S&P 500 поскъпна с 1.15% и приключи седмичната си търговия на ниво от 5634.61 пункта, DJIA добави 1.14% към пазарната и оценка, а NASDAQ Composite – 1.47%, след като председателят на Фдералния резерв Джеръм Пауъл изпрати най-ясния досега сигнал, че той и колегите му ще започнат да понижават лихвените проценти през септември. По време на изказването му на годишната конференция в Джаксън хол на 23 август Пауъл каза, че „е настъпил моментът“ за подобен акт, от една страна – заради отстъплението на инфлацията, от друга – заради „охлаждащия се пазар на труда“, въпреки „солидното темпо“ на икономическия растеж.
По оценка на анализатори, пазарите трябва да са доволни от тази реч, защото тя в никакъв случай не е била агресивно, дала е зелена светлина за орязване на лихвите с 25 базови пункта и е оставила отворена вратата за дори по-големи редукции, ако се наложи. Последните обаче биха могли да се окажат и предупредителен сигнал за акциите, ако се изтълкуват като бърза мярка срещу икономически спад. Засега подробности за скоростта на лихвените понижения или за края на низходящия цикъл няма, но посоката е ясна.
Инвеститорите останаха доволни от Пауъл и купиха фирмените книжа, качвайки котировките на всичките щатски борсови индекси с по над 1 процент. Показателят на агенция „Блумбърг“, следящ представянето на „Великолепната седморка“ от компании с мегапазарна капитализация, скочи с 1.7%, а Russell 2000 на дребните фирми – с цели 3.2 процента.
Възходящото вижение на цените на щатския държавен дълг беше оглавено от книжата с по-къс срок до падежа. Доходността на двегодишните ДЦК падна под 4%, а базовите десетгодишни щатски облигации загубиха шест базови пункта и приключиха седмичната си търговия с 3.80% годишна възвръщаемост.
Търговците на лихвени суапови контракти вече са вкарали в цените общо понижение на лихвите със 102 базови пункта до края на тази година, което означава редукция на вяко от трите официални съвещания на паричните стратези на Федералния резерв до края на декември, едно от които – с 50 точки.
Котировките на зелените пари потънаха след като Пуъл потвърди пазарните очаквания за начало на низходящия лихвен цикъл в Съединените щати през септември. Индексът на агенция „Блумбърг“, следящ движението им към кошницата от основните им търговски конкуренти, загуби 1% от пазарната си оценка и падна до най-ниското си равнище от януари, приключвайки седмичната си търговия на 100.68 пункта. Това е четвъртата поредна губеща седмица за индикатора – най-дългият низходящ тренд за последната повече от година. През август доларовият индекс е поевтинял с около 2.4% и е напът да отчете най-слабия си месец за 2024-а.
Повсеместната слабост на долара доведе до скок на основните му валутни съперници – евро, британски паунд, японска йена, австралийски и новозеландски долар.
Еврото добави 0.72% към пазарната си оценка и приключи седмицата на 1.1192 щ. долара – на косъм от психологическите 1.12 щ. долара. Паундът поскъпна с 0.92% – до 1.3214 долара – най-силната му стйност от март 2022 година. Японската парична единица приключи с печалба от 1.41% – до 144.37 йени за един щ. долар след като по време на междубанковата си търговия на 23 август докосна максималните за деня 144.05 йени за долар. Австралийският долар поскъпна с 1.34%, а новозеландският – с 1.56 процента.
Доларовият спад на 23 август е най-дълбокият от ноември 2023-а насам когато ниските инфлационни числа провокираха масови залози на търговците, че Федералният резерв е приключил с лихвените увеличения.
Търговците пък гледат с нарастващ песимизъм на основната световна резервна валута и в момента имат най-малко дълги позиции на пазара на финансови производни от март насам. Хеджинговите фондове, мениджърите на активи и други спекуланти са вкарали около 3 млрд. щ. долара в залози за поскъпване на зелените пари – с около 90% под поледния пик за тази година, по данни на щатската Комисия за търговия на фючърсни контракти за седмичния период до 20 август включително.
Валутни стратези очакват инерцията на доларовите продажби да продължи.
На пазарите на суровини суровият петрол сорт „Брент“ за доставка през октомври приключи търговската си сесия на 23 август с ръст от 2.33% – на 79.02 щ. долара за тройунция. Фючърсните контракти на американския лек суров петрол WTI за доставка също през отомври пък завършиха седмичната си търговия на цена 74.83 долара за барел. Златото поскъпна с 1.12% – до 2512.59 щ. долара за тройунция.
