Регулаторните органи на Съединените щати увериха, че спестяванията на клиентите на „Силикон Вели бенк“ (СВБ) ще бъдат изплатени напълно след фалита на кредитора на Силициевата долина, предприемайки извънредни мерки за финансиране и затваряйки втора финансова институция. Федералният резерв огласи на почивния 12 март нова кредитна програма, която ще трябва да насочи допълнителни средства към юридическите субекти, които имат право да ги получат, за да гарантира, че „банките са в състояние да удовлетворят исканията на всичките си депозанти“. И допълни, че „е готов да се справи с всякакъв потенциален ликвиден натиск“.
Въпросният кредитен план на американските централни банкери е част от по-обхватните усилия на регулаторите, включително на шефа им Джеръм Пауъл, на министъра на финансите Джанет Йелън и на председателя на Федералната корпорация за застраховане на депозитите, да предотвратят разпространение на щетите в цялата финансова система на страната и да уверят потребителите, че парите им са защитени след втория по големина банков фалит в историята на Съединените щати.
Мерките се въвеждат след безумен уикенд, белязан от хаотично търсене на потенциален купувач на СВБ и след затварянето на базираната в Ню Йорк „Сигнъчър бенк“. Фактическият фалит на СВБ стана на 10 март когато акциите й отчетоха рязък спад. Причината – писмо, изпратено от банковото ръководство до акционерите, в което се посочва, че банката се опитва спешно да набере капитал от над 2 млрд. щ. долара след претърпени финансови загуби.
Т. нар. „Програма за срочно банково финансиране“ ще предлага заеми за срок до една година на кредиторите, обещали допълнителни гаранции, между които щатски ДЦК и други „висококачествени активи“, които ще се оценяват по номинал.
Програмата ще елиминира „необходимостта от бърза продажба на тези ценни книжа във времена на стрес“ и ще е достатъчна да покрие всички застраховани американски депозанти, уверява Федералният резерв. Министерството на финансите вкарва 25 млрд. долара в този план. Остава и възможността за достъп на депозитните институции до кредитиране от Американската централна банка.
Регулаторите твърдят, че всички депозанти на СВБ ще имат достъп до парите си на 13 март, както и на „Сигнъчър бенк“, която бе затворена от Нюйоркското министерство за финансови услуги преди да бъде поставена под контрола на Федералната корпорация за застраховане на депозитите и обявена за продажба.
Официалните власти увериха на 12 март, че никакви загуби, възникнали от колапса на горните две финансови институции, няма да бъдат компенсирани с пари на данъкоплатците. Евентуалните дефицити ще бъдат финансирани от глоби на останалите играчи от банковата система. Акционерите и някои необезпечени кредитори няма да бъдат защитени.
Множество инвеститори в рискови активи посочват, че „Сигнъчър“ е най-уязвимият кредитор след СВБ, защото имат доста наситена потребителска база, значителни вложения в криптовалути и технологични компании и висок дял на необезпечени депозити. Техният размер е 89 млрд. щ. долара, 90% от които не са били застраховани от Федералната корпорация към края на 2022-а, по официални данни. Грубо една пета от общия размер на депозитите са били свързани с дигитални активи към 31 декември 2022-а. В тази връзка председателят на Комисията за ценни книжа и фондови борси Гари Генслер обеща в официално изявление на 12 март „да разследва и предприеме и действия“ в случай на нарушения на федералния закон за ценните книжа.
Високопоставен служител на щатското финансово министерство е казал на медиите, че госпожа Йелън се е консултирала с президента Джо Байдън преди да подпише плана за задействане на „изключението за системен риск“, позволяващо на всички депозанти на СВБ и на „Сигнъчър“ достъп до парите им на 13 март. Защото в случая с първата банка не е имало достатъчно време да бъде намерен купувач и предприети успешни действия.
В официално изявление Байдън е изразил задоволство, че икономическият му екип „е намерил бързо решение, което защитава американските работници и дребния бизнес и е запазило сигурността на националната финансова система“, като същевременно „доларите на данъкоплатците не са в риск“.
Високопоставеният чиновник на финансовото ведомство отрича въпросната мярка да е държавна спасителна акция, защото акционерите и притежателите на облигации на двете банки са били „издоени“. Той уверява, че „икономиката остава в добра форма“ и финансовата система има по-солидни основи отколкото през 2008-а.
Анат Адмати – професор по финанси в Станфордския университет – смята, че през последните няколко години регулаторите са позволили на банковата система да стане отново уязвима и нямат друг избор освен да спасят СВБ.
Нито СВБ нито „Сигнъчър бенк“ – водещи кредитори на общността от нововъзникващи фирми и на криптосектора – имат шанс да бъдат погълнати от конкурентна финансови институция, защото всички потенциални купувачи досега са се отказали, твърдят експерти. Според добре информирани източници, голямата американска банка „Пи Ен Си“ и канадската „Роял бенк ъф Канада“ са били поканени да купят СВБ, но са решили да не подават оферти. Най-едрите пет щатски акули от Уолстрийт, включително „Джей Пи Моргън Чейз“ и „Бенк ъф Америка“ – също не са кандидати. Евентуална трансакция би имала смисъл, ако щатското правителство покрие част от загубите на фалиралите институции.
