Сривът на банковите лихви поразмести парите в депозитите, но не чак толкова, че те да съзрат в "БФБ-София" тих пристан. Горчивата истина е, че малка част от тях останаха в страната – като че ли предпочетоха алтернативите, които предложи широкият свят. Така че данните за слабостта на фондовия ни пазар никого вече не изненадват. Изчисленията от началото на годината потвърждават тези тъжни изводи. Индексът на сините чипове – SOFIX, е загубил 9.48% от стойността си през през този период.
Взаимните фондове обаче постигнаха по-голяма гъвкавост и са сред активите, които се възползваха донякъде от ситуацията. Проучване на в. "БАНКЕРЪ" показва, че само шест от анализираните 98 колективни инвестиционни схеми у нас са с по-голяма загуба от най-стария борсов индекс. А това означава, че все още пазят потенциала си като добра алтернатива за вложение, когато фондовата борса губи.
Но пет от колективните схеми в това време са постигнали доходност, значително надхвърляща тази на SOFIX, най-вече защото погледът им е бил насочен към външните пазари. Най-високо над индекса на сините чипове е "ПФБК Восток", който е донесъл за инвеститорите печалба от 26.12% за шестте месеца. Това е първият български договорен фонд, ориентиран към Русия и към страните от бившия Съветски съюз. Той притежава диверсифициран портфейл от руски акции. А вследствие на възходящото развитие на тези пазари активите му са нараснали и вече са над 500 хил. лева.
Печалбата на "ОББ Глобал фарм инвест" също е двуцифрена (+13.34%). Инвестициите на фонда са в дялови книжа на компании най-вече от фармацевтичния отрасъл, биотехнологиите и сегмента "медицинска апаратура", приети за търговия на регулираните пазари в страната и в чужбина. Всички те са подбрани заради високия потенциал за растеж, който имат в този високотехнологичен бранш, обясняват от фонда. И резултатът от това се вижда – стойността на активите се удвои до над 13 млн. лева.
Доходността от вложенията на "Компас Глобъл Трендс" е 9.33% към момента. Инвестициите са му донесли приходи от над 100 хил. лв., а общата стойност на портфейла, който управлява, е в размер на 876 хил. лева. Фондът е ориентиран към акции на компании, които са във фаза на растеж, чиито продажби и печалби растат с по-големи темпове от средното ниво на пазара (с над 20%).
Договорните фондове са умножили активите на инвеститорите през първата половина на годината. Въпреки че рискът от пазарни корекции остава висок, прогнозите на мениджърите на колективните схеми са по-скоро за положително развитие през следващите месеци… Това пък създава възможности по-смелите да предприемат дългосрочни инвестиции.
Единственият фонд, базиран върху представянето на SOFIX – "Алфа SOFIX Индекс", също е губещ – с отрицателен резултат от 10.35% от началото на 2015-а. Освен това активите му са намалели и вече са под един милион. Това е първият индексен фонд на българския пазар. От началото на миналата година портфейлът му следва движението на най-стария борсов измерител, който включва най-ликвидните и с най-висока капитализация компания, търгувани на "БФБ-София".
