Европейската централна банка осъществи едни от най-мощните си досега интервенции в стрес-тестовете на банките след като кредитните институции подходили (според централните банкери) нереалистично към оценката на рисковете за балансовите им книги. Според заданието, кредитните институции е трябвало да изчислят влиянието на специфични икономически сценарии. И те първоначално пресметнали, че общият им капиталов коефициент ще намалее с около 3.5% при най-песимистичния вариант, твърдят запознати с въпроса лица. Впоследствие ЕЦБ коригирала силата на въздействието и числото се повишило до грубо 5% в крайните резултати.
Въпреки че процедурата на ЕЦБ да оспорва подадените изчисления да е традиционна, ефектът от тазгодишната т. нар. фаза за потвърждаване на качеството е по-голям отколкото при предишните тестове, твърдят пожелалите анонимност източници. Европейските централни банкери предупредиха още през миналия месец кредиторите, че окончателните резултати от проверките няма да са толкова розови. Този разнобой потвърждава напрежението между ЕЦБ и институциите, върху които упражнява надзор, мнозинството от които смятат този контрол за прекалена намеса в дейността им точно когато те се стараят да повишат цените на акциите си като се отплатят по-щедро на инвеститорите.
Двугодишните тестове хвърлят светлина върху готовността на банките да превъзмогнат шоковете и да подхранят капиталовите си изисквания. А чистата сметка за финансово здраве е основанието за разпределяне на милиарди евро на банковите акционери.
Последната проверка е осъществена при най-тежките икономически сценарии от началото на провеждането на „изпитите“. И дори след интервенцията на ЕЦБ много кредитори са в далеч по-добро състояние отколкото преди две години благодарение на увеличените печалби и на положителния ефект от по-високите лихвени проценти върху приходите от кредитиране, твърдят запознатите с темата лица. Засега няма официален коментар от говорителите на ЕЦБ и на Европейския банков орган (ЕБО), които координират стрес-тестовете. Официалните резултати трябва да бъдат публикувани до края на месеца.
За разлика от Федералния резерв, ЕЦБ разчита на банките да изчисляват как ще бъдат засегнати балансите им при различни сценарии и след това преглежда и оспорва резултатите. И въпреки че това означава, че европейските централни банкери прехвърлят на кредиторите по-голямата част от работата, то отваря и вратата за банките да „изиграят“ системата, ако искат да максимизират капитала, предвиден за външни плащания.
Шефът на ЕБО Андреа Енрия не е доволен от прекаления оптимизъм на кредиторите, твърдят добре информираните източници. На съвещание при затворени врата на Надзорния съвет на ЕЦБ през този месец той е призовал да се проучи как да се попречи на подобни нереалистични резултати.
„Дойче банк“, „Уникредит“ и „Комерцбанк“ са сред кредиторите, които ще имат по-малки корекции на капиталовите си коефициенти от тестовете в сравнение с предишното изследване. На практика, по-тежките икономически сценарии ще нанесат по-сериозен удар върху онези компании, чиято основна дейност е в сферата на кредитирането на търговски недвижими имоти. Според едно от запознатите с резултатите лица, капиталовият коефициент на регистрираната във Франкфурт „Хелаба“ ще има най-сериозна низходяща ревизия в сравнение с резултата отпреди две години.
