Министерството на финансите пласира успешно на международните капиталови пазари облигации в три транша, деновинирани в евро и щтаски долари, съобщиха от ведомството. Първият транш се състои от деноминирани в евро облигации със срочност 8 г., обем от 1.75 млрд. евро и лихвен купон 3.625 процента. Вторият транш е от деноминирани в евро облигации със срочност 20 г., обем от 1.25 млрд. евро и лихвен купон 4.250 на сто. Третият транш се състои от деноминирани в щатски долари облигации със срочност 12.5 г., обем от 1.5 млрд. щатски долара и лихвен купон 5 процента.
Нивата на презаписване на емисиите и силния интерес на инвеститорите позволиха значително намаляване на цената на финансиране при 8-годишните облигации до рекордно ниското ниво от 135 базисни точки спрямо осреднения лихвен суап, а при 20-годишните – 190 базисни точки.
Дебютната емисия облигации в щатски долари също предизвика засилен инвеститорски интерес,
като в процеса на пласмент на книжата, спредът спрямо референтните американски облигации беше намален до 135 базисни точки. Това, в комбинация с внимателно подбрания момент за излизане на международните капиталови пазари, както и регистрираните най-ниски стойности на осреднените лихвени суапове и референтните американски книжа от началото на годината насам, доведе до изгодно за държавата финансиране в една изключително несигурна пазарна среда, повлияна от протичащите процеси във външнополитически план, създаващи висока степен на несигурност за икономиката на ЕС и за България, отбелязват от финансовото министерство.
Тройният транш облигации е част от Средносрочната глобална програма за емитиране на дълг на международните капиталови пазари, като за първи път от 2002 г. насам България емитира облигации на външните пазари, деноминирани в щатски долари. По този начин
страната ни разшири и диверсифицира инвеститорската база
и, както редица други държави от Централна и източна Европа, се възползва от предимствата на изключително ликвидния и дълбок пазар на облигации в щатски долари.
Дълговата операция е в рамките на определения максимален размер от 11.7 млрд. лв., заложен в Закона за държавния Бюджет на Република България за 2024 година, като 10.7 млрд. лв. от него са предназначени за пазарноориентирано дългово финансиране под формата на емисии на държавни ценни книжа /ДЦК/.
До момента на емисията,
привлеченото дългово финансиране за тази година е в размер на 1.7 млрд. лв.
и е реализирано чрез пласиране на ДЦК на вътрешния пазар в периода април – август тази година. До края на 2024-а Министерството на финансите не планира друго излизане на външните капиталови пазари.
Реализираната трансакция следва заложената основна цел на дълговото управление през 2024 г. и в частност осигуряване на необходимите ресурси за рефинансиране на дълга в обращение, финансиране на планираните дефицити по държавния бюджет и обезпечаване на ликвидната позиция на фискалния резерв, става ясно от събощението на Министерствота на финансите.
„България успя да пласира при изключително изгодни условия облигационен заем в долари и евро на международните капиталови пазари. Резултатът от пласмента показва, че правилно сме планирали обемите и срочностите, които да предложим на инвеститорите, времето, в което да се проведе трансакцията и валутите, в които да емитираме облигациите“, коментира заместник министър-председателят и министър на финансите Людмила Петкова. „По този начин
страната ни постигна заложените в емисионната си политика цели
и диверсифицира инвеститорската си база в условията на волатилна пазарна среда в международен план. Резултатът от емисията също така показва, че доверието на външните пазари в предсказуемата финансова и икономическа политика на България е запазено, независимо от динамичната вътрешна политическа среда“, отбелязва Петкова.
