Усетили подкрепата на държавата, мениджърите на Български пощи ЕАД направиха нов опит (на 4 ноември) да разсрочат плащане по главницата по издадената от дружеството първа облигационна емисия. Този път обаче притежателите на негови дългови книжа направиха лек финт и не се явиха на заседанието. Поради липса на кворум то бе отложено. Протоколът регистрира присъствието само на Райфайзенбанк (България) ЕАД, която държи 5000 книжа, на Инвестбанк АД с 1250 броя от тях и на Универсален пенсионен фонд ДСК-Родина АД с 1000 облигации, или 48.3% от цялата емисия. Отсъствието на Clearstream Banking SA, която държи 6000 книжа, предопредели решението да е в полза на Български пощи.
Още като встъпи в длъжност, министърът на транспорта, информационните технологии и съобщенията Данаил Папазов ясно застана зад компанията и пресече всички слухове за приватизирането на държавната фирма. В момента даже се изпълнява и оздравителна програма. Заедно с това се водели и разговори със синдикатите върху нов план за преструктуриране на дружеството, предвиждат се и мерки за оптимизиране на разходите, за премахване на дублиращите се функции, за въвеждане на нови дейности и други.
През август облигационерите на държавните Български пощи вече бяха проявили разбиране и позволиха на компанията да разсрочи дължимата вноска от главницата на емисията от дългови книжа. Тогава те преместиха редовното плащане от 8 август на 8 ноември 2013-а. В рамките на този тримесечен период мениджърите на Български пощи пък поеха ангажимента да представят одобрена стратегия за развитието на дружеството, както и план за обслужване на задълженията по облигационния заем. Тогава Български пощи искаше облигационерите им да се съберат на 4 ноември, за да обсъдят и приемат решение за разсрочване на дължимата вноска от главницата. Датата за плащане си оставаше 8 ноември, но вместо дължимите в този ден 2.5 млн. евро дружеството предлагаше да погаси само сума в размер на 858 хил. евро. А остатъкът от 1.642 млн. евро да бъде издължен на 8 август следващата година, с което общото главнично плащане тогава да бъде 2.892 млн. евро. Всички останали вноски по схемата за плащания по главницата да останат непроменени.
Другото предложение на емитента беше за допълнително обезпечаване на задълженията му към облигационерите по емисията чрез ипотека на негови собствени недвижими имоти в курортите Златни пясъци и Св. св. Константин и Елена. Освен това Български пощи поиска и отмяна на решението за учредяване на особен залог на вземания на фирмата по сметка в банката довереник Райфайзенбанк (България) ЕАД, одобрено с решение на облигационерите през декември миналата година.
Тъй като общото събрание не се проведе, Български пощи ЕАД направиха на 8 ноември лихвено плащане и плащане на част от главницата в общ размер на 2 499 999.9 евро, или по 166.66666 евро за една облигация. След тази дата лихва ще се начислява върху непогасената част от главницата, или върху 11.25 млн. евро.
Български пощи взе облигационния заем в размер на 15 млн. евро преди две години, за да рефинансира свои банкови заеми и задължения по лизинг. Парите се връщат с плаващ лихвен процент, който се формира от тримесечния Eurоbor, плюс надбавка от 3.63% годишно. Последното плащане е на 8 февруари 2016-а.
Свободната конкуренция и по-високите разходи за персонала продължават да тежат върху дружеството, което в последните години трупа само загуби и преживява основно от компенсациите от държавния бюджет. Според министър Папазов се търси стратегически партньор за Български пощи, който да помага за мениджирането и за преструктурирането на дружеството. Големи европейски оператори даже вече са заявили интереса си, но засега имена не се назовават.
Рискът от издаването на каквито и да са ценни книжа през тази година си остава висок. Очакванията (и търпението) на инвеститорите да получат добра печалба от фондовата борса също се изчерпаха. Въпреки това все още има дружества, които искат да опитат късмета си и да привлекат паричен ресурс от капиталовия пазар.
София Комерс-Заложни къщи АД, което е специализирано в отпускане на бързи кредити срещу залог на движимо имущество, също търси пари от инвеститорите чрез издаване на облигации. От 6 октомври започна публично предлагане на 25 хил. безналични, лихвоносни, необезпечени конвертируеми негови облигации с номинална и емисионна стойност от по 100 евро всяка. Това означава, че ако инвеститорите поискат, в определен момент тези книжа могат да се преобразуват в акции на дружеството. Облигационният заем се счита за сключен при записване и заплащане на най-малко 10 хил. броя. Парите от първата емисия ще бъдат използвани за закупуване на конкурентни вериги от заложни къщи, за откриване на нови обекти, за модернизиране на ИТ системата и за осигуряване на по-голяма ликвидност на съществуващите обекти, се посочва в проспекта.
nbsp;
nbsp;
С първа емисия облигации излиза на пазара и Авто Юнион АД – дружество, което обединява търговията с автомобили в групата Еврохолд България.
Инвеститорите ще могат да избират измежду 6800 обикновени, безналични, поименни, лихвоносни, обезпечени и неконвертируеми книжа с номинална стойност от 1000 лв. всяка една от тях. Търговията с тях върви от 7 ноември и продължава до декември 2017-а. Годишният лихвен процент е фиксиран на 6.75%, а погасяването на заема ще стане еднократно на датата на падежа.
