежда", че дружеството трябва да задели технически резерви за застраховките, които е продало в Италия. Серов обаче е твърдо на мнение, че не е нужно да заделя този резерв, който му иска комисията. "Така наречените технически резерви се делят основно на три подвида. Първият е т. нар. пренос премиер резерв, при който ти заделяш резерви за някакви бъдещи щети. Вторият вид резерв е резерв за предстоящи плащания. Третият вид резерв е за възникнали, но непредявени щети. КФН признава, че сме заделили пренос премиен резерв, но нямаме резерв за възникнали – но непредявени щети, и него трябва да заделим. Но нали ние нямаме възникнали щети? Ние твърдим, че ЗК "Надежда" не може да има възникнали, но непредявени щети в случая със застраховките гаранции, които нашето дружество предоставя в Италия, поради самата им специфика. Ние предоставяме такива полици само по договори, които клиентите ни сключват с публични италиански институции, с министерства, с общини, с държавни агенции и т.н. От КФН обаче настояват, че трябва да заделим тези 3.2 млн. лв. резерви и ние водим спор в съда по този въпрос. Като заведеното от нас дело във Върховния административен съд е спряло изпълнението на тази принудителна административна мярка за резервите", обяснява Серов.
