България емитира нов външен дълг на международните пазари, като стартира продажбата на 7- и 12-годишни еврооблигации на обща стойност 1.994 млрд. евро, потвърдиха от Министерство на финансите.
7-годишните облигации са на цена от 98.192 евро за 100 евро номинал, при лихвен купон от 1.875% и спред от 185 базисни пункта над осреднената цена на лихвените суапове (доходност 2.156%), докато траншът от 12-годишни облигации е пласиран при цена от 98.237 евро за 100 евро номинал при лихвен купон от 3% и 235 базисни пункта над осредната цена на лихвените супове (доходност 3.179%).
BNP Paribas, Citi, JP Morgan и UniCredit действаха като водещи мениджъри на сделката.
Възползвайки се от благоприятните пазарни условия в резултат на мерките за количествени улеснения, обявени след заседанието на Управителния съвет на ЕЦБ миналия четвъртък, водещите мениджъри и емитентът взеха решение да предприемат стратегия за бързо осъществяване на трансакцията в рамките на един ден. При отварянето на работния ден в Лондон бяха обявени първоначални ценови насоки за 7-годишния транш в размер на 205 базисни пункта над осреднените 7-годишни лихвени суапове и 245 базисни пункта над осреднените 12-годишни лихвени суапове за 12-годишните облигации, уточняват от Министерството на финансите.
Новите облигации предизвикаха засилен инвеститорски интерес, като комбинираният обем надвиши 2.6 млрд. евро до 11.45 часа по Гринуич. В резултат на това първоначалните ценови насоки бяха ревизирани надолу, като бяха разпространени ориентировъчни цени в размер на 195-200 базисни пункта над осреднените лихвени суапове за 7-годишните облигации и 240 базисни пункта над осреднените лихвени суапове за 12-годишните облигации. Обемът на заявките демонстрира устойчивост към ревизираните по-ниски цени и продължи да нараства до 13.30 часа по Гринуич, когато приемането на заявки беше преустановено. Окончателните спредове бяха установени на 185 базисни пункта над осреднените лихвени суапове за 7-годишните облигации и 235 базисни пункта над осреднените лихвени суапове за 12-годишните облигации.
Окончателните обеми на транша бяха определени скоро след това съответно на 1.144 млрд. евро и 850 млн. евро. Обемът и качеството на поръчките дадоха възможност на Република България да постигне максималния комбиниран обем, поставен като цел преди трансакцията.
Окончателните поръчки достигнаха 2.1 млрд. евро, заявени от 195 инвеститори за 7-годишните облигации и 1.5 млрд. евро от 155 инвеститори за 12-годишните облигации. Регистрирано беше търсене от територията на цяла Европа, като и за двата транша водеща позиция имаха инвестиционни фондове и банките.
Трансакцията е най-мащабната сделка в евро за региона на CEEMEA (Централна и Източна Европа, Близкия Изток и Африка) за тази година до момента и първата емисия на държавен дълг в евро от обявяването на новия пакет от стимулиращи мерки на ЕЦБ от миналата седмица. Следва също така да се отбележи, че при 7-годишните облигации България регистрира най-ниския лихвен купон, постиган от държавата на международните капиталови пазари. След тази трансакция броят на емитираните от Република България облигации на международните капиталови пазари достигна седем, в резултат на което беше допълнена евровата бенчмаркова крива на държавата.
