Колективните инвестиционни схеми се налагат напоследък като атрактивна алтернатива за спестяваията на гражданите и фирмите. Новата ситуация с нулевите лихви по депозитите, допълнителнитемного такси и удръжки по тях, както и инфлацията, която продължава да изяжда покупателната способност на парите, предизвикват инвеститорите да мислят по-различно.
Двете пандемични години, последвалата икономическа криза и войната в Украйна объркаха в значителна степен плановете на всички играчи на пазара за управление на активи. И повечето от колективните инвестиционни схеми започнаха да берат плодовете от тази непредвидима ситуация.
Банките са сред най-активните играчи на пазара за управление на активи у нас. Логично е като се има в предвид факта, че те са част от големи финансови групи, на които се предлагат различни услуги. Това пък дава възможност клиентите да се запазват, а парите им да остават в групата, като се прехвърлят в печеливши дейности във всеки един момент и в различен клас активи. И въпреки това при тях също се наблюдава влошаване на финансовите резултати.
Седем кредитни институции в България са организирали 56 договорни фонда при общо лицензирани от Комисията за финансов надзор 143 колективни схеми, показва проучване на в. "БАНКЕРЪ".
В новата ситуация, инвестициите на едва пет от банковите взаимни фондове са донесли печалба на клиентите им в периода от началото на тази година до момента. Успешните им вложения са увеличили съответно и нетната стойност на активите, които управляват.
Най-доволни могат да са клиентите на фонда „ДСК Глобални защитни компании“, който е постигнал доходност от 3.85 на сто. Управлението на средствата е с акцент върху инвестиции предимно в акции, търгувани на чуждестранен и/или български регулиран пазар, от антициклични сектори – потребителски стоки, здравеопазване (в т.ч. фармация), комунални услуги, телекомуникации, недвижими имоти, петрол и газ и други. Фондът може да инвестира и в борсово търгуеми фондове (ETFs), инвестиращи преимуществено в акции на компании от тези сектори.
Още един фонд на групата „ДСК“ – „ДСК Динамика“, е сред печелившите (+0.57%). Той дава възможност на инвеститорите да използват потенциала на стратегия "Абсолютна доходност" (absolutе return strategy) за управление на средствата на фонда. Чрез нея те биха могли да реализират доходност както при възходящ тренд, така и при негативен тренд на икономическия цикъл.
Три от четирите фонда на „Тексим асет мениджмънт“ са на зелена територия. "Тексим комодити стратеджи“ е на печалба от 3.68% към края на април. „Тексим България“ увеличава парите на клиентите си с 2.25%, като в портфейла му са акумулирани над 41 млн. лева. „Тексим Балкани“ е на плюс с 1.26 на сто. Тази доходност те са постигнали чрез инвестиции предимно в акции и борсово търгуеми фондове, и в по малка степен в прехвърляеми дългови ценни книжа и инструменти на паричния пазар.
Договорните фондове са финансови продукти за управление на свободни средства и спестявания на клиенти чрез инвестирането им в различни „кошници“ от финансови активи (акции, облигации, депозити и други). Чрез тях голям брой вложители обединяват средствата си, за да се възползват от повече възможности за инвестиции и генериране на допълнителна стойност. Но, заедно с това, инвеститорите трябва да имат предвид и това, че стойността на дяловете на фондовете и доходите от тях могат да се понижат. Печалбата не е гарантирана и те поемат риска да не възстановят вложената сума в пълен размер.
