ИНВЕСТИЦИОНЕН ПОСРЕДНИК
октомври – декември 2016
От 2006 г. насам – вече десет години – редакцията на в. "БАНКЕРЪ" в края на всяко тримесечие публикува две свои уникални класации: за най-успешно дружество – "Инвестиционен посредник" и за "Управляващо дружество". На тази база се определят и най-добре представилите се структури за годината. Призът за най-добър инвестиционен посредник в България за 2016-а спечели "Елана Трейдинг" АД.
В този брой предлагаме подреждането на инвестиционните посредници през четвъртото тримесечие на 2016 година. Данните, на основата на които е направено то, са представени от самите фирми, от "БФБ-София" АД, използвани са също и изчисления на редакцията. Класацията обхваща периода от 1 октомври до 31 декември тази година.
Изминалата година завърши доста по-добре, отколкото всички очакваха през януари 2016-а. Оптимизмът набираше сила след отбелязания интерес и повишение в търговията през третото и четвъртото тримесечие. Безспорно много позитивно върху случилото се през последните месеци се отрази стартът – в края на септември, на първия у нас борсово търгуван фонд, който следва движението на SOFIX. Освен че повлия върху повишението на цените на акциите на компаниите, участващи в изчисляването на индекса, той оцвети в зелено и котировките на редица други публични компании.
Няколко нови емисии допълниха еуфорията и продължаващото нарастване на основния измерител на "БФБ-София" – SOFIX, който стигна до 586.43 пункта в края на декември. През четвъртото тримесечие втора голяма българска IT компания (след "Сирма груп") направи дебют на "БФБ-София". Акциите на фирмата за разработка на софтуер за телекоми и умни контролери "Алтерко" АД се търгуват на фондовата борса от 1 декември. Компанията набра около 2.18 млн. лв. от първичното си публично предлагане (Initial Public Offering, IPO) през октомври.
Това повдигна настроението на всички. Прогнозите на анализаторите и надеждите на борсовите играчи са капиталовият пазар да е по-различен през 2017-а. Очакванията са за това да повлияят и търговията на ДЦК на борсата, и приватизацията на държавни дружества, а също и появата на нови емитенти, в това число и на малки и средни компании. Така капиталовият пазар ще привлече още инвеститори – и чуждестранни, и български, които ще донесат оживление на борсовия пазар.
Седемнадесет от дружествата, работещи в този сектор, спечелиха точки по отделните критерии. Само девет от тях обаче извоюваха правото да влязат в крайното подреждане съгласно правилата на класацията. Малките вътрешни размествания отново подредиха в Топ 10 познатите играчи. "Капман" отстъпи първото място, което владееше през третото тримесечие – през периода между октомври и декември фирмата слезе до шестата позиция.
"Карол" обаче взе точки и по четирите показателя (и с две първи места) и така направи две стъпки нагоре и стъпи на върха. Дружеството събра 34 точки (от максимално възможните четиридесет) и заслужи признанието за
"Най-добър инвестиционен посредник"
през четвъртото тримесечие. "БенчМарк Финанс" и "Евро Финанс" заеха местата на почетната стълбица след победителя с по 26 точки.
Продължи и слабото представяне на банковите брокери. В последната четвърт на 2016-а три дружества взеха точки по отделните показатели, но нито едно от тях не успя да се нареди сред номинираните в крайното класиране.
Оборотът на "БФБ-София"
и през месеците между октомври и декември продължава да расте и е по-висок в сравнение с отбелязаното през първото, второто и третото тримесечие. Ентусиазмът на инвеститорите и повечето играчи, които излязоха на фондовата борса, увеличиха броя на сделките.
Въпреки въртележката сред номинираните по този показател отново виждаме само познати имена. Активността на борсата позволи на двама от инвестиционните посредници да прескочат границата от 50 млн. лв., а повечето от дружествата са изтъргували повече книжа през четвъртото тримесечие и съответно показват по-висок оборот. Най-усърдно са работили брокерите на "Реал Финанс", които осигуриха на фирмата си първата позиция. Общата стойност на ценните книжа, които те са прехвърлили, е 51.011 млн. лева. Тази сума пък е реализирана в 779 сделки през тримесечието, а в тях общо 13 834 386 дяла прелетяха между портфейлите на инвеститорите. Съвсем близо до лидера е "БенчМарк Финанс", който "изплува" от петата позиция с оборот от 50.634 млн. лева.
На почетната стълбица остана и "Елана Трейдинг". От банковите брокери само Централна кооперативна банка попадна сред номинираните за периода.
Осем от дружествата в подреждането по показателя
брой на сделките на "БФБ-София"
отново са в списъка на номинираните и в последното тримесечие на 2016-а. Две са новите фирми – "Загора Финакорп" АД и "София Интернешънъл Секюритиз" АД, които допълват Топ 10.
Само шест от инвестиционните посредници могат да се похвалят с повече от 1000 транзакции за периода.
"Карол" отново е лидер и е далеч пред всички – 15 229, което формира над една трета от общия им брой през тримесечието. В края на септември брокерите му имаха по сметката си 7388 договора. В резултат на това бройката на изтъргуваните книжа е нараснала до 18.873 млн. дяла. Още от 2002 г. "Карол" държи лидерската позиция по този показател в класацията на "БАНКЕРЪ". Търговията през периода не внесе размествания по показателя. "Елана Трейдинг" пази втората си позиция, а до нея този път се нареди "БенчМарк Финанс", всяка съответно с по 6472 сделки и 6163 договора.
Четвъртото тримесечие на 2016-а протече повече от успешно за инвестиционните посредници. Те са сключили общо 44 986 сделки при 25 906 в края на септември. Повишената активност на фондовата борса пък е причината да се прехвърлят и повече дялове.
Небанковите инвестиционни посредници доминират с резултатите си по този показател. През последното тримесечие на миналата година нито една банка не намери място сред номинираните. За сметка на това три от регионалните инвестиционни посредници са в Топ 10: пловдивският "Юг Маркет" е с 2271 договора, "Загора Финакорп" – Хасково, с 842, и варненският "Реал Финанс" със 779 покупко-продажби, пазят местата си в златната среда по този показател.
Седем от инвестиционните посредници са били ангажирани с изготвяне на документи за
нови емисии от акции и облигации
през четвъртото тримесечие на миналата година. "Авал Ин" и "Евро-Финанс" са работили по два проекта, а останалите – по един – за увеличение на капитала или за издаване на облигации.
Алтернативните платформи, които разработиха някои от инвестиционни посредници, доминират вече над електронната система за подаване на поръчки на "БФБ-София" – COBOS. Продължава и процесът на преразпределяне на дяловете на играчите на пазара, а като следствие някои от "частниците" вече обслужват и повече клиенти. Липсата на данни за дейността на всички платформи прави подреждането на дружествата по показателя
електронна търговия на "БФБ-София"
малко условно. В края на декември през COBOS са търгували 241 души. Платформите Karoll Broker (на "Карол"), BenchMark BG Trader (на "Бенчмарк Финанс"), Elana BG Trader (на "Елана Трейдинг") и CTrader (на "Капман") са привлекли още клиенти и изпреварват онлайн системата на "БФБ-София". През първата платформа са търгували 2319 души, през втората – 2232, а през третата – 2575 абонати. Услугите на четвъртата са ползвали 452. Интернет системата на "Евро-Финанс" – EFOCS, привлича 390 инвеститори.
От другите уебсистеми – SIS Invest (на "София Интернешънъл Секюритиз"), U-Broker (на ОББ), Delta Broker (на "Делтасток") и UG Market Trader (на "ЮГ Маркет"), не получихме информация за дейността им, поради което и не са включени в подреждането.
Класирането по този показател е сборна оценка от три подкритерия: клиенти в различните електронни системи, брой на сключените сделки и реализиран в тях оборот. В края на четвъртото тримесечие "Карол" е с най-много точки и е първи по броя на сключените сделки. "Бенчмарк Финанс" пък е с най-голям оборот, а "Елана Трейдинг" има най-много клиенти. От регионалните инвестиционни посредници в Топ 10 са "Загора Финакорп" и варненският "Реал Финанс". От банковите брокери само "Юробанк България" намери място сред номинираните по показателя.
Победителят
Инвестиционният посредник "Карол" е небанкова институция с над 15 години история на капиталовите пазари. Основана през 1997-а, компанията е част от водещата в страната финансова група "Карол".
В партньорство със световните лидери CMC Markets (UK) и Interactive Brokers (USD) инвестиционният посредник предлага възможности за търговия с акции, облигации, компенсаторни инструменти, валута, суровини, договори за разлика и други финансови инструменти както на "БФБ-София", така и на международните капиталови пазари. Компанията осигурява и корпоративни консултации за първично публично предлагане (IPO) и вторично предлагане на ценни книжа (SPO), посредничество при реализирането на търгови предложения, управление на индивидуални портфейли.
Компанията е носител на приза "Инвестиционен посредник", сключил най-голям брой сделки на "БФБ-София" за петнадесет поредни години (2002-2016 г.), трикратен победител в ежегодната класация на в. "БАНКЕРЪ" – "Инвестиционен посредник на годината" (2006-2008 г.), както и носител на специалната ни награда за инвестиционен посредник с най-голям принос за развитието на българския капиталов пазар (2012 г.).
