Половината от българските договорни фондове, организирани от банкови управляващи дружества (16 на брой), за разлика от компаниите майки са донесли загуба на клиентите си от началото на 2015-а. Това е причината и нетната стойност на активите им, която те са акумулирали в портфейлите си през периода, да се свие, показва проучване на в. "БАНКЕРЪ". Повечето от тези колективни схеми имат консервативен портфейл. Освен това не са сред най-рисковите, а и ниската ликвидност на капиталовия пазар у нас не им позволи да постигнат по-високи резултати. Повечето от тях са инвестирали парите си в акции и в облигации, а тези инструменти "потапят" вложенията на фондовете и предпочелите ги клиенти.
Очаквано ниските лихви по депозитите не успяха да извадят парите от банковата система. През последните три месеца, които съвпаднаха с летните отпуски, хората предпочетоха да похарчат малко повече от спестяванията си, без да мислят за бъдещето. Така че и алтернативата за приложението на тези пари – колективните инвестиционни схеми, също остана малко встрани от тези парични потоци.
Общо 34 от взаимните фондове в България (при 109 лицензирани) се управляват от осем дружества, които са част от различни банкови групи у нас. За разлика от компаниите майки, които продължават да събират без проблеми свободните пари на българите, продуктите на техните дъщерни дружества все още не успяват да привлекат толкова много клиенти. Вложенията на някои от външните пазари също издърпват надолу доходността на фондовете. Въпреки това имиджът на банките, които са ги организирали, работи и за тези дружества. Към края на септември в портфейлите им се съхраняват над половината от парите в сектора за управление на активи у нас (506.651 млн. лева).
Най-голяма е загубата за клиентите на "Тренд Балансиран фонд", организиран от "Тренд асет мениджмънт" АД (доскоро "КТБ асет мениджмънт"). Схемата инвестира основно в ценни книжа (дялови книжа, вкл. акции и търгуеми права, и дългови книжа – ипотечни, други корпоративни и общински облигации, и ДЦК, както и инструменти на паричния пазар), търгувани в България, а също и в други държави членки или в трети страни. Освен това парите се разпределят балансирано между тези финансови инструменти. Тези вложения са и причината фондът да е сред губещите (-10.18%), а и да намали стойността на активите си. На червено са и останалите две схеми, организирани от това управляващо дружество.
Фондът на ДСК – "Растеж", пък е със загуба от 9.63 на сто. Той инвестира преимуществено в ликвидни акции и в дялови ценни книжа с потенциал за растеж на цените, търгувани на регулираните пазари в България и в чужбина.
Не могат да са доволни и клиентите на "Тексим Комодити Стратеджи", организиран от "Тексим асет мениджмънт" ЕАД. То пък е еднолична собственост на ТЕКСИМбанк. Парите на фонда са в акции и в дялове на търгувани на борсата фондове и в по-малка степен – в дългови финансови инструменти и в инструменти на паричния пазар. Тази е и причината схемата да попадне сред губещите (-7.06%) и да е намалила стойността на портфейла си.
За някои от фондовете обаче все още остава надеждата до края на годината да обърнат тренда и да зарадват клиентите си. Това могат да постигнат най-вече експертите от "Райфайзен Ликвидност" (-0.34%) и "ПИБ Класик" (-0.56%). Те са на загуба към момента, но тъй като тя е малка, с малко късмет и с някои успешни инвестиции биха могли да прескочат в групата на печелившите схеми до края на годината.
Доволно засега потриват ръце всички предпочели да ползват взаимните фондове, които са вложили средства основно в инструменти на паричния пазар.
