Двудневна конференция за прегледите на активите на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване и на балансите на застрахователните компании се проведе на 29 и 30 юни тази година в София. Организатор бе Комисията за финансов надзор (КФН) съвместно с Българската CFA Асоциация и в. “БАНКЕРЪ”.
Прегледът на активите в двата небанкови финансови сектора започват на 15 юли. Предстои да бъдат проверени 81 поднадзорни на КФН лица. Работният вариант на докладите трябва да е готов към 30 септември тази година, а финалният доклад от прегледите ще бъде предаден на КФН на 14 октомври тази година.
Провеждането на такива одити, които обхващат 100% от банките, пенсионните и застрахователните дружества, се прави за първи път в Европейския съюз.
Основните акценти на проверките в двата сектора са съобразени напълно със спецификата им.
"При пенсионноосигурителните дружества ще се гледа оценката на активите им. Разбира се, че те са оценени от самите фондове и от управляващите ги дружества стриктно по действащото в България законодателство, това едва ли подлежи на съмнение. Но точно тези оценки ще се тестват по други, международни критерии, за да се види, че са в унисон с Международните стандарти за финансови отчети и регулациите." Това каза специално за "БАНКЕРЪ" Владимир Савов, временно изпълняващ длъжността заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност". Чисто технически оценката на активите ще се направи основно чрез банките попечители, с които пенсионните дружества работят. Попечителите ще трябва да потвърдят наличието на активите, докато от пенсионните фондове ще се изисква информация за стойността на инвестициите, тъй като банките попечители нямат нито задължение да правят подобна оценка, нито да събират такава информация. След това ще се направи извадка на финансовите инструменти по вид инвестиционен клас.
Инвестициите в свързани лица са другият основен риск, който ще бъде обект на проверка. Оценителите ще видят дали фондовете инвестират в свързани лица, ако да – дали експозициите в свързани лица са значително повече спрямо заложените ограничения в Кодекса за социално осигуряване и ще дадат становище за тях, тъй като Управляващият комитет смята инвестициите в свързани лица за рискови за дейността на фондовете.
Последната фаза включва оценка на рисковете, пред които се изправя секторът. Методологията ще провери наличието на два вида риск – рискове, които вече са покрити от съществуващото законодателство, и рискове, които съществуват, но не са залегнали в законодателството.
Независимите външни оценители ще трябва да направят оценки на кредитния риск, ликвидния риск, лихвения риск, валутния риск, пред които се изправят пенсионните фондове, и анализ на чувствителността от тези рискове.
"За Комисията за финансов надзор като регулатор на сектора е изключително важно това упражнение да премине в стандартите на най-висока прозрачност, откритост и най-добрите практики, които не са толкова много досега, но са в унисон с международните стандарти. Преминаваме през тежък процес не защото това се прави за пръв път, а защото искаме да гарантираме най-високи стандарти“, заяви Савов.
Ще се гледат праговете на същественост и критериите за определяне на активите, които ще бъдат обект на преглед, значимите портфейли с активи и експозиции, размерът на извадката, преглед на равненията с активите, съхранявани от банките попечители, както и проверка на реалното съществуване на активите на пенсионните фондове към 30 юни 2016 година.
След това ще бъде извършена проверка на данните, за да се удостовери тяхната надеждност, качество, достатъчност и уместност. След предоставяне на коментари относно принципите, използвани от пенсионните фондове, корпоративното управление и съответствието с нормативната уредба, ще бъде дадена оценка на основните процеси, свързани с активите на фондовете.В методологията има и критерии за оценка на активите на пенсионните фондове със стойности до 30 юни 2016 г. и за идентифициране на инвестиции в ценни книжа, емитирани от лица, свързани с ПОД, управляващо фонда, т.е. за свързани лица, както и оценка на ефекта върху дейността на пенсионните фондове. КФН предвижда да бъде направен преглед на рисковете в съответствие с разпоредбите на нормативната уредба, която включва основно Кодекса за социално осигуряване и някои наредби на КФН и Българска народна банка. Сред целите на методологията е да бъде подобрена регулаторната рамка за обхващане и противодействие на тези рискове.
Проверките на счетоводните баланси на застрахователните компании ще покажат дали дружествата изпълняват изискванията на влязлата от 1 януари 2016 г. в българското законодателство директива "Платежоспособност" II (Solvency II). Това беше съобщено на втория ден на конференцията, посветена на проверката на счетоводните баланси на застрахователните дружества в България.
Сред изискванията за "Платежоспособност" са покритие на минималното капиталово изискване (MCR) и капиталовото изискване за платежоспособност (SCR). MCR се изчислява съгласно формула, която съответства на основания на риска подход. Когато размерът на финансовите ресурси на дадено застрахователно предприятие падне под определено ниво, ще е нужна намеса на надзорния орган.
Най-общо MCR гарантира равнище, под което размерът на финансовите ресурси не трябва да пада. Ако това се случи, следват надзори мерки, като сред крайните е и отнемане на лиценза. Освен въвеждане на минимални нива за MCR, отнасящи се за различните видове компании, директивата посочва също, че минималното капиталово изискване трябва да бъде в определен интервал от SCR на компанията.
На практика проверката обхваща всички статии от активната и пасивната страна на счетоводния баланс, като инвестиции във финансови инструменти, имоти, пари и парични еквиваленти, задължения, резерви, както и счетоводната политика, стандартите за корпоративно управление, рисковете, процесите и рамката за вътрешен контрол.
При откриването на конференцията заместник-председателят на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор", Ралица Агайн-Гури подчерта, че проверката ще бъде хармонизирана, т.е. качеството ще бъде еднакво за всички застрахователи.
Процедурата
В края на 2015 г. КФН избра Обединение "Регионален Консорциум Ърнст & Янг" за консултант по проверките. Поради тази причина дружеството не участва като проверяващ. Неговата роля е да осигури хармонизирано прилагане на методологията на прегледа от независимите външни експерти, които ще извършат прегледите, както и сходно третиране не само на застрахователните компании, но и на пенсионноосигурителните дружества от страна на съответните независими външни експерти.
За проверката отговаря Управляващ комитет, съставен от представители на КФН и наблюдатели от БНБ, Министерството на финансите, Европейската комисия, Европейския орган за ценни книжа и пазари, Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване.
Методологиите за проверките бяха одобрени от КФН на 13 май 2016 година. На 29 юни независимите оценители внесоха работни планове, а на два пъти в месеца ще внасят и доклади за напредъка и предложения за подобрения. На 30 септември 2016 г. трябва да се предадат проектодоклади със заключения от проверките и предварителна оценка на финансовите активи. Финалните доклади трябва да са готови до 14 октомври 2016 година. Крайният доклад трябва да съдържа стъпките, които са следвани, направените изводи от проверката и предложения за промени или отправяне на препоръки. Изводите от проверките на активите на застрахователите и пенсионните фондове ще бъдат публикувани на 1 декември 2016 година.
