Европейският съюз не спира настъплението си срещу многобройните манипулации и съглашения за пазарни индекси, инструменти и практики. Поредната мишена са 13 от най-големите инвестиционни банки в света. Те бяха обвинени на 1 юли, че са се договорили тайно да ограничат достъпа до жизнено важна информация за пазара на застраховки по кредити, чийто обем е в размер на 10 трлн. щ. долара, така че съперниците им да не могат да създават конкурентни търговски платформи. Става въпрос за контрактите CDS (credit default swaps), които в общия случай застраховат инвеститорите срещу риска плащанията по емитираните облигации, които те са закупили да бъдат спрени. Някои пазарни играчи ги използват, за да спекулират с доверието в определени емитенти. Известно е, че CDS-ите, подобно на повечето суапови договори, които на практика са сделки по поръчка, се търгуват между банките, а не на борсите.
Еврокомисар Хоакин Алмуния, който отговаря за честната конкуренция в ЕС, е отправил официално антимонополно оплакване срещу 13-те банки, които доминират пазара на кредитните застраховки. Изпратено е и заявление за несъгласие до Международната асоциация за суапови контракти и деривативи (ISDA)- организацията за търговия на производните финансови инструменти, както и до Мarkit Group, която предоставя финансова информация за търговията на CDS.
Разследването по темата се води от април 2011-а, когато Европейската комисия е започнала да души дали банките не се договарят тайно, когато подават информация на Мarkit (чийто мажоритарен собственик са най-големите играчи от Уолстрийт). В началото на 2013-а проверката е разширена и е достигнала до ISDA, след като са открити улики, че асоциацията може и да е била въвлечена в координираните усилия на финансовите институции да забавят или да не допуснат и други борси до пазара на CDS. В резултат на двегодишната инспекция ЕК е стигнала до заключението, че банките умишлено и координирано са наложили монопол върху пазара от 2006-а до 2009-а, като са използвали връзките си с Мarkit и ISDA.
nbsp;
КАРЕ!!!
Банките, обхванати в разследването за CDS, са дежурните заподозрени: Голдмън Сакс груп, Джей Пи Моргън Чейз, Ситигруп, Креди Сюис груп, Дойче банк, Моргън Стенли, Барклейз, Бенк ъф Америка, Ейч Ес Би Си холдингс, Роял бенк ъф Скотлънд груп, БНП Париба и Ю Би Ес, като е посочена специално и Беър Стърнс, която вече е поделение на Джей Пи Моргън. Потърпевши са конкурентите Дойче бьорзе и СМЕ груп, които се опитали да навлязат на пазара, но не успели да получат лиценз за търговия на CDS от Мarkit и ISDA, защото те действали под диктовката на финансовите институции, твърди разследващият екип на ЕС.
nbsp;
От Международната асоциация за суапови контракти и деривативи потвърдиха, че са получили въпросното протестно заявление от ЕК. Те коментираха, че са уверени, че са действали правомерно през цялото време и не са нарушили антимонополното законодателство на ЕС.
Междувременно, от няколко години, световните финансови регулатори се опитват да засилят контрола и прозрачността на пазара на кредитни застраховки, уличен, че е помогнал за разгарянето на последната финансова криза. Новите правила предвиждат повечето суапови сделки да се разплащат през клирингови къщи, като при лихвените суапови контракти това прехвърляне вече е направено. Пазарът на CDS обаче остава почти непокътнат. От началото на 2013-а досега са били търгувани около 2 млн. кредитни застраховки с теоретична стойност 10 трлн. щ. долара.
Еврокомисар Алмуния отказа да се ангажира с точния размер на евентуалните наказания срещу компаниите, но каза, че европейските регулатори са дали на страните известна обща ориентация как да оценят и изчислят глобите.
nbsp;
