Британската консултантска компания deVere Group анкетира повече от 200 богати инвеститори, за да открие най-честите грешки, за които най-много съжаляват. Говорим за поведенчески и психологически грешки, които от своя страна могат да повлияят на вземането на неправилни инвестиционни решения.
Три черни коня
Като част от проучването, DeVere Group анкетира 230 богати хора с инвестиционни активи на стойност 1.5 милиона долара, авторите смятат, че негативният опит на милионерите може да предупреди не само начинаещите, но и опитните инвеститори от повтаряне на грешки.
Най-честата грешка, която милионерите допускат (при 44% от анкетираните) е, че
са държали активите си в свободни пари твърде дълго
или са поставили твърде много от активите си в брой. Инвеститорите обясниха това поведение с убеждението си, че държането на средства в брой ще осигури максимално ниво на сигурност за активите, особено в периоди на пазарна нестабилност. С течение на времето обаче много инвеститори разбраха, че това е погрешно изчисление.
„Разбира се, паричните средства трябва да имат определен дял в инвестиционния портфейл“, казва главният изпълнителен директор на DeVere Group Найджъл Грийн. Претеглянето на активи в брой намалява стойността на инвестиционния портфейл с течение на времето поради инфлацията, тъй като самите пари не осигуряват възвръщаемост и не позволяват на инвеститорите да се възползват от пълните предимства на инвестирането в други активи като ценни книжа, недвижими имоти и други области за потенциален растеж. Вместо винаги да възприемат императивът „паричните средства управляват света“, инвеститорите трябва да признаят, че реалният ръст на богатството идва от разпределянето на неизползвани парични средства в набор от различни активи, генериращи доход.
Втората най-често споменавана грешка на милионерите е присъща и на много обикновени хора. Става дума
за вземане на решения, повлияни от емоции.
Една трета от анкетираните милионери казват, че са позволили на емоциите си да повлияят на инвестиционните им решения. Сред най-често срещаните емоции, които те назовават, са страхът, алчността и желанието да бъдем като всички останали. Именно това често водеше до паническа продажба на акции или покупка на активи в пика на търсенето. „Пазарът възнаграждава онези, които остават обективни и дисциплинирани“, казва изпълнителният директор на deVere Group Найджъл Грийн, „Инвестирането с емоции рядко води до осезаеми печалби. Ето защо е трудно да се надценят съветите на инвестиционните професионалисти – те осигуряват необходимата степен на критичност и ви позволяват да погледнете ситуацията по-обективно. Финансовата стратегия, разработена с приноса на професионални експерти и базирана на постигането на дългосрочни цели, ви позволява да намалите въздействието на емоционалните импулси и да избегнете класическия инвестиционен капан „купувайте при възход, продавайте при спад“.
Третата най-често срещана грешка, за която милионерите инвеститори съжаляват, е
твърде многото фокусиране върху историческото представяне на определен актив.
Една пета от респондентите казват, че са взели лоши инвестиционни решения въз основа единствено на миналото представяне на даден актив, вярвайки, че това е гаранция за бъдещ успех. „Класическото правило за инвеститорите е, че резултатите от миналото не са гаранция за бъдещи резултати“, казва Найджъл Грийн, „Пазарите се движат бързо и стратегиите, които са работили преди десет години или дори миналата година, може вече да не дават същите положителни резултати. Най-успешните инвеститори са тези, които адекватно оценяват текущата ситуация, като могат да предвидят какво ще се случи след това.
Тези три грешки обаче не бяха единствените, които милионерите признаха.
Често се споменават грешки като недостатъчна диверсификация на портфейла от активи, инвестиране без ясен план, липса на поставени цели при инвестиране в определен актив и други. „Такива грешки често се срещат не само сред богатите хора – тези грешки са универсални. Независимо дали сте милионер или тепърва започвате инвестиционното си пътешествие, основните правила винаги са едни и същи: не стойте в брой твърде дълго, дръжте емоциите си под контрол и се опитайте да гледате напред, а не назад, отбелязват авторите на изследването. „Финансовият успех е на път да се избегнат грешки, това е основното постижение.“
Учете и не се страхувайте
Кръгът на милионерите обаче не се ограничава само до инвеститорите. Хората, които са създали малък бизнес от нулата и са станали милионери, също не се срамуват да признаят грешките си. Основателят и ръководител на маркетинговата агенция Z-Branding, Крейг Климан, сравнява стартирането на собствен бизнес и по-нататъшното му изграждане с печене на торта. „Само вие сте главният готвач, но много от съставките са неизвестни, а рецептата непрекъснато се променя“, отбелязва бизнесменът, който насърчава хората да не се страхуват да правят грешки. С него е съгласен и друг предприемач, Асиф Бакс, който създаде малка компания в Канада за ремонт и настройка на системи за отопление и водоснабдяване Comfort Union, която впоследствие достигна инвеститорска оценка от милион долара. „Страхувах се от провал и дълго време не можех да реша да започна бизнес“, признава Асиф Бакс. „Така че чаках цели шест години, преди да започна моята компания.“
36-годишната американка Тес Уирсмит е основател на компанията за финансови консултации Wealth with Tess. Говорейки за грешките си в инвестициите, тя признава, че „често не е забелязвала червените знамена поради недостатъчно познаване на работата на финансовите пазари“. „Трудно е да разпознаете потенциални заплахи, ако нямате поне основни познания за инвестиране“, казва Тес Уирсмит, чието инвестиционно портфолио вече надхвърля 1 милион долара. „Когато говоря за основни познания, говоря поне за вземане един образователен курс или четене на няколко образователни книги. Не е необходимо да сте доктор или сертифициран борсов анализатор. Но наистина често не забелязвах „червените знамена“, защото с нивото на познания по онова време не бих могъл да ги забележа.“
