От 2006 г. в. "БАНКЕРЪ" всяко тримесечие представя две свои уникални класации: за "Управляващо дружество" и за "Инвестиционен посредник". Годишният цикъл завършва с награда за най-успешните мениджъри.
"Райфайзен асет мениджмънт (България)" оглави подреждането като най-добро управляващо дружество у нас за 2014 година.
В този брой представяме подреждането на фонд мениджърите през първото тримесечие на тази година. Данните, които са използвани в него, са предоставени от самите фирми, от Българската асоциация на управляващите дружества, а някои са получени чрез собствени изчисления на редакцията. Класацията обхваща периода от 1 януари до 31 март 2015-а.
Сериозно растат паричните средства в дружествата от сектора за управление на активи през първото тримесечие на тази година. А това е знак, че поне част от хората, които си взеха гарантираните депозити от Корпоративна търговска банка, са предпочели тази форма на защита на средствата си и за увеличаването им. Остава обаче и проблемът с все още ниската ликвидност на фондовата борса, където са част от активите на договорните фондове. А и хората си остават незаинтересовани към алтернативни форми на вложения, което пък забавя възстановяването на пазара. За опазване на средствата си и фирмите, и домакинствата предпочитат банките, сочат анализите и статистиката на БНБ. Българите продължават да спестяват – само през март тази година депозитите на домакинствата например са нараснали с още 194 млн. лева. В този период обаче на хората им се налага и да харчат – включително и за данъци, което се вижда и от данните за ръста в потреблението.
През януари управляващото дружество "Инвест фонд мениджмънт" АД, София, което има вече три колективни схеми, получи разрешение да организира още един договорен фонд – "Инвест Фонд Паричен пазар – Злоти". Той ще инвестира в инструменти на паричния пазар, дългови ценни книжа и други ликвидни финансови активи.
От управляващите дружества, които ни предоставиха свои данни, 20 взеха точки по отделните критерии на класацията ни. Но само единадесет от тях (съгласно правилата) участваха в разпределението на местата в крайното подреждане.
Само два от фонд мениджърите попаднаха в Топ 10 и по петте показателя, и съответно без проблеми влязоха в списъка на най-добрите за първите три месеца.
Всичките десет дружества от челната класация в края на декември отново са в списъка на номинираните, а към тях се присъедини и "Скай Управление на активи".
Първите шест дружества от таблицата за четвъртото тримесечие пазят местата си. След като бе в челото по четири показателя и зае едно първо място в тях, "Райфайзен асет мениджмънт (България)" отново е на върха на класацията. Дружеството събра 35 точки (от възможните 50) и стана
"Най-добро управляващо дружество"
и през първото тримесечие на 2015-а.
"Елана фонд мениджмънт" с пет номинации и със спечелените 33 точки пази второто си място на почетната стълбица. "Ти Би Ай асет мениджмънт" – с четири номинации (и с две първи места), също остава в тройката – с 31 точки.
Банковите фонд мениджъри съхраниха позициите си сред най-добрите в сектора, а трима от тях отново са и в Топ 10. Трябва да се посочи, че те по най-добрия начин се възползват от имиджа на техните банки майки.
В края на март сто и деветте български колективни схеми са акумулирали активи за 904.993 млн. лева. Сумата е нараснала с над 32 млн. лв. спрямо четвъртото тримесечие на миналата година. А повечето от дружествата са добавили и още стойност към портфейлите си. По-малките дружества също са се представили по-добре. По критерия
нетна стойност на публично акумулираните активи
девет от номинираните управляващи дружества от четвъртото тримесечие отново са в Топ 10, а трима банкови фондмениджъри отново са начело, като подплатяват това с повече привлечени средства.
"Райфайзен асет мениджмънт (България)" е акумулирало още 20 млн. лв. и с общо 244.911 млн. стои далеч пред конкурентите си.
Със спечелените около 8 млн. лв. през периода "ДСК Управление на активи" пази в портфейла си 175 млн. лв. и съответно втората позиция. До него на почетната стълбица остава и "ОББ асет мениджмънт". Неговите експерти са заработили около 14 млн. лв. и в края на март активите на компанията са в размер на 81.964 млн. лева.
Единствено "Елана фонд мениджмънт" успя да се вмести сред банковите фонд мениджъри. Но плътно след него е "ЦКБ асет мениджмънт".
Възползвайки се от преференциалните условия по някои от финансовите услуги, част от инвеститорите ориентират стратегията си за управление на активите си към индивидуалния подход. Очакванията са при добро стечение на обстоятелствата на пазара това да им донесе и по-висока печалба. Поради конфиденциалността в тези отношения трудно се събира информация по показателя
нетна стойност на активите под доверително управление
както и по другия, свързан с него – средна сума от такива активи на клиент. Предпочелите тази алтернатива са увеличили вложенията си в повечето от компаниите. Разместванията в класирането по този критерий са малки. Първите три дружества отново са най-предпочитаните, както бе и в предишните тримесечни класации. "Ти Би Ай асет мениджмънт" отново е лидер по показателя. В края на март на фирмата са поверени общо 125.531 млн. лв. и единствена успява да прескочи границата от 100 млн. лева.
В портфейла и на следващите го дружества – "Райфайзен асет мениджмънт" и "Елана фонд мениджмънт", са влезли парични средства. Това им позволява да запазят местата си – съответно второ (с 49.868 млн. лв.) и трето (с 16.017 млн. лв.).
Показателят
средни активи на клиент под доверително управление
показва също повишен интерес и ръст на привлечените парични средства. "Ти Би Ай асет мениджмънт", естествено, води в подреждането. На него са му поверени по-голямо количество пари за умножаване (с около пет милиона). Второто и третото дружество – "Астра асет мениджмънт" и "Райфайзен асет мениджмънт", пазят позициите си заради привлечените повече пари.
Първото тримесечие не донесе промени в портфейлите на водещите управляващи дружества по показателя
брой на колективните инвестиционни схеми
Номинираните в Топ 10 управляват 67 от тях (от общо организираните 109 фонда). "ДСК Управление на активи" е недосегаем с десет схеми, а с девет е "Конкорд асет мениджмънт". "Елана фонд мениджър" и "ОББ асет мениджмънт" са след тях с по шест фонда. Други четири дружества ги следват с по пет схеми, а с по четири схеми са други четири компании. Не се очакват промени в общата бройка през следващите месеци.
Тъй като няма извънредни събития в сектора на управление на активи у нас, няма и някакви размествания по показателя
брой на индивидуалните клиенти
Всяко от дружествата ухажва и пази клиентите си и се надява да се възползва от спада на лихвите по депозитите и евентуално да привлече нови. Някои от тях успяха да го постигнат и през първите три месеца на тази година. "ПФБК асет мениджмънт" обслужва най-много клиенти – 14 хиляди. Но "ДСК Управление на активи" го следва съвсем отблизо – вече с 12 534 инвеститори. "Райфайзен асет мениджмънт" отново е в челната тройка с 5404 клиенти.
Съперничеството между банковите депозити и договорните фондове прехвърли малка част от оборотните средства към колективните инвестиционни схеми от началото на 2015-а, но не се очакват съществени размествания – нито по отношение на обема на акумулираните средства, нито при броя на клиентите, които държат тези пари.
ПОБЕДИТЕЛЯТ
"Райфайзен асет мениджмънт (България)" е управляващо дружество, което е изцяло собственост на "Райфайзенбанк (България)" ЕАД. То е лицензирано през 2005 г. и още от старта на дейността си се нарежда сред лидерите на българския пазар по управление на активи.
Компанията е организирала и управлява три местни договорни фонда и предлага дялове от единадесет чуждестранни схеми на австрийското "Райфайзен Кепитъл мениджмънт" (Виена). То покрива
пълната гама от рискови профили – от най-консервативните, през умерените до високорисковите.
"Райфайзен асет мениджмънт (България)" е първото дружество на българския пазар, което предлага едновременно чуждестранни и местни колективни инвестиционни схеми. В неговия портфейл са и двата най-големи договорни фонда на българския пазар – "Райфайзен (България) Фонд Ликвидност" и "Райфайзен (България) Фонд защитена инвестиция в евро".
